Рентабельність інвестицій (ROI) та посібник з її використання

Рентабельність інвестицій (ROI) — це що таке? Як її розрахувати і використати для інвестиційних рішень? У цій статті буде пояснено через формули та конкретні приклади.

Рентабельність інвестицій (ROI) що таке

Рентабельність інвестицій (Return on Investment) є фінансовим показником, який вимірює прибутковість і широко використовується для показу повернення інвестицій. Зазвичай він відображається у відсотках і корисний не лише для особистих фінансових рішень, але й для порівняння прибутковості компаній та ефективності різних інвестицій.

Рентабельність інвестицій

Рентабельність інвестицій — це співвідношення чистого прибутку від інвестицій до загальної суми інвестицій. Чистий прибуток — це сума доходу від інвестицій, з якої вираховуються витрати на інвестиції.

Формула: ROI = ( чистий прибуток ÷ інвестиційна сума ) × 100%

Наприклад, якщо ви купите акції за 1 мільйон єн і продасте їх за 1,3 мільйона єн, то Рентабельність інвестицій буде (130万-100万)/100万 = 30%.

Реальний приклад розрахунку

Розрахунок ROI акцій

Якщо ви купите 1000 акцій по 10 доларів за акцію, а через рік продасте їх по 12,5 доларів за акцію, отримавши ще 500 доларів дивідендів, і при цьому комісія за угоду становитиме 125 доларів:

• Загальний дохід = $12.5×1000 + $500 = $13,000
• Загальна вартість = $10×1000 + $125 = $10,125
• Чистий прибуток = $13,000 - $10,125 = $2,875
• ROI = $2 875 ÷ $10 000 = 28,75%

Обчислення ROI реклами

Вартість виробництва товару 100 доларів, продажна ціна 300 доларів, якщо продано 10 одиниць з рекламними витратами 500 доларів:

Рентабельність інвестицій = [$300×10 - ($100×10 + $500)] ÷ ($100×10 + $500) = 100%

Різниця між ROI та ROAS

ROAS (ефективність витрат на рекламу) є показником, який часто використовується в рекламній індустрії.

• ROI：Рентабельність інвестицій
• ROAS: оцінка на основі доходів (враховуючи лише витрати на рекламу)

У тому ж прикладі, ROAS = ($300×10) ÷ $500 = 600%.

Річний ROI

Річний ROI (Annualized ROI) є показником, що враховує часовий фактор.

Формула: річна ставка ROI = [( загальний коефіцієнт доходності + 1)^(1/роки ) - 1] × 100%

Наприклад, порівняння інвестиції A, яка приносить 100% прибутку за 2 роки, та інвестиції B, яка приносить 200% прибутку за 4 роки:

• A：[(1+1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
• B：[(2+1)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

A є вигіднішим при річному розрахунку.

Порівняння ROI, ROA та ROE

У корпоративній оцінці, окрім ROI, також важливими є ROA (рентабельність активів) та ROE (рентабельність власного капіталу).

• ROI = Чистий прибуток ÷ Загальні інвестиції (рентабельність інвестицій щодо вкладеного капіталу компанії)
• ROA = Чистий прибуток ÷ Загальні активи (прибутковість, отримана з акціонерного капіталу та позикових коштів)
• ROE = Чистий прибуток ÷ Власний капітал (рентабельність, отримана за рахунок коштів акціонерів)

Як досягти високої рентабельності інвестицій

Рентабельність інвестицій можна підвищити, або збільшивши прибуток, або зменшивши витрати. У фондових інвестиціях ефективно вибирати акції з високими дивідендами та знижувати торгові витрати.

Зазвичай величина ROI є такою: «криптоактиви, іноземна валюта > акції > індекси та фонди > облігації», але високий ROI також має тенденцію бути пов'язаним з високим ризиком.

Високорентабельні інвестиційні методи

1. CFD торгівля: можна займати великі позиції з невеликою заставою, тому можливий високий дохід
2. Операції з маржинальної торгівлі на валютному ринку: можливість торгівлі 24 години на добу та рентабельність інвестицій понад 30%
3. Золотовалютні інвестиції: має функцію збереження та збільшення вартості, популярний як актив-убежище
4. Акції: Ринок акцій США за довгостроковий період демонструє середню річну віддачу понад 12%.

Уваги при використанні ROI

1. Недостатня увага до часових факторів: простий ROI не враховує тривалість інвестицій, тому слід використовувати річний ROI.
2. Баланс ризику та доходу: Висока ROI часто супроводжується високим ризиком
3. Можливість завищення: Якщо всі витрати не враховані, ROI буде завищеним
4. Урахування нефінансових переваг: соціальні та екологічні вигоди не відображаються

У прийнятті інвестиційних рішень важливо комплексно розглядати не тільки ROI, але й ризик, часовий горизонт, ринкову ситуацію та інші фактори.