Глобальна M2 Грошова маса 2025 року: як 123.3 трильйони доларів Ліквідності сприяють крипторинку?

Коли ми відстежуємо глобальні потоки капіталу, M2 Грошова маса є одним з найважливіших індикаторів. У вересні 2025 року Грошова маса M2 США досягла рекордного рівня в 22,195 трильйонів доларів, що є лише відображенням глобальної хвилі ліквідності.

Станом на третій квартал 2025 року, світова грошова маса M2 зросла до приблизно 123,3 трильйона доларів США, якщо рівномірно розподілити це серед 8,16 мільярда людей, кожен отримає близько 15 108 доларів США. Цей надлишок ліквідності змінює правила гри для всіх класів активів.

!

01 Глобальний стан грошової маси M2, надмірність капіталу стала нормою

У 2025 році глобальна Грошова маса демонструє тенденцію до постійного розширення. Згідно з даними CEIC, у 2025 році глобальна M2 грошова маса досягла приблизно 123,3 трильйона доларів США, що свідчить про явну тенденцію до зростання.

Ця цифра на початку 2025 року становитиме приблизно 105 трильйонів доларів, що на 3,25% більше з початку року. Аналітики також прогнозують, що до кінця 2025 року глобальна грошова маса може перевищити 127 трильйонів доларів, а річний темп зростання може досягти понад 18%.

M2 включає в себе готівку в обігу, поточні депозити, заощаджувальні депозити та високоліквідні активи, такі як рахунки грошового ринку. Він вимірює загальну кількість грошей в економіці, які легко можуть бути перетворені на готівку, тому є ключовим показником для спостереження за ліквідністю ринку.

Глобальний індекс ліквідності (GLI) наразі оцінюється в 177,2 трильйона доларів США і вже наближається до історичного максимуму. Це глобальне перенасичення ліквідністю стало основним фактором, що впливає на ціни різних активів.

02 Три великі економіки: порівняння грошової маси США, Китаю та єврозони

З точки зору основних економік, зростання грошової маси різниться, але в цілому демонструє тенденцію до розширення.

Сполучені Штати, як найбільша економіка світу, досягли історичного максимуму M2 Грошової маси у 22,195 трильйона доларів у вересні 2025 року. Це число підкреслює тривалий стан Ліквідності на фінансових ринках США.

Грошова маса в Китаї також продовжує зростати. На кінець серпня 2025 року обсяг широкої грошової маси (M2) в Китаї становив 331,98 трильйона юанів (приблизно 45,6 трильйона доларів США), що на 8,8% більше в порівнянні з минулим роком. Цей темп зростання залишився стабільним у порівнянні з 8,8% у липні та перевищує очікування ринку на рівні 8,7%.

У єврозоні річна зміна грошової маси M3 за серпень становила 3,5%. M3 є більш широким показником грошової маси в порівнянні з M2, включаючи депозити та облігації з більш тривалими термінами. Європейський центральний банк уважно стежить за цим показником для оцінки інфляційного тиску.

Різниця в розподілі Грошова маса між різними економіками є помітною. Наприклад, Грошова маса M2 в Іспанії становить близько 1,65 трильйона доларів, що в перерахунку на душу населення складає близько 33 571 долара, що набагато вище за світовий середній рівень.

03 Як розширення M2 впливає на ринок криптовалют?

Постійне зростання глобальної грошової маси M2 має багаторазовий вплив на ринок криптовалют.

Ліквідність

Зростання M2 вказує на те, що ліквідність у фінансовій системі є достатньою, що зазвичай є ознакою зростання цін на активи. Криптовалюти, акції та нерухомість можуть отримати вигоду від такої капітальної достатності.

Коли в традиційній фінансовій системі зростає грошова маса, частина коштів шукає активи з вищою прибутковістю, ринок криптовалют часто стає одним з цих "гарячих грошей".

