Де купити золото? 5 типів інвестиційних каналів у порівнянні, як вибрати найвигідніший?

Геополітична напруга, інфляція зростає. Золото, цей традиційний захисний актив, знову стало популярним.

Інвестиції в золото - це не лише фізичний шлях. Є й більш ефективні способи. Я проаналізую різні канали інвестування в золото, їх ризики, витрати та зручність, щоб з'ясувати, який з них найкраще підходить для вас.

1. Чи варто зараз купувати золото?

Ціни на золото останнім часом досить високі. У 2025 році вони вже встановили історичний рекорд. Дані показують, що ціни на золото, ймовірно, досягнуть 3,675 доларів США за унцію в четвертому кварталі 2025 року. У другому кварталі 2026 року вони можуть перевищити позначку в 4,000 доларів.

Ринок оптимістично налаштований щодо майбутніх цін на золото. До 2030 року вони можуть зрости до 5,155 доларів. Довгостроковий потенціал зростання непоганий. Це зумовлено постійними закупівлями золота центральними банками, напруженістю в геополітиці, тиском інфляції та іншими чинниками.

Однак фактори, що впливають на ціну золота, надто складні. Короткострокові коливання важко передбачити. Якщо ви плануєте тривале утримання, важливо знайти відповідну точку входу. Не заходьте на ринку на високих цінах. Для довгострокових інвестицій можна розглянути фізичне золото, золоті накопичувальні рахунки або ETF.

Хочете заробити більше? Можете прийняти ризик? Короткострокова торгівля може вам підійти. Ключ у здатності аналізувати ринок. Здійснюючи операції через ф'ючерси або контракти на різницю, ви можете заробити на різниці цін. Ці інструменти слідкують за міжнародною ціною золота, точний аналіз трендів дозволить отримати прибуток.

2. Порівняльна таблиця методів купівлі та продажу золота

Де найвигідніше купити золото? Це залежить від того, що ви хочете зробити — зберегти вартість чи заробити на різниці в ціні?

Купівля фізичного золота (золоті злитки, монети) потребує чимало грошей. Основна мета - протистояти інфляції, зберегти вартість. Для великих ваг рекомендується звертатися безпосередньо до банку, це безпечно і надійно, однак потрібно сплачувати плату за зберігання. Для малих ваг можна звернутися до ювелірних магазинів, зверніть увагу на чистоту золота, порівнюйте ціни.

Окрім фізичного золота, можна вибрати ощадну книжку, ETF, ф'ючерси або контракти на різницю. Це в основному інструменти для отримання прибутку від різниці в цінах. Довгострокова рентабельність інвестицій в золото насправді не надто висока. Короткострокова торгівля більше підходить для ф'ючерсів і контрактів на різницю.

Далі детально розглянемо ризики, витрати та прибуток різних інвестиційних способів.

2.1 Купівля та продаж фізичного золота

Фізичне золото включає злитки, золоті бруски, прикраси та пам'ятні монети. Купити його можна в банках та ювелірних магазинах. Рекомендується в першу чергу купувати золоті злитки, а не торкатися золотих прикрас і пам'ятних монет. Останні дві категорії мають високі витрати на обробку, при продажу також стягуються додаткові комісії та витрати на знос, що впливає на прибуток.

Фізичне золото не є ідеальним інвестиційним товаром. Воно не приносить постійного доходу, вимагає спеціального зберігання та має низьку ліквідність. Часто “купити легко, продати важко”. Однак через можливість реально володіти ним, все ж є люди, які люблять купувати його для збереження вартості. Загалом, інвестиції в фізичне золото мають високі витрати, але як актив для хеджування, все ж мають свою цінність.

У податкових питаннях, угоди на суму понад 50 000 малайзійських рінггітів потребують декларування.

Підходить: колекціонування, захист від ризиків

Переваги:

• Низький ризик
• Простий обмін

Недоліки:

• Висока ціна
• Потрібно зберігати
• Додаткові витрати багато

Де купити та продати золоті злитки в Малайзії, США та Гонконгу?

Великі банки Малайзії, такі як Maybank, CIMB, Public Bank, RHB Bank та інші, є надійними каналами. Вони мають невелику обробку золотих злитків, низькі витрати та забезпечують якість. Пропонують стандартизовані золоті злитки (1 грам, 5 грам, 10 грам, 1 унція тощо), підтримують викуп, підходять для тих, хто цінує безпеку та довгострокове зберігання.

У США такі установи, як JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo та інші, надають послуги з золота.

На ринку Гонконгу банки HSBC, Hang Seng та інші пропонують покупку фізичного золота.

Маленька кількість золота може бути придбана в ювелірному магазині. Де б ви не купували, чистота є ключовою, оскільки при продажу ціна залежить від ваги. Не купуйте золото з ілюзійною забарвленням, надто висока націнка. Також слід враховувати питання зберігання, фізичне золото має ризики безпеки та витрати на зберігання.

2.2 Купівля та продаж золотих вкладних сертифікатів

Золотий вклад (“паперове золото”) є зручним способом інвестування. Після покупки золота банк надає вклад і відповідає за його зберігання, вам не потрібно носити з собою фізичне золото. Торгівля здійснюється через банківський вклад, що набагато зручніше, ніж з злитками золота. У Малайзії такі банки, як Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank, CIMB Bank та інші, пропонують послуги золотого вкладу, а також можливість обміну на фізичне золото.

