Початковий посібник з малих інвестицій: стратегії торгівлі дробовими акціями та порівняння мікроінвестицій на платформі CEX

Основи торгівлі дробовими акціями

Неповні акції – це одиниця акцій, яка менша за 1000 акцій (один лот), мінімум може бути 1 акція. Неповні акції зазвичай виникають внаслідок неповного виконання угод з акціями або процесу розподілу акцій.

Причини утворення дробових акцій:

• Ордер не був повністю виконаний
• Ціни на акції коливаються занадто швидко
• Обсяги угод не досягли цільової ціни
• Розподіл дрібних акцій, що виникають у процесі доставки акцій

Торги дробними акціями стосуються угод, що не перевищують 999 акцій, і ці угоди особливо підходять для невеликих інвесторів з обмеженим капіталом, які хочуть брати участь на фондовому ринку. У порівнянні, це має аналогії з дробовими угодами на ринку цифрових активів, що створює можливості для зниження бар'єрів для входу.

Час та правила торгівлі дробовими акціями

З 26 жовтня 2020 року інвестори в Тайвані можуть купувати та продавати дробові акції у звичайні торгові години, що значно підвищило зручність торгівлі:

Графік торгівлі дробовими акціями

| Часовий інтервал | Спосіб ордера | Спосіб виконання | Порядок виконання | |--------|---------|---------|----------| | Торги в процесі
9:00-13:30 | Електронне замовлення | Перше зведення о 9:10, після цього кожну хвилину за способом колективних торгів | Пріоритет за ціною, у випадку однакової ціни пріоритет має час подання замовлення | | Післяторгові торги
13:40-14:30 | Електронні, телефонні замовлення не обмежуються | Об'єднання шляхом колективних торгів о 14:30 | Пріоритет ціни, у разі однакової ціни комп'ютер випадковим чином розташовує порядок |

Важливі правила торгівлі:

• Невиконані замовлення під час торгівлі не будуть автоматично переведені в післяторгову сесію, їх потрібно буде подати знову.
• Невиконані ордери після закриття не зберігатимуться до наступного дня, система автоматично їх скасує.
• Власники дробових акцій можуть отримувати дивіденди та виплати.
• Мінімальна одиниця торгівлі становить 1 акцію
• Рекомендується, щоб одноразова сума交易 становила понад десять тисяч юанів, щоб знизити відсоток комісії.

Цей механізм торгівлі по годинах має суттєві відмінності від безперервного механізму зведення заявок на платформах торгівлі цифровими активами і висуває вищі вимоги до вибору часу для інвестицій.

Процес і аналіз витрат на дробові угоди

Канали для торгівлі дробовими акціями такі ж, як і для цілісних акцій, потрібно просто переключитися в режим «Торговля дробовими акціями» у додатку брокера, змінити одиницю замовлення з «пакетів» на конкретну кількість акцій (0~999).

Спосіб розрахунку комісії

Розрахунок комісії за дробові акції такий же, як і для цілісних акцій: 0.1425% від суми угоди

Приклад розрахунку: Купівля 200 акцій TSMC (закриття ціни 1065 юанів)

• Основний комісійний збір: 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 юанів
• Якщо брокер надає знижку 50%: 303.53 × 50% = 151.77 юанів

Порівняння комісій брокерів

| Брокер | Вимоги до відкриття рахунку | Мінімальна комісія за торгівлю дробовими акціями | Знижка на електронні замовлення | |------|---------|-----------------|-------------| | Фубан фондова компанія | Особистий ідентифікаційний номер, другий документ та банківський рахунок | 1 юань | 1.8 знижка | | 永豐金證券 | Ідентифікаційний документ, другий документ та банківський рахунок | 1 юань | 20% знижки | | Кайцзі цінні папери | Посвідчення особи, другий документ, банківський рахунок та підтвердження фінансової спроможності | 1 юань | 60% | | 新光證券 | Ідентифікаційний номер, другий документ та банківський рахунок | 1 юань | 10% | | Об'єднана цінна папер | Ідентифікаційний номер, другий документ та банківський рахунок | 1 грн | 1,68% |

У порівнянні з торгівлею цифровими активами, структура комісійних у традиційній торгівлі акціями є відносно сталою, але між брокерами є помітні відмінності в знижках. У порівнянні, основні платформи торгівлі цифровими активами зазвичай використовують єдину тарифну модель, глибина торгівлі та ліквідність в цілому перевершують ринок акцій.

