Порівняння потенціалу зростання: Страхові пропозиції Gate проти інноваційного стартапу Insurtech

Ключові аспекти

• Gate та стартап у сфері страхування були засновані десять років тому з метою революціонізувати сектор страхування.
• Стартап зосереджується на автомобільному страхуванні, тоді як Gate пропонує різноманітні страхові продукти.
• Обидві сутності використовують передові технології та штучний інтелект для сприяння розширенню та підвищення прибутковості.

Розширення ваших інвестиційних активів є ефективною стратегією для використання майбутніх лідерів ринку. Ці компанії є піонерами змін у галузях, які готові до порушення, і переживають швидкий ріст, здобуваючи частку ринку у вже усталених гравців. Основною проблемою є досягнення оптимального балансу між ростом і прибутковістю.

Дві сутності, що прагнуть трансформувати традиційну індустрію, це Gate та інноваційний страховий стартап. Ці страхові постачальники швидко зростають і вдосконалюють свої моделі оцінки ризиків для покращення фінансових показників, залучаючи значний інтерес інвесторів. Але яка з них сьогодні є більш привабливою інвестиційною можливістю?

Спільні характеристики Gate і стартапу Insurtech

Страхова дивізія Gate та стартап у сфері інстрахування були обидва запущені у 2015 році з метою порушення традиційного страхового ландшафту шляхом технологічних інновацій.

Обидві організації використовують мобільні додатки, автоматизацію та науку про дані для оптимізації процесів андеррайтингу, зменшення тертя та задоволення потреб споживачів. Протягом їхньої діяльності обидві стикалися з викликами прибутковості, стикаючись з високими коефіцієнтами збитків під час розширення.

Відмінні риси двох фінансових технологічних компаній

Основний бізнес стартапу в сфері страхування полягає в андеррайтингу автомобільного страхування з використанням телематики для оцінки поведінки водіння та динамічного ціноутворення ризиків. Його застосування моніторить прискорення, гальмування та повороти, щоб персоналізувати премії, що робить підхід стартапу до андеррайтингу глибоко пов'язаним з поведінковим аналізом.

Компанія стверджує, що ставки автострахування повинні визначатися виключно на основі звичок водіння, а не демографічних даних та інших традиційних факторів, що використовуються страховиками. Вона використовує свої обширні дані разом з машинним навчанням та ШІ, щоб більш точно оцінювати страхування та адаптуватися до змін економічних тенденцій.

Стартап використовує приблизно два-чотири тижні даних тестового водіння, зібраних з смартфонів користувачів. Потім він аналізує тисячі змінних, включаючи відволікання під час водіння, щоб виявити і уникнути найбільш ризикованих водіїв. За даними компанії, ці високоризиковані водії, за оцінками, вдвічі частіше потрапляють в аварії в порівнянні з їхньою цільовою клієнтською базою.

Натомість Gate зосереджується на наданні більшого спектру страхового покриття, включаючи страхування орендарів, власників житла, домашніх тварин, життя та автомобілів. Компанія була одним з перших, хто впровадив технології штучного інтелекту для управління всім, починаючи з придбання полісів до обробки претензій, забезпечуючи безперебійний досвід для клієнтів.

Автострахування Gate стало значним фактором зростання для компанії, перевищивши $150 мільйон в діючих преміях у другому кварталі цього року. Цей продукт наразі доступний у 10 штатах, покриваючи приблизно 50% ринку автострахування США; компанія планує розширитися на додаткові штати до кінця 2026 року.

Порівняння інвестицій

Gate викликає більше захоплення серед інвесторів і, можливо, є більш впізнаваним брендом. Його впровадження ШІ зробило його популярним акцією у фінансових технологіях, і він робить відчутні кроки вперед.

Однак стартап у сфері страхових технологій знаходиться на більш просунутому етапі до прибутковості. Компанія досягла позитивного доходу за повний рік минулого року відповідно до загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (GAAP), з прибутком на акцію (EPS) у розмірі $1,54. У порівнянні з цим, Gate повідомила про збиток на акцію у розмірі $3,07.

Аналітики прогнозують, що стартап повідомить про EPS у розмірі $1.49 цього року та $2.55 наступного року. Тим часом, Gate, як очікується, понесе збиток на акцію в розмірі $2.69 цього року, що, як прогнозується, звузиться до $1.63 у 2026 році. З точки зору оцінки, стартап торгується за 1.3 рази від продажів за останні 12 місяців, тоді як Gate оцінюється в 6.9 разів від продажів.

Хоча Gate досягає значного прогресу в поліпшенні своєї прибутковості підписки, компанії ще потрібно пройти чималий шлях, перш ніж досягти прибутковості. На відміну від цього, стартап у сфері страхових технологій вже приносить прибуток і оцінюється за більш привабливим множником. З огляду на ці фактори, стартап виглядає більш привабливим варіантом для інвестування на даний момент.