Analisis Jalur Web3 2024

Teknologi ZK

Teknologi ZK semakin diperluas ke lebih banyak skenario aplikasi pada tahun 2023, dan terdiversifikasi menjadi jalur yang berbeda:

zkEVM

• Beberapa jenis seperti type0, type1, type2, dll. telah mengalami kemajuan.
• type0 sepenuhnya setara dengan Ethereum, tetapi menghadapi tantangan teknis
• type1 telah melakukan perbaikan pada dasar EVM, pengalaman aplikasi dan kompatibilitasnya cukup baik
• type2 lebih awal meluncurkan mainnet, masing-masing mengembangkan ekosistem

zkVM

• zkWASM adalah jalur teknologi utama, arsitektur sangat dapat diperluas
• Arah arsitektur RISC V berfokus pada RISC0, lebih ramah terhadap bahasa frontend dan perangkat keras.
• zkLLVM dapat dengan cepat mengkompilasi bahasa tingkat tinggi menjadi sirkuit zkSNARK

ZK Mining

• Efisiensi GPU dan FPGA sebanding, tetapi skenario ASIC mungkin secara bertahap membedakan.
• Prover DAO semakin banyak, daya komputasi adalah kekuatan inti.

ZK Middleware

• Termasuk zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, dan lain-lain
• Kemajuan ZK Coprocessor cukup cepat, sebagian besar proyek telah mencapai tahap testnet.
• Jalur zkML sedang memanas, kemajuan proyek dan persaingan menunjukkan perbedaan.

MEV

• Tahap awal rantai pasokan perdagangan ( tahap niat ) layak diperhatikan
• Desain dan infrastruktur DEX generasi baru akan menarik lebih banyak modal
• Jika kolam拍卖/交易 pribadi dapat berfungsi dengan baik, itu akan memperbaiki rantai pasokan perdagangan.
• Perkembangan FHE, MPC, dan ZKP patut diperhatikan
• Akhir lintasan mungkin merupakan pasar kompetisi tanpa izin
• Rantai pasokan MEV akan mengalami perubahan dalam hal APS, eksekusi dokumen, PEPC, dan lainnya

Lelang Pesanan Gagal (OFA)

• Mulai muncul pada tahun 2023, transaksi bernilai tinggi akan mengalir ke OFA
• Dari lelang RFQ hingga agregator ruang blok, memenuhi berbagai kebutuhan
• Lebih banyak transaksi ETH di masa depan akan dilakukan melalui OFA

Blockbuilder

• Pasar terfokus pada beberapa builder saja
• Keuntungan perusahaan perdagangan frekuensi tinggi mungkin akan berkurang

Relay

• Tingkat konsentrasi pasar tinggi, kurangnya mekanisme insentif
• Mengharapkan perkembangan proposal insentif optimis untuk relay dan relay.

Abstraksi Akun(AA)

• Dibagi menjadi dua kategori: dompet kontrak pintar dan layanan modular.
• Hanya mengandalkan fungsi sulit untuk mendapatkan lalu lintas, wallet factory patut diperhatikan
• Bundler dan Paymaster telah menjadi layanan standar
• Pengembangan AA L2 cukup baik, EF mempertimbangkan untuk memberikan dukungan asli untuk L2
• Masalah DApp yang tidak mendukung AA masih serius
• Mempool pribadi mungkin berkolaborasi dengan MEV dan niat

Niat

• Berkembang pesat, tetapi menghadapi masalah seperti perilaku buruk solver, dan kepercayaan aliran pesanan.
• Perlu menggabungkan perkembangan MEV dan arsitektur AA
• Bot Telegram mungkin berevolusi ke arah Intent

Ketersediaan Data(DA)

• Efek kepala jelas, terutama mencakup Celestia, Eigenlayer, dan Avail
• Proyek dapat diteliti dari segi keamanan, kustomisasi, biaya, dan lain-lain.
• Proyek Rollup besar cenderung memilih Ethereum sebagai lapisan DA
• EigenDA memiliki posisi yang khusus, mungkin menarik pelanggan dari kawasan tengah.

