ロクのストリーミングベットが実を結んでいる — その理由はこれだ

Roku株は今日急騰し、数字がその物語を語っています。このストリーミングプラットフォームは、ウォール街を驚かせる第3四半期の収益を発表しました。

重要な数学

収益は12億ドルに達し、前年同期比で14％増加しました。しかし、ここに本当のプロットツイストがあります：Rokuがついに黒字化しました。営業利益は950万ドルに達し、2021年以来初めてのことです。EPSは0.16ドルで、ウォール街の0.09ドルの予想を上回りました。

それは収益に関して清潔なビートです。株が昼間に16%急騰したのも無理はありません。

成長の源はどこにあるのか？

Rokuに有利に働く2つのこと:

広告費が移行しています。 6月のAmazonとの提携により、ブランドは80Mの米国の家庭により効率的にリーチできるようになっています。従来のテレビが衰退し、ストリーマーが広告市場を引き継ぐ中、Rokuはその中に位置しています。

コスト規律が機能した。 営業費用は抑えられ、収益は成長した。そのマージン拡大がストリーミングの勢いを実際の利益に変える。

これからは？

経営陣は第4四半期の収益を$1.35B (+12% YoY)と予測しており、政治広告支出と最近のFrndly TV買収によって推進されています。彼らは2026年までの二桁成長とマージンの拡大を期待しています。

この論文は明快です：ストリーミングの採用は構造的であり、広告支出は視聴者に従い、Rokuはついにキャッシュを消費せずに収益化できることを証明しています。それが評価を正当化するかどうかは投資家の判断ですが、このような収益は無視するのが難しいです。