米連邦準備制度理事会(FRB)の金利決定と市場への影響

S&P 500指数は0.51%上昇し、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均は0.05%下落し、ナスダック100指数は0.79%上昇しました。株価指数は一般的に高く推移し、低い米国債利回りと今月後半の連邦準備制度の利下げへの期待の高まりにサポートされました。

経済データと市場の反応

7月のJOLTSの求人件数は予想以上に減少し、1,000万件の低水準である718.1万件となりました。これは予想の738.0万件を下回っています。このデータは労働市場の弱体化を示しており、国債利回りの低下に寄与しました。10年物国債の利回りは6ベーシスポイント下落し、4.21%となりました。

その他の経済指標として発表されたのは、

• 7月の工場出荷は前月比1.3%減少し、予想通りとなりました
• MBAの住宅ローン申請は8月29日終了の週に1.2%減少しました

FRBのベージブックはスタグフレーションの兆候を示唆しており、これは株式にとって弱気と見なされる可能性があります。

フェデラル・リザーブのコメント

複数の連邦準備制度理事会の高官が洞察を提供しました。

• クリストファー・ウォラー総裁は、FRBが次回の会合で金利を引き下げることを検討するべきだと示唆しました。
• セントルイス連邦準備銀行のアルベルト・ムサレム総裁は、政策に対する「バランスの取れたアプローチ」を提唱しました。
• アトランタ連邦準備銀行のラファエル・ボスティック総裁は、今年1回の利下げを期待していると再度述べました

連邦基金先物価格は、9月16-17日の次回FOMC会合で25ベーシスポイントの利下げが95%の確率で予想されている。

株式市場の動き

注目すべき株式パフォーマンスには次が含まれます:

• アルファベット: +9% 好意的な独占禁止法の判決を受けて
• アップル: +3% 裁判所の決定により、グーグルとの利益のある検索契約が維持された後
• キャンベル社: 予想を上回る利益で+7%
• メイシーズ: Q2の好調な売上により+20%
• ダラーツリー: -8% 弱い収益予測に伴い

エネルギー株はWTI原油価格が2%以上下落したため、下押し圧力に直面しました。

暗号通貨市場の相関関係

従来の市場が混合の結果を示す一方で、暗号通貨市場はしばしば独自のダイナミクスを示します。しかし、金利の決定などのマクロ経済要因はデジタル資産の価格に影響を与える可能性があります。従来の市場と暗号市場の両方の投資家は、連邦準備制度の姿勢を注意深く監視しており、金利が低下すればさまざまな資産クラスにおけるリスク選好が高まる可能性があります。

今後の経済イベント

近い将来に予定されている重要な経済データの発表には、

• 木曜日:8月のADP雇用者数の変化、週間失業保険申請件数、第2四半期の生産性データ、8月の貿易赤字、8月のISMサービス指数
• 金曜日:8月の非農業部門雇用者数と失業率

これらの報告は、経済指標がリスク資産全般に影響を与えることが多いため、従来の金融および暗号通貨セクターの両方で市場のセンチメントに影響を与える可能性があります。