Kerangka Rollup dan RaaS

• Pasar Rollup hampir jenuh, perlu arah pengembangan baru
• Beberapa kerangka L2/L3 mendapatkan dukungan sumber daya yang besar
• Aplikasi tertentu ( seperti DePIN ) mungkin menggunakan lingkungan eksekusi yang disesuaikan.
• Teknologi baru seperti RISC0 Zeth, FHE rollup, dan lainnya layak untuk diperhatikan

Ekosistem Cosmos

• Cosmos Hub akan memperkuat posisi ekosistem, seperti mempromosikan PSS, IBC multi-lompatan, dll.
• Merencanakan untuk menambah fungsi Megablocks dan Atomic IBC
• Pengembangan aplikasi rantai dipengaruhi oleh L2, tetapi masih ada ruang untuk berkembang

Keamanan

• Produk mencakup berbagai aspek, seperti deteksi on-chain, alat pelacakan, layanan audit, dan lain-lain.
• Kombinasi alat sulit untuk sepenuhnya menggantikan audit lengkap
• Perhatikan kecepatan pemeliharaan dan pembaruan proyek, ukuran basis data kerentanan, dll.

AI dan Crypto Kombinasi

• Arah utama: infrastruktur dasar kekuatan komputasi, pelatihan sumber data tertentu, alat obrolan, platform pelabelan data
• Memperhatikan ZKML, proyek dengan keunggulan data di bidang crypto yang vertikal
• Melihat baik produk to C yang terintegrasi erat dengan AI

DeFi

• Produk tingkat pengembalian nyata ( seperti LSDfi, RWA) semakin populer
• Kesempatan DEX meningkat, terutama aplikasi berkinerja tinggi di L2
• Proporsi biaya DEX perpetual tinggi
• Staking likuiditas terus meningkat, masih menjadi jalur DeFi terbesar

Permainan dan Hiburan

Studio Permainan

• Karakteristik permainan yang berbeda bervariasi, dengan fokus yang berbeda
• Peningkatan kualitas keseluruhan dan profesionalisme tim
• Memperhatikan arah UGC, optimis terhadap tim yang memiliki sumber daya kreator web2

Game UA

• Dengan menjadikan profil pengguna sebagai inti, menggabungkan dimensi on-chain, off-chain, dan sosial.
• Menghadapi tantangan retensi pengguna
• Analisis data permainan dapat menangkap sebagian nilai

Interaksi pengguna/fans

• Melibatkan industri hiburan, olahraga, dan film
• Terdiri dari dua model yaitu operasi langsung IP dan kerjasama lisensi.
• Memperhatikan target dengan nilai IP tinggi dan tumpang tindih kelompok pengguna

Layanan Institusi

• Utama dibagi menjadi layanan perdagangan/broker, manajemen aset, bank/pembayaran, dll.
• Kepatuhan adalah tren penting
• Pangsa pasar perusahaan layanan PB diperkirakan akan meningkat
• Periode jendela aplikasi ETF mempengaruhi pola pasar
• Eropa adalah kawasan panas, pasar berkembang memiliki potensi

Ekosistem Bitcoin

• Perlu membangun dengan pendekatan yang berbeda dari Ethereum
• Perhatikan teknologi baru seperti Taproot Assets, Rollup, dan Lightning Network
• Sidechain, Layer2, dan validasi klien adalah arah yang patut diperhatikan
• Aset kelas BRC20 menghadapi risiko implementasi teknis
• Aplikasi teknologi DLC mungkin akan menyebar

DePIN

• Bull market mudah menarik volume, mudah mengubah pengguna tradisional
• Elemen kunci: mekanisme desentralisasi, timing, dasar industri
• Hardware yang sering digunakan di ToC dapat membawa perubahan revolusioner
• Perbaikan perangkat keras harus dievaluasi dengan hati-hati
• Arah mesin tambang yang unik perlu dianalisis secara spesifik