ECBが金利を据え置き、米消費者物価指数(CPI)がFRBの利下げ期待を支え、ユーロ/米ドルは上昇

ユーロ (EUR) は木曜日に米ドル (USD) に対して反発し、2日間の下落を断ち切り、1.1700を上回りました。市場は欧州中央銀行 (ECB) の政策発表と米国のインフレデータを消化しました。

ECBは主要政策金利を不変のままとし、主要再金融化金利は2.15%、預金ファシリティ金利は2.00%で、市場の予想通りとなりました。ECBの声明では、インフレは現在約2%の目標に近く、見通しは「おおむね不変」とされています。

ECBの主なポイント：

• コアインフレ率は2025年に2.4%、2026年に1.9%、2027年に1.8%に緩和されると予測されています。
• 2026年のGDP成長予測は1.0%に引き下げられ、2027年の予測は1.3%で変更なし
• 将来の金利決定はデータ依存を維持する

米国の8月の消費者物価指数(CPI)のデータが示されました:

• ヘッドラインCPIは前月比0.4%上昇し、7月の0.2%から増加しました。
• 年間のヘッドラインインフレ率は2.9%で安定している
• コアCPIは前月比0.3%上昇し、前年同期比3.1%上昇し、予想通りとなりました

米国CPIレポートに対する市場の反応は比較的穏やかだった。CMEのFedWatchツールによると、12月の25ベーシスポイントの利下げの確率は、リリース前の90％から94％に上昇した。トレーダーは2025年末までに3回のFed利下げを織り込んでいる。

ユーロの主要通貨に対するパフォーマンス

以下の表は、主要通貨に対するユーロ (EUR) のパーセンテージ変化を示しています。

|通貨 |変更 | |----------|--------| |米ドル |-0.02パーセント | |英ポンド |0.05パーセント| |日本円 |0.30パーセント| | CAD | 0.05% | |オーストラリアドル |0.16パーセント| |ニュージーランドドル |0.06パーセント| |スイスフラン |-0.03パーセント |

暗号通貨市場への影響

従来の通貨市場は中央銀行の決定や経済データに反応しますが、暗号通貨トレーダーは潜在的な波及効果を考慮すべきです:

1. USDの強さの影響: より弱いUSDは通常、暗号通貨の価格を高くする支援となります。なぜなら、多くのデジタル資産はドルで価格設定されているからです。

2. 金利期待: 主要経済における金利期待の低下は、暗号通貨を代替投資として相対的に魅力的にする可能性があります。

3. 市場流動性: 法定通貨の評価の変化は全体の市場流動性に影響を与える可能性があり、主要な取引所における暗号通貨の取引量に影響を及ぼすことがあります。

4. ステーブルコインのダイナミクス: EUR/USDの変動はEURペッグのステーブルコインやDeFiプロトコルでの使用に影響を与える可能性があります。

5. 機関投資家の関心: 従来の金融における変化が、機関投資家を暗号通貨へのエクスポージャーを再評価させる可能性があります。

中央集権型取引所の暗号通貨トレーダーは、取引戦略を策定するために、これらのマクロ要因と暗号特有の動向を監視するべきです。