Практичні поради щодо торгівлі дробовими акціями

Техніка об'єднання дрібних частин

Щодо непопулярних акцій, торгівля дробовими акціями може стикатися з проблемою недостатньої ліквідності. Наприклад, якщо ви володієте 700 акціями Hsin Chien (1582.TW), ви можете розглянути можливість купівлі 300 акцій, щоб зібрати 1 лот (1000 акцій ), а потім продати їх через угоди з цільними акціями, щоб підвищити ефективність угод.

цінова стратегія техніка

Післяторгові угоди з дробними акціями проводяться лише один раз у 14:30 під час збору цін, тому:

• У разі термінового купівлі можна розглянути ордер за ціною зростання, щоб підвищити ймовірність угоди.
• При терміновому продажу можна розглянути ордер на продаж за ціною падіння, щоб забезпечити успішну угоду.

Ця цінова стратегія схожа на концепцію лімітних ордерів на ринку цифрових активів, але через різницю у частоті угод, ефективність виконання торгівлі суттєво відрізняється.

Аналіз переваг та недоліків інвестування в дробні акції

Переваги інвестування в дробові акції

Низький поріг інвестування: Торгівля дробними акціями дозволяє інвесторам брати участь на фондовому ринку з невеликими сумами, що підходить для інвесторів з обмеженими економічними можливостями, зберігаючи більше ліквідних коштів.

Пробна природа: Може використовуватися як інструмент для "пробного" інвестування, зменшуючи початкові ризики, підходить для стратегії регулярних інвестицій.

Недоліки інвестування в дробові акції

Проблеми ліквідності: У порівнянні з цілісними акціями, обсяги угод з дробними акціями є меншими, а час виконання угод може бути довшим.

Недоліки витрат:

• Мінімальні обмеження комісії можуть призвести до високої частки витрат на невеликі транзакції
• Можливі додаткові комісії за обслуговування
• Неефективність малих транзакцій у відношенні до комісійних витрат

Обмеження на торгівлю:

• Процес подання заявки на дробові акції має специфічні правила
• Вплив запасів брокерів може обмежити торгівлю
• Обмежена кількість може не дозволити досягти інвестиційної мети

Інші варіанти для малих інвестицій

Для інвесторів, які стурбовані високими комісіями за дробові акції та проблемами ліквідності, контракт на різницю цін (CFD) пропонує ще один варіант для малих угод.

Переваги контрактів на різницю:

• Потрібно сплатити лише невелику частину застави як умову для входу
• Більшість платформ не стягує додаткову комісію, лише бере спред.
• Прозорі витрати, не потрібно турбуватися про проблеми з ліквідністю

Приклад порівняння: купівля 5 акцій Google за ціною 400 доларів

• Традиційний спосіб: 400 доларів США × 5 = 2000 доларів США
• Контракт на різницю в цінах ( припускає 5% застави ): загальні витрати лише 100 доларів

Порівняння інвестиційних характеристик:

• Непарні акції підходять для інвесторів, які планують довгострокове утримання
• Контракти на різницю підходять для короткострокових трейдерів, за overnight позиції потрібно сплачувати відсотки за ніч.

На ринку цифрових активів основні торгові платформи пропонують функцію малих угод, таку як контракти на основі U та контракти на основі монет, які мають подібні переваги в зниженні бар'єрів для входу, що надає малим інвесторам більше можливостей для участі в ринку.

Порівняння та обговорення інвестиційних стратегій

Незалежно від традиційної торгівлі акціями або малих інвестицій у цифрові активи, успішні стратегії малих інвестицій мають спільні риси:

Принцип диверсифікації інвестицій: Навіть невеликі суми коштів слід розглядати для розподілу, оскільки розподіл між різними класами активів може ефективно знизити ризики.

Довгострокова інвестиційна перспектива: Невеликі інвестиції підходять для застосування стратегії довгострокових інвестицій, щоб досягти зростання активів через складні відсотки з часом.

Свідомість витрат: Невеликі транзакції особливо потребують уваги до витрат на транзакції, вибираючи відповідну платформу та час для торгівлі.

Переваги інформації: Слідкуйте за ринковою динамікою та фундаментальним аналізом, навіть при невеликих інвестиціях слід дотримуватись раціональних рішень.

Інвестори, обираючи інвестиційні інструменти, повинні раціонально вибирати найбільш підходящий шлях інвестування, виходячи з власних інвестиційних цілей, здатності переносити ризики та термінів, незалежно від того, чи це традиційні акції, чи нові ринки цифрових активів.