Очікування інфляції та попит на зберігання вартості

Зростання M2 може викликати занепокоєння щодо зростання цін, оскільки більше коштів вводиться в обіг, збільшуючи попит на товари та послуги. В цих умовах інвестори шукатимуть активи для хеджування від інфляції.

Біткоїн та інші криптовалюти часто вважаються "цифровим золотом", і в умовах можливого зниження купівельної спроможності фіатних грошей їхня привабливість ще більше зростає.

підвищення ризикових вподобань

Достатня ліквідність зазвичай знижує волатильність ринку, заохочуючи інвесторів брати на себе більший ризик. Криптовалюти як клас активів з високим ризиком і високою віддачею зазвичай добре себе показують в такому середовищі.

Глобальна ліквідність підтримує ризикові настрої, створюючи сприятливе середовище для крипторинку.

04 Відстеження тенденцій M2, щоб отримати перевагу на ринку криптовалют

Для інвесторів у криптовалюту критично важливо розуміти динаміку глобальної Грошової маси M2. Ось ключові спостереження:

Основні напрямки політики центральних банків: Підхід до м'якої політики Федеральної резервної системи, Європейського центрального банку та Народного банку Китаю є головними факторами, що сприяють зростанню глобальної Грошової маси. Важливо стежити за їхніми рішеннями щодо відсоткових ставок та заявами про монетарну політику.

Календар випуску економічних даних: дані M2 мають фіксований графік публікації. Наприклад, наступна дата публікації даних M2 Японії - 14 жовтня 2025 року; дані M2 Китаю публікуються щомісяця в середині місяця за даними попереднього місяця.

Крос-маркетний аналіз: спостереження за зростанням M2 та зв'язком з традиційними фінансовими ринками (такими як фондовий ринок і ринок облігацій) може допомогти передбачити шлях, яким ліквідність перетікає на ринок криптовалют.

Аналіз регіональних відмінностей: зростання M2 в різних регіонах відбувається по-різному, що може призвести до відмінностей у потоку коштів. Наприклад, M2 у США досяг історичного рекорду, тоді як M2 в Китаї залишається стабільно зростаючим; ця різниця може вплинути на розподіл криптоактивів серед інвесторів у відповідних юрисдикціях.

05 Перспективи на майбутнє, перспективи крипторинку в умовах розширення M2

Прогнозуючи четвертий квартал 2025 року до початку 2026 року, світова грошова маса M2, ймовірно, продовжить тенденцію розширення.

Ця експансія базується на умові, що інфляція залишається в контрольованих межах, а основні центральні банки не проводять агресивної політики жорсткої економії.

У довгостроковій перспективі, відповідно до глобальної макромоделі та прогнозів аналітиків Trading Economics, очікується, що грошова маса M2 в Китаї досягне приблизно 360,100 мільярдів юанів у 2026 році та 365,100 мільярдів юанів у 2027 році. Ця прогресивна модель зростання може також знайти відображення в інших економіках.

Однак слід бути обережним щодо ризиків, які можуть виникнути внаслідок швидкого зростання M2, включаючи формування.asset bubble у певних галузях, а також інфляційні шоки, які можуть викликати енергетична або геополітична нестабільність.

Для ринку криптовалют глобальне середовище ліквідності може залишатися дружнім, підтримуючи цифрові активи. Але інвестори також повинні звертати увагу на фундаментальні фактори, адже лише коли технічна підтримка та розширення сфер застосування відбуваються синхронно, зростання крипторинку має стійкість.

Майбутнє

Згідно з останніми даними, 24 вересня 2025 року грошова маса M2 США щойно досягла нового рекорду в 22.195 трильйона доларів. Тим часом, залишок M2 Китаю також зріс до 331.98 трильйона юанів. Ці цифри разом малюють картину постійної високої ліквідності в світі.

З наближенням глобальної M2 Грошова маса до річної цілі в 127 трильйонів доларів, ринок криптовалют, ймовірно, зустріне більше припливу коштів, що шукають надприбутки. Для проникливих інвесторів розуміння напрямку та інтенсивності цього грошового потоку важливіше, ніж будь-коли.