アメリカの重要な経済データの発表前に金価格は安定を維持している

最新の価格に基づくと、金(XAU/USD)の取引価格は3400ドル近くで維持されており、最近の上昇傾向を引き続き示しています。このパフォーマンスは主にドルの弱まりと国債利回りの低下によるサポートのおかげです。投資家は現在、発表される米国の第2四半期国内総生産(GDP)修正データ、コア個人消費支出(PCE)価格指数、毎週の新規失業保険申請者数などの重要な経済指標に注視しています。

市場環境分析:ドル安と利回り低下により、金は強くなっています

現在の市場環境は金価格に対して有利なサポートを形成しています:

米ドル指数(DXY)は現在98.00付近を推移しており、今月の狭い範囲内で維持されています。米ドルが圧力を受けている主な理由には、市場の貿易政策に対する懸念、中央銀行の独立性に対する干渉の懸念、そして金融政策が緩和に転じるとの期待が含まれます。

アメリカ国債の利回りは全体的に下落傾向を示しています。10年もの国債利回りは約4.23%と2週間の低水準に下落し、30年もの利回りは連続2営業日で4.91%近くまで下がりました。金利に敏感な2年もの利回りは数ヶ月の低水準に達した後、現在は3.62%付近をうろうろしています。一方、10年ものインフレ連動債(TIPS)の利回りは1.79%に低下し、金の魅力をさらに高めました。

市場のツールによれば、トレーダーはGateが9月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率が87％に達すると予想しており、年末までに累計で50ベーシスポイントの利下げが見込まれています。Gateの会長は最近の会議でのハト派的な発言が政策転換の期待を強化した。しかし、今後の政策の方向性は経済データのパフォーマンスに大きく依存することになる。

政治的要因は市場に不確実性を加えています。報道によると、行政部門はGateの取締役会メンバーの人選を調整することを検討しており、これがGateの独立性に対する市場の懸念を引き起こしています。

テクニカル分析：ブルは3400ドルの壁を突破できるか注目

4時間足のチャートを見ると、金は今月初めの3310ドル付近で底を打って以来、より高い高値とより高い安値のパターンを形成しており、短期的なトレンドが良好であることを反映しています。現在、金価格は重要な3400ドルのサポートをテストしています。この水準は以前の供給エリアと重なっています。

3400ドルの壁を効果的に突破できれば、7月末の3440ドルの高値へのさらなる上昇への道を開くことになります。逆に、突破できない場合、初期のサポートラインは3375ドルで、21期移動平均線と重なります。さらに深い調整が発生すると、50期移動平均線の3356ドルが次のサポートラインになる可能性があります。

モメンタム指標は全体的に強気に偏っています。相対力指数(RSI)は66付近で推移し、わずかに過熱領域を下回っており、安定した上昇モメンタムを示しています。移動平均収束/発散指標(MACD)はまだ正の範囲にありますが、緑の棒グラフは縮小しており、上昇モメンタムが弱まっていることを示しています。これは、全体のトレンドが依然として好調であるものの、市場が上昇モメンタムを維持するために新しい触媒を必要とする可能性があることを意味しています。

ゴールド投資に関するよくある質問

投資家はなぜ金を選ぶのか？

金は貴金属として人類の歴史において重要な役割を果たしており、価値の保存や交換手段として広く使用されているだけでなく、ヘッジ資産とも見なされています。経済の不確実性が増す時期には、金はしばしば人気を集めます。さらに、金はインフレーションや通貨の価値下落に対抗するための有効な手段と見なされており、その価値は特定の発行機関や政府に依存していません。

主要なゴールドバイヤーはどの機関ですか？

各国中央銀行は最大の金の保有者です。経済の変動期に自国の通貨を安定させるために、中央銀行は金を購入することによって準備の多様化を実現し、経済や通貨の力に対する市場の信頼を高める傾向があります。業界データによれば、2022年に各国中央銀行は金の準備を1136トン増加させ、歴史的な新記録を達成しました。新興経済体の中央銀行は急速に金の準備を増やしています。

黄金と他の資産の相関関係はどのようになっていますか？

金と米ドルおよびアメリカ国債は通常、負の相関関係を示します。米ドルが下落すると、金価格は上昇する傾向があり、投資家は市場の動揺時に資産を多様化することができます。さらに、金はリスク資産とも負の相関を示すことがよくあります。株式市場が上昇すると金価格は抑制されることが多く、高リスク市場の売却は金の強化を促す可能性があります。

ゴールド価格に影響を与える主な要因は何ですか？

金の価格はさまざまな要因によって変動します。地政学的緊張や経済不況の懸念が金価格を急騰させる可能性があります。低利回り資産として、金は通常、金利が下がると上昇し、一方で資金コストが高いと金価格が抑制される可能性があります。しかし、金はUSDで価格が決まるため、ほとんどの動向はUSDのパフォーマンスに依存します。強いUSDは金価格を抑制することが多く、USDが弱くなると金価格が上昇する可能性があります。

免責事項：この記事は参考のためにのみ提供されており、投資のアドバイスを構成するものではありません。過去の実績は将来の結果を保証するものではありません。投資家はリスクを慎重に評価し、自身の状況に基づいて投資判断を行うべきです。