Bagaimana cara berinvestasi di pasar saham China? Pengenalan saham China/Saham daratan dan Hong Kong

Baru-baru ini, untuk menyelamatkan ekonomi yang lesu, Tiongkok telah mengeluarkan kebijakan yang mendukung secara sering. Tidak hanya menurunkan suku bunga dan mengurangi uang muka untuk pasar real estat, tetapi juga membuka kualifikasi pembelian rumah di kota-kota super besar, sekaligus mengalokasikan dana khusus untuk mendorong perusahaan melakukan pembelian kembali saham dan peningkatan kepemilikan oleh pemegang saham besar. Langkah-langkah ini akhirnya membuat saham Tiongkok meraih big pump yang sudah lama ditunggu!

Tidak hanya investor saham China yang bersemangat, dana global juga mulai kembali memperhatikan pasar China. Lalu, bagaimana cara berinvestasi di pasar saham China? Bagaimana cara membeli saham China? Saham-saham mana di daratan dan Hong Kong yang paling bernilai investasi?

Apa itu saham China dan saham A?

Pasar saham China dalam arti sempit merujuk pada saham yang terdaftar di dalam negeri China. Saat ini, China memiliki tiga bursa (tidak termasuk Bursa Hong Kong): Shanghai, Shenzhen, dan Beijing. Saham di bursa ini diperdagangkan dalam RMB, yang merupakan perusahaan yang terdaftar di dalam negeri China, disingkat sebagai “A-shares”.

Karena pasar saham China berkembang lebih lambat (bursa saham Shanghai dan Shenzhen didirikan pada tahun 1990, sementara bursa saham Beijing baru didirikan pada tahun 2021), banyak aturan relatif disederhanakan. Oleh karena itu, banyak perusahaan China memilih untuk terdaftar di “luar negeri”, beberapa pergi ke Hong Kong, beberapa ke Amerika Serikat. Perusahaan-perusahaan China yang terdaftar di luar negeri ini secara kolektif dikenal sebagai “China Concept Stocks”.

Investasi di pasar saham China secara umum adalah investasi di saham-saham China + saham A.

Pengenalan Investasi Saham Cina/Saham Hong Kong/Indeks Cina

Meskipun saham Tiongkok mengalami kenaikan di bawah kebijakan nilai tukar yang menguntungkan, tetapi biasanya yang mengalami kenaikan terbesar adalah saham Tiongkok yang terdaftar di Hong Kong atau Amerika Serikat, bukan di A-share. Ada tiga alasan utama:

• Likuiditas modal lebih tinggi: Pasar Hong Kong dan Amerika Serikat sangat menarik bagi modal asing, likuiditas modal tinggi, dan lebih mudah disukai oleh dana internasional.
• Perbedaan sistem valuasi: Saham China biasanya mendapatkan valuasi yang lebih tinggi di pasar luar negeri, pasar lebih optimis terhadap potensi pertumbuhannya.
• Transparansi Informasi Pasar: Pasar Hong Kong dan Amerika memiliki regulasi yang matang, dengan transparansi informasi yang tinggi, sehingga kepercayaan investor semakin kuat.

Oleh karena itu, meskipun saham A dipengaruhi oleh kebijakan yang menguntungkan, saham Tiongkok yang terdaftar di luar negeri menunjukkan kinerja yang lebih mencolok. Saya akan memperkenalkan perusahaan Tiongkok yang terdaftar di luar negeri.

Berikut adalah saham, ETF, dan indeks Tiongkok yang patut diperhatikan:

1、Tencent

Tencent adalah perusahaan dengan nilai pasar tertinggi di China dan juga pemimpin di antara perusahaan-perusahaan China. Didirikan pada tahun 1999 dan terdaftar di Hong Kong pada tahun 2004. Dimulai dari pengembangan perangkat lunak, bisnisnya semakin beragam.

Saat ini, bisnis utama dibagi menjadi tiga bagian besar:

• Bisnis utama (permainan, jejaring sosial, iklan, teknologi finansial)
• Investasi keuangan (investasi saham dan modal ventura, menghasilkan selisih harga)
• Investasi strategis (berinvestasi di perusahaan lain untuk mendorong pertumbuhan bisnis utama)

Bisnis game adalah sumber kas utama. Perkembangan AI membuat prospek bisnis game semakin luas, dan video pendek yang direkomendasikan AI juga meningkatkan pendapatan iklan.

Tencent juga memiliki banyak saham perusahaan lain, seperti Pinduoduo (14,1% saham), Meituan, Kuaishou, dan lain-lain, dengan persentase kepemilikan di atas 15%. Selama Tiongkok terus tumbuh, Tencent akan terus tumbuh.

