Le prix du Bitcoin a chuté en dessous de la barre des 113 000 dollars ! Une liquidation de 467 millions a déclenché la panique sur le marché.

Le prix du Bitcoin a chuté en dessous du support clé de 113 000 dollars le 14 octobre, effaçant un gain de 4 % dimanche et provoquant une chute en chaîne des alts. Au cours des 24 dernières heures, le montant liquidé sur le marché des cryptomonnaies a dépassé 467 millions de dollars, avec des pertes pour les positions long atteignant 277 millions de dollars, tandis que le volume des contrats à terme non réglés sur le marché des dérivations continue de diminuer.

Bitcoin chute déclenche un signal de crise technique

(source : Trading View)

Le prix du Bitcoin a subi une forte pression de vente après avoir atteint la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours à 115 508 dollars, n'ayant pas réussi à maintenir ce support dynamique clé. Au moment de la rédaction, le BTC est tombé en dessous de l'EMA de 100 jours à 113 501 dollars, luttant actuellement autour de 112 500 dollars, poursuivant ainsi la tendance de repli de trois jours de la semaine dernière, qui comprenait une chute de 7 % en une journée.

Cette chute de Bitcoin n'est pas simplement une correction de prix, mais un ajustement structurel accompagné d'un affaiblissement simultané de plusieurs indicateurs techniques. L'indice de force relative (RSI) sur le graphique journalier est tombé de la ligne médiane à 44, montrant un affaiblissement évident de la dynamique, et il reste encore de l'espace à la baisse avant d'atteindre la zone de survente à 30, ce qui signifie que la pression de vente pourrait ne pas avoir été complètement libérée.

Ce qui inquiète encore plus les positions long, c'est l'évolution de l'indicateur de convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD). Cet indicateur, après avoir formé un croisement mortel avec la ligne de signal vendredi dernier, est actuellement en train de se rapprocher rapidement de l'axe zéro. Si le MACD passe en dessous de la ligne zéro, cela confirmera officiellement que la tendance à moyen terme passe de long à court, ce qui pourrait déclencher une vente technique à plus grande échelle.

Analyse des niveaux de support et de résistance clés

Niveaux de support et de pression auxquels le prix actuel du Bitcoin est confronté :

Niveau de support en dessous :

Première ligne de défense : 109,561 dollars (point bas de samedi)

Deuxième ligne de défense : 108,027 USD (200 jours EMA)

Niveau psychologique clé : 107 429 dollars (point bas du 8 juillet)

Si le support de 109 561 dollars est rompu, le prix du Bitcoin pourrait chuter rapidement vers la zone de 108 000 dollars. Cette zone regroupe la moyenne mobile sur 200 jours et les bas précédents, constituant la dernière forteresse défensive. En cas d'effondrement complet, le seuil psychologique de 100 000 dollars sera mis à l'épreuve.

Niveau de résistance supérieur :

Résistance récente : 115 508 USD (EMA de 50 jours)

Objectif de rebond : 120 000 dollars (niveau entier)

Il n'est possible de réfuter la théorie du "rebound de chat mort" que lorsque le BTC repasse au-dessus de 115,508 dollars et se maintient. Cela ouvrirait un espace pour relever le défi des 120,000 dollars. Cependant, dans le contexte actuel dominé par la pression de vente, la probabilité de réalisation de ce scénario est faible.

Les altcoins sont en chute libre, les données de liquidation révèlent la panique sur le marché

(source : Coinglass)

La chute du Bitcoin est toujours un signal de désastre pour les altcoins, et cette fois-ci ne fait pas exception. Les principales cryptomonnaies sont tombées en plein désastre :

Ethereum (ETH) : chute de plus de 3 %

Solana (SOL) : chute de plus de 3 %

XRP (Ripple) : chute de plus de 3%

En raison de la faible capitalisation des alts et de la liquidité limitée, ils présentent souvent un effet amplificateur lors des fluctuations du marché. Un recul de 3 % du Bitcoin peut se traduire par une chute de 5 à 10 % des altcoins, cet effet de « levier » expose les investisseurs détenant des alts à un risque plus élevé.

