Nvidia の収益: 中国のパズル 🚀

Nvidiaは2026年度第2四半期の素晴らしい数字を発表しました。しかし、株価はほとんど動きませんでした。ちょっと驚きです。調整後EPSは1.05ドル、売上高は467.4億ドルでした。次の四半期は？彼らは$54 億ドルを見込んでおり、予測を$900 百万ドル上回る見込みです。それでも、投資家は神経質そうでした📊

データセンターの成長？前年同期比で56％の印象的な跳躍。しかし、目標には達していない。中国でのH20チップの販売が減少した。そこに緊張が高まっている🌐

中国：問題児と黄金のガチョウ 🔥

中国は今、大混乱です。また、Nvidiaにとって最大の勝利の可能性もあります。同社は、そこで最良のAIチップをもう販売できません。セキュリティの問題だと言っています。今年の初め、Nvidiaは、トランプ政権下の制限が始まった後、動かせなかった在庫について、55億ドルの大きな損失を被りました。

ジェンセン・フアンは取引を試みました。彼はその市場を維持するために、中国の売上の15%を米国政府に提供しました。チームはまた、トーンダウンしたブラックウェルチップに取り組んでいました。もしかしたら、中国はそれを許可するかもしれませんか？

そして、急に—収益発表の直前に、ニュースが出ました。NvidiaはH20チップの製造を停止しました。中国の当局が自国の企業にNvidia製品から離れるように指示したという話です。セキュリティの懸念が両方向に広がっています 📉

誰も話していない銀の裏地 🌕

ここから面白くなります。経営陣は、これらの政治的問題を解決することで今四半期だけで20億〜50億ドルの収益が追加される可能性があると漏らしました。それは彼らのガイダンスにも含まれていません！

ジェンセンも大きな発表をしました。2025年の中国市場は$50 億ドルの価値があったでしょう。「もし私たちが競争力のある製品で対応できていれば」と彼は考えています。それ以降は年率50％の成長を見込んでいます。

それは巨大な未活用のお金です。確かに、Alibabaのような中国企業は現在自社のチップを製造しています。しかし、彼らはまだNvidiaレベルではありません。そのギャップはいつか縮まるかもしれません⏳

買うべきですか？ 💼

Nvidiaは先行きの利益に対して約38倍で取引されています。高額です。彼らの5年間の平均は34.4です。このような大企業にとっては、伸びすぎているようです。

しかし、その成長率...そしてそこにある中国の潜在能力？それを見逃すことについて二度考えさせられます。

来年の最悪の営業の仕事は、達成不可能な目標と怪しいコミッションプランを持つでしょう。AIリーダーへの投資は違った感じがします。政治的なドラマが霧を生み出しますね。それが落ち着けば、大きな上昇を意味するかもしれません🚀

AI革命に賭けているなら、徐々にNvidiaを買うのが理にかなっています。彼らはうまく実行しています。そしてあの中国の機会？それは消えていません。政治が変わるのを待っているだけです📈