2、pinduoduo

Pinduoduo adalah perusahaan e-commerce yang didirikan pada tahun 2015 dan terdaftar di NASDAQ Amerika Serikat pada tahun 2018. Di tengah resesi ekonomi di Tiongkok, aktivitas “kan satu potong” (mengundang teman untuk berbelanja bersama, semakin banyak orang semakin rendah harga per unit) dengan cepat menarik pelanggan.

Pinduoduo dengan biaya akuisisi pelanggan yang sangat rendah dengan cepat memperoleh pangsa pasar di lautan merah e-commerce. Setelah memvalidasi model bisnisnya yang sukses, mereka juga meluncurkan platform internasional Temu, yang saat ini mengalami peningkatan keuntungan yang stabil dan prospek yang menjanjikan!

3. Vanke

Vanke mengkhususkan diri dalam real estat di kota-kota besar. Sejak pemerintah Tiongkok menetapkan tiga garis merah di sektor properti pada tahun 2020, banyak pengembang properti mengalami penurunan bahkan kebangkrutan, tetapi Vanke adalah salah satu perusahaan real estat pertama yang mendapatkan pinjaman sindikasi dari bank.

Pemegang saham terbesar Vanke adalah Shenzhen Metro, yang merupakan perusahaan yang diinvestasikan oleh perusahaan milik negara, bisa dianggap sebagai setengah perusahaan milik negara. Saat ini, rasio harga saham Vanke terhadap nilai buku hanya 0,3~0,4 kali, karena pasar belum sepenuhnya percaya bahwa real estat di China akan pulih.

Jika percaya bahwa kebijakan Tiongkok efektif dan ekonomi akan pulih, maka sebagai lokomotif ekonomi, sektor properti akan diuntungkan, terutama Vanke di kota-kota super kelas satu dengan tanah dan proyek-proyeknya.

4. BYD

BYD berawal dari produk elektronik baterai, kemudian melakukan bisnis perakitan ponsel. Seiring dengan perkembangan mobil listrik, mereka memanfaatkan teknologi baterai untuk memasuki pasar mobil listrik, dan kini telah menjadi produsen mobil listrik terbesar di Tiongkok dan kedua terbesar di dunia (hanya setelah Tesla).

Manajemen rantai pasokan BYD sangat kuat, meskipun harga jualnya jauh lebih rendah daripada Tesla, margin laba kotor tetap cukup sebanding. Bisnis komponen dan perakitan ponsel juga terus berlanjut, berpotensi mendapatkan manfaat dari penerapan AI.

5, China Ping An Insurance

China Ping An adalah perusahaan saham terbatas pertama di Tiongkok, dengan bisnis yang paling komprehensif dan lisensi yang paling lengkap dalam industri keuangan. Saat ini telah berubah menjadi China Ping An Group, yang memiliki bank, sekuritas, asuransi, manajemen aset, dan lainnya.

Dibandingkan dengan dunia, tingkat penetrasi asuransi di Tiongkok masih rendah, memberikan ruang pertumbuhan yang besar. Pada paruh pertama tahun 2024, pendapatan bisnis asuransi tumbuh stabil, dengan semua jenis pesanan meningkat. Tiongkok kali ini memberikan banyak likuiditas, bank-bank besar juga akan memiliki lebih banyak peluang bisnis.

Jika Anda percaya bahwa ekonomi China akan membaik tetapi takut akan risiko saham properti, saham keuangan adalah pilihan yang bagus.

6、iShares China Large-Cap ETF

ETF ini melacak indeks FTSE China A50, yang mencakup 50 perusahaan terdaftar domestik terbesar di Cina, mirip dengan 0050 di Taiwan dan S&P 500 di Amerika Serikat.

Berbeda dengan negara kapitalis lainnya, sebagian besar perusahaan besar yang terdaftar di China adalah perusahaan milik negara, dan banyak perusahaan teknologi tidak terdaftar di dalam negeri, sehingga bobot Indeks A50 banyak terdapat pada industri riil seperti keuangan dan restoran. Meskipun kenaikannya tidak sebanding dengan saham teknologi, ini merupakan pilihan yang baik bagi investor yang mencari stabilitas.

7、KraneShares Shanghai-Shenzhen China Internet ETF

KWEB mengedepankan teknologi Tiongkok, merupakan ETF yang satu-satunya di dunia yang fokus pada perusahaan teknologi perangkat keras dan perangkat lunak di luar Tiongkok. Memiliki sekitar 50 saham, 10 besar kepemilikan menyumbang lebih dari 60% dari ukuran dana, termasuk Alibaba, Tencent, Meituan, JD.com, dan lainnya.

