Суть ринку полягає в боротьбі між силами купівлі та продажу. У цій безперервній боротьбі єдине, що можна сказати напевно, це чергування зростання та падіння. Ми можемо порівняти цю боротьбу з двома арміями, що зіткнулися: коли лонг позиції домінують, ринок природно демонструє тенденцію до зростання.

Коли сила лонг позицій сильна, навіть якщо відбувається контратака ведмежих, падіння зазвичай є обмеженим. Це й є основна причина, чому загальний тренд зростає, зростання більше, ніж падіння. Однак ринок все ж прагне до балансу, і не може дозволити лонг позиціям завжди бути домінуючими, інакше ціна безкінечно зростатиме.

Коли тенденція зростання перетворюється на тенденцію падіння, це неминуче супроводжується поступовим виснаженням лонг позицій та постійним посиленням коротких позицій. Багато інвесторів часто занадто складно розуміють цей процес, вводячи різні технічні аналітичні інструменти, такі як середні значення, індикатори, рівні опору тощо. Але в кінцевому підсумку ці методи аналізу все ж оцінюють силу та слабкість лонгів і шортів, щоб вирішити, чи слідувати за лонгами.

Отже, як правильно аналізувати сили покупців і продавців? Гра сил покупців і продавців може бути поділена на чотири етапи: зміни шести основних сил, поділ на хвилі, підтвердження тренду та комплексне використання.

Шість основних змін сил включають: памп, стагнація, зростання на рівні, падіння послаблення, збільшення падіння та падіння на рівні. Це, по суті, визначається шляхом порівняння двох останніх хвиль для оцінки змін сил, що дозволяє передбачити напрямок майбутнього руху.

Дехто може сумніватися, чи є цей аналіз лише післясвітловим поясненням вже відбувшихся рухів. Відповідь негативна. Підтверджуючи деякі визначення та знання трендів, ми можемо проводити аналіз заздалегідь.

Підтвердження тенденції має важливе поняття: малі рівні можуть підтверджувати великі рівні. Це тому, що валідаційний період малих рівнів є коротшим, і вони часто можуть раніше, ніж великі рівні, показувати зміни тенденції. Будь-який рух, будь-який період, будь-який вид активу має різні рівні, а різні рівні представляють собою різні амплітуди зростання та падіння.

Завдяки глибокому розумінню та використанню цих концепцій, інвестори можуть краще відстежувати пульс ринку та підвищувати точність прогнозів. Ринок завжди сповнений змін, але оволодіння основними теоріями гри на підвищення та зниження забезпечить потужну підтримку нашим інвестиційним рішенням.