Малайзійські банки мають три способи купівлі та продажу золотих депозитних книжок: купівля в малайзійських рінггитах, купівля в іноземній валюті та двовалютні золоті депозитні книжки. Комісії різні. Купівля в малайзійських рінггітах супроводжується валютним ризиком, оскільки міжнародна ціна на золото вказується в доларах США. Купівля в іноземній валюті має початкові витрати на обмін валют. Загалом, різниця у витратах незначна, це середні торгові витрати, але кожна угода має плату, витрати на обмін валют важко контролювати, тому часті угоди можуть накопичувати витрати, тому не варто часто купувати або продавати.

У податкових питаннях, якщо торгівля є частою, як комерційна діяльність, можливо, буде потрібно задекларувати прибуток як операційний дохід для сплати податків.

Підходить: інвестиційні цілі, низькочастотна торгівля

Переваги:

• Низький ризик
• Можливість малих транзакцій
• Можливість обміну на фізичне золото

Недоліки:

• Торгівля в певний період часу
• Можна купувати лише за низькою ціною та продавати за високою.
• Вартість обміну валют

Де купити та продати золоті накопичувальні рахунки в Малайзії, США та Гонконзі?

У Малайзії багато банків пропонують послуги золотих ощадних книжок. Рекомендуємо Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank та CIMB Bank, це основні банки з гарною репутацією та стабільністю.

Американські банки пропонують більш широкий спектр послуг, пов'язаних із золотом.

У Гонконзі, HSBC ( та інші також мають послуги золотих ощадних книжок.

2.3 Купівля та продаж золотовалютних ETF

Золоті ETF стягують управлінський збір. Інвестори можуть вибрати місцевий золотий ETF Малайзії )0828EA( або закордонні ETF, такі як GLD та IAU на американському ринку.

Фонди золота на малазійській фондовій біржі ) включають вартість управління ( 1% на рік ), комісії ( 0.1%~0.5% ) та витрати на обмін валюти ( 0.3%~1% ).

Витрати на золото ETF на американському ринку (GLD) включають управлінський збір ( 0,4%/рік ), комісії ( 10~0,1% ) та витрати на обмін валют ( 0,32% ).

Витрати на золото ETF на американському ринку акцій (IAU) включають управлінський збір (0,25% на рік ), комісійні збори (0~0,1% ) та витрати на конвертацію (0,32% ).

Золота ETF безпосередньо торгуються з трейдерами, мають низький бар'єр входу та добру ліквідність, але можливо тільки купувати, а не продавати. Підходять для новачків та роздрібних інвесторів, особливо підходять для стратегій довгострокових інвестицій.

Підходить: довгострокові інвестиції з низькими витратами, рідкісні покупки та продажі

Переваги:

• Зручно купувати та продавати
• Низький поріг для інвестицій

Недоліки:

• Зверніть увагу на управлінський збір
• Торги мають часові обмеження

( Де купувати та продавати золото ETF у Малайзії, США та Гонконзі?

Окрім покупки малайзійських ETF через брокерів, особи з рахунками в закордонних брокерах можуть купувати золоті ETF на американському ринку акцій. Характеристики: низькі витрати, невелика помилка відстеження, але необхідно відкрити рахунок на американському ринку акцій та здійснити обмін валют.

На американському ринку є багато відомих золотих ETF, таких як SPDR Gold Shares )GLD###, iShares Gold Trust (IAU), VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) та інші, з високою ліквідністю та низькими витратами.

У Гонконзі також є золоті ETF, такі як Hang Seng Gold ETF (7800), Hua Xia Gold ETF тощо. Щоб купити золоті ETF на гонконгській біржі, потрібно відкрити рахунок у гонконгському банку або брокера, а також врахувати питання обміну гонконгських доларів.

2.4 Купівля та продаж золотих ф'ючерсів

Золоті ф'ючерси - це контракти, які використовують ціну золота на певний момент у майбутньому як об'єкт торгівлі. Прибуток і збитки залежать від різниці в ціні золота між двома моментами входу та виходу. Після закінчення терміну дії контракту має відбутися фізична поставка.

Ф'ючерси підтримують двосторонню торгівлю, вартість утримання низька. Досить сплатити певний відсоток маржі, щоб здійснювати торгівлю золотом з використанням кредитного плеча. Підходить для короткострокової торгівлі та професійних інвесторів. Недоліком є наявність дати закінчення терміну, існують витрати на перенесення контрактів. Використання кредитного плеча означає, що прибутки можуть бути збільшені, але збитки також можуть бути збільшені, необхідно мати потужне управління капіталом та свідомість щодо контролю ризиків.

В податкових питаннях доходи від ф'ючерсної торгівлі підлягають оподаткуванню податком на капітальний прибуток, GST, продажним податком та гербовим збором.

Підходить: короткострокова торгівля, спекулятивні інвестиції, велика сума інвестицій

Переваги:

• T+0 цілодобова торгівля
• Можна купувати і продавати короткі позиції
• Підвищення ефективності використання капіталу за допомогою важелів

Недоліки:

• Високий ризик важеля
• необхідна поставка, зміна складу

( Де купувати та продавати золоті ф'ючерси в Малайзії, США та Гонконзі?

Малайзійська біржа ф'ючерсів є єдиною ф'ючерсною біржею Малайзії, яка пропонує різноманітні ф'ючерсні контракти, включаючи ф'ючерси на золото. У порівнянні з деякими міжнародними ринками, години торгівлі обмежені, зазвичай вона працює лише в робочі дні.