Bagaimana cara berinvestasi di pasar saham Tiongkok?

Cara paling langsung adalah membuka akun di perusahaan sekuritas di pasar yang sesuai: untuk berinvestasi di A-share, buka akun di dalam negeri Cina; untuk saham Hong Kong, buka akun di perusahaan sekuritas Hong Kong; untuk saham AS, buka akun di perusahaan sekuritas AS.

Cara yang lebih sederhana adalah membuka “akun委託帳戶” di perusahaan sekuritas Taiwan, meminta broker untuk membantu Anda memesan saham asing. Kelebihannya adalah kemudahan, kekurangannya adalah biaya administrasi yang mahal.

Sekarang ada cara lain: melakukan pemesanan melalui “akun kontrak perbedaan CFD”. Kontrak perbedaan adalah derivatif keuangan, tidak secara langsung memiliki saham, tetapi melacak naik turunnya harga spot. Jika hanya ingin mendapatkan keuntungan dari selisih harga dan tidak berpartisipasi dalam rapat pemegang saham, alat perdagangan ini lebih nyaman dan fleksibel.

Apa yang perlu diperhatikan saat memperdagangkan saham di China?

Saham yang terdaftar di daratan China (A-shares) tidak dapat dibeli oleh semua orang, dan ada batasan jumlah. Karena batasan konversi mata uang Renminbi (batas harian Taiwan adalah 20.000 Renminbi), biasanya diperdagangkan melalui “Shanghai-Hong Kong Stock Connect” atau “Shenzhen-Hong Kong Stock Connect”, dengan batasan jumlah aliran dana masuk dan keluar setiap hari.

Unit perdagangan adalah satu lot (100 saham), biaya satu lot untuk saham dengan harga 500 yuan adalah 50.000 yuan. Pasar saham China memiliki jeda siang, waktu perdagangan adalah dari 9:30~12:00, dan 13:00~16:00, dengan batasan fluktuasi harian sebesar 10%.

Saham Hong Kong diperdagangkan dengan Dolar Hong Kong, dan tidak ada batasan kuota untuk pertukaran Dolar Hong Kong di Taiwan. Saham Hong Kong tidak memiliki batasan naik turun harga, dan jumlah saham per lot bervariasi tergantung pada perusahaan (100 saham atau 1000 saham).

Saham AS diperdagangkan dengan dolar AS, dan Taiwan juga tidak memiliki batasan pertukaran. Waktu perdagangan saham AS berlangsung secara terus menerus, dengan waktu musim panas adalah dari pukul 21:30 malam hingga pukul 04:00 pagi keesokan harinya di Taiwan, dan waktu musim dingin adalah dari pukul 22:30 malam hingga pukul 05:00 pagi keesokan harinya. Satuan perdagangan saham AS adalah satu saham, tetapi biaya transaksi minimum penting, biaya minimum pialang Taiwan sekitar 10 hingga 40 dolar.

Perbandingan Cara Perdagangan Saham China

Pialang Taiwan

• Biaya transaksi tinggi
• Penawaran tertunda 15 menit
• Dapat diperdagangkan dengan Dolar Taiwan selain saham A.
• Kelebihan: Transaksi langsung di Taiwan, beberapa dapat membantu penukaran valuta.
• Kekurangan: Biaya transaksi mahal, item perdagangan terbatas, aturan perdagangan sedikit

Pialang luar negeri

• Biaya transaksi sedang
• Harga saat ini
• Hanya dapat bertransaksi dengan mata uang lokal
• Kelebihan: Biaya transaksi rendah, banyak alat perdagangan
• Kekurangan: perlu pengiriman uang lintas batas, perlu menukar mata uang

Perdagangan Kontrak Perbedaan CFD

• Biaya transaksi rendah
• Harga langsung
• Dapat diperdagangkan dengan dolar AS
• Kelebihan: Biaya transaksi rendah, alat beragam, leverage tinggi
• Kekurangan: Tidak memiliki saham, tidak dapat berpartisipasi dalam rapat pemegang saham

Untuk berinvestasi di pasar saham China, Anda memerlukan platform yang dapat melakukan transaksi di berbagai pasar dan menyiapkan berbagai mata uang, yang cukup merepotkan. Oleh karena itu, disarankan untuk langsung menggunakan platform perdagangan CFD, yang diatur, mudah dan aman untuk melakukan deposit, memiliki banyak jenis yang dapat diperdagangkan, serta memungkinkan untuk melakukan long wick candle dan short, dengan operasi yang sederhana.