Технологічний ралі отримує імпульс: 4 вибори крупних капіталів на 2025 рік у міру зростання ймовірності зниження ставок

Після тижнів турбулентності в технологічному секторі в жовтні та листопаді Уолл-стріт відпочиває — і інвестори ставлять на зниження процентної ставки в грудні, щоб підштовхнути наступний етап зростання.

Налаштування: Чому настрої змінилися

Минулого місяця картина для великих технологій виглядала похмуро. Оцінки здавалися завищеними, захоплення штучним інтелектом здавалося надмірним, і сектор зазнавав збитків. Але минулого тижня щось змінилося. Інструмент CME FedWatch тепер оцінює 84,9% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів у грудні — драматичний поворот від 46% всього за кілька днів.

Що вплинуло на ситуацію? Дані про інфляцію нарешті стали на допомогу. Індекс цін виробників виявився нижчим за очікування: основний PPI зріс лише на 0,1% в місячному обчисленні порівняно з прогнозом 0,2%. Тим часом роздрібні продажі зросли на 0,2%, сигналізуючи про стійкість споживачів напередодні сезону святкових покупок.

Щодо доходів, основні гравці в сфері ШІ продемонстрували міцні квартальні результати та уклали великі угоди, відновивши довіру до того, що сектор має реальні основи під шумом.

Чотири технологічні титані, готові до зростання

Amazon (AMZN): Гігант електронної комерції та хмарних обчислень демонструє очікуваний темп зростання прибутку на рівні 29,7%. AWS залишається домінуючим гравцем інфраструктури, в той час як Prime та Whole Foods укріплюють роздрібну фортецю. Консенсусні оцінки були підвищені на 4,8% за останні 60 днів.

NVIDIA (NVDA): Король графічних процесорів продовжує підживлювати бум ШІ з вражаючим прогнозом зростання прибутку на 54,5%. Незважаючи на нещодавню волатильність, структурний попит на чіпи ШІ залишається стабільним.

Palantir (PLTR): Лідер у сфері програмного забезпечення для розвідки зростає швидше, ніж більшість усвідомлює, з очікуваним темпом зростання прибутку 78.1% та консенсусними оцінками, що зросли на 10.6% за два місяці. Програмне забезпечення компанії використовується у 80 галузях по всьому світу.

Micron (MU): Можливо, найвибуховіша можливість, з очікуваним зростанням прибутків понад 100% цього року. Попит на пам'ять та зберігання даних з AI дата-центрів та мобільних пристроїв не показує ознак охолодження. Консенсусні оцінки зросли на 5,9% нещодавно.

Усі чотири мають сильний аналітичний імпульс, а нещодавні зміни оцінок свідчать про те, що потенціал залишається незмінним.

Головний підсумок

Сподівання на зниження ставки реальні, економічні дані співпрацюють, а прибутки технологічних компаній приносять результати. Ця комбінація може викликати відновлений інтерес до акцій зростання на початку 2025 року. Питання не в тому, чи мають ці компанії міцні бізнес-фундаментальні показники — мають. Питання в тому, чи ринок переоцінить їх вище тепер, коли макроекономічні вітри нарешті сприяють.