Selon les données de CoinGlass, la situation de liquidation sur le marché des cryptomonnaies au cours des dernières 24 heures montre une détérioration rapide du sentiment du marché :

Montant total de liquidation : 4,6713 millions de dollars

positions long Fermer une position : 276,9 millions de dollars

Liquidation de positions short : 190,23 millions de dollars

Les pertes des positions longues dépassent de loin celles des positions short de près de 45 %, ce qui confirme que cette chute du Bitcoin est le résultat d'une vente à sens unique, et non d'une forte volatilité bidirectionnelle. Près de 500 millions de dollars de liquidations ont effacé le regain d'optimisme du marché des jours précédents, ramenant la confiance des investisseurs à son niveau initial.

Les traders à fort effet de levier ont été massivement liquidés

La liquidation se produit principalement sur des positions longues excessivement levées. Lorsque le prix du Bitcoin tombe rapidement en dessous d'un support clé, cela déclenche un mécanisme de liquidation en chaîne :

Baisse initiale : BTC tombe en dessous de 113 000 dollars, déclenchant le premier lot de fermetures de positions.

Accélération de la baisse : La liquidation entraîne une pression supplémentaire à la vente, poussant les prix à une nouvelle chute.

Panic s'installe : davantage de positions longues sont liquidées, formant une spirale négative.

Cet effet de « cascade de liquidation » est particulièrement courant dans le marché des cryptomonnaies et est l'une des principales causes de la volatilité des prix. Les traders à fort levier, tout en bénéficiant d'un rendement amplifié, assument également le risque extrême d'être liquidés instantanément.

Le marché des dérivations se contracte, reflétant un sentiment de couverture

(source : Coinglass)

Ce qui mérite plus d'attention que les données de liquidation, c'est le déclin continu du marché des dérivations. Cela montre que les institutions et les traders professionnels se retirent activement du marché et adoptent une attitude d'attente.

Le total des contrats non réglés (OI) sur le marché des cryptomonnaies est actuellement de 163,59 milliards de dollars, en baisse de 0,72 % au cours des dernières 24 heures. Les contrats à terme sur Bitcoin ont connu une baisse encore plus importante de 1,50 % sur la même période, se maintenant à 73,68 milliards de dollars.

Signification du marché de la réduction des contrats non fermés :

Sortie de fonds : Les traders ferment leurs positions au lieu d'en établir de nouvelles, entraînant une sortie de capital du marché. Manque de confiance : Les investisseurs professionnels manquent de jugement clair sur les tendances à court terme et choisissent de réduire leur exposition. Détérioration de la liquidité : La profondeur du marché devient faible, et les grosses transactions individuelles provoquent plus facilement des fluctuations de prix importantes.

Alors que le volume de liquidation augmente, l'OI continue de diminuer, formant une combinaison dangereuse de « forte volatilité + faible participation ». Dans cet environnement, le prix du Bitcoin est plus susceptible d'être manipulé par des baleines ou des nouvelles inattendues, les investisseurs particuliers faisant face à une incertitude accrue.

Perspectives de marché et conseils en gestion des risques

Le prix actuel du Bitcoin est à un point de retournement clé. Plusieurs indicateurs techniques s'affaiblissent, la pression de liquidation persiste et les fonds institutionnels se retirent, ce qui rend difficile de voir un rebond fort à court terme en raison de ces trois mauvaises nouvelles.

Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux variables suivantes :

Données économiques américaines : CPI, le rapport sur l'emploi influencera les attentes concernant la politique de la Fed

Tendances de transfert en chaîne : les mineurs et les portefeuilles de baleines transfèrent-ils massivement des BTC vers les échanges ?

Volume d'entrée des stablecoins : les entrées nettes de USDT et USDC sont-elles des fonds d'achat à bas prix ou des échanges de couverture ?

Taux de financement des dérivés : si cela devient profondément négatif, cela peut indiquer une surpopulation des positions short.

Conseils en matière de gestion des risques :

Évitez un effet de levier élevé : l'environnement de volatilité actuel déclenche facilement des liquidations.

Mettre en place un stop-loss : protéger le capital est prioritaire par rapport à la recherche de bénéfices.

Construction de positions par étapes : si vous êtes optimiste sur la tendance à long terme, vous pouvez répartir vos investissements dans la fourchette de 10.8 à 11 millions de dollars.

Conserver des jetons en attendant : ne pas agir en période d'incertitude, attendre un signal clair avant d'entrer.