a16z 生态项目梳理

背景介绍

a16z（Andreessen Horowitz）的创始人Marc Andreessen和Ben Horowitz是硅谷的传奇人物。两人于1990年代共同创办了Mosaic Communications公司，尽管该公司在与微软的竞争中败北并最终被AOL收购，但其开发的技术，如JAVA、SSL和Cookie，成为现代互联网的基石。之后，二人在1999年共同创立了Loudcloud，这家公司是云服务领域的先行者之一。尽管在2000年互联网泡沫中遭遇挫折，Loudcloud成功转型为软件公司Opsware，并于2007年以16亿美元被惠普收购。

2009年，Andreessen和Horowitz联手创立了a16z，并迅速成长为全球顶级风投机构之一。a16z成功投资了Skype、Groupon、Airbnb、GitHub、Stripe、Facebook、Twitter、Instagram等多家互联网巨头，奠定了其在行业中的领先地位。

2013年，a16z成立了专注于Web3投资的专项基金a16z Crypto，致力于Web3各个阶段的投资。截止2025年1月15日，a16z Crypto的资金管理规模已超过76亿美元。

投资特点

1. 投资规模阶段、回报率

根据CryptoRank和Rootdata的最新数据，截至2025年1月15日，a16z已投资169个项目。该公司偏好大额投资，其中约90%的投资规模超过300万美元。

该公司主要聚焦于早期阶段，涵盖种子轮、A轮、种子前轮和战略轮，这些阶段的投资占比高达90%。他们不仅在公司初创期积极投入，还会在公司成长过程中持续提供资金支持，助力其进一步扩展。

凭借精准的投资策略，a16z的投资回报率（Retail ROI）高达60,704%，即每投入1美元可获得607美元的回报，体现了其在加密货币和区块链领域的卓越眼光和出色回报。

来源：https://cryptorank.io/funds/andreessen-horowitz （2025年1月15日）

2. 重视基础设施和生态系统建设

a16z特别注重区块链基础设施的建设，如公链、钱包、交易平台等。在加密货币领域，基础设施项目占投资总额的58%，a16z通过支持这些项目帮助构建更加成熟的行业生态系统。

比如，Mysten Labs专注于构建区块链基础设施，尤其是提高区块链的可扩展性和性能。该项目的创始团队来自Meta（Facebook）加密研发部门，a16z在其早期阶段提供了资金支持。

来源：https://www.rootdata.com/Investors/detail/Andreessen%20Horowitz?k=MjM3 （2025年1月15日）

3. 注重创始人团队：

a16z非常看重创始团队的背景、能力，尤其青睐来自大厂的创业者。许多投资项目的创始团队都具备全球顶级科技公司（如Meta、微软、谷歌、Twitch等）的背景，增强了项目的创新性和执行力。

比如，Irreverent Labs由前微软高管Rahul Sood创立，Kosen Labs的团队来自谷歌DeepMind。

4. 行业头部企业多次投资：

a16z多次参与行业头部企业的融资，比如，对于Coinbase，2013年B轮领投后，之后又在2015年、2018年分别进行投资。根据Coinbase的监管文件，2019年10月，a16z以每股23美元的价格购买了价值5710万美元的Coinbase股票，随后又以每股28.83美元的价格购买了3000万美元的股票。

另外去中心化借贷平台Aave、NFT平台OpenSea、Yuga Labs、Uniswap等，也获得a16z多次投资。

来源：https://www.rootdata.com/Projects/detail/Coinbase?k=Mzg3NQ%3D%3D

5. 投资密集时间：

a16z的投资活动在2021年至2023年期间尤为密集，尤其是Web3和去中心化应用的爆发性增长阶段，他们的投资不仅覆盖了行业的创新项目，还包括了各个关键领域的发展。

总体来说，a16z的投资策略侧重于早期投资、高质量团队、基础设施建设及行业领导者的支持，力图获得更高的回报。

来源：https://cryptorank.io/funds/andreessen-horowitz （2025年1月15日）

6. 主要投资美国地区（占比93.5%）

a16z的投资策略主要集中在美国，占其加密货币领域投资的93.5%。美国凭借成熟的资本市场、创新的科技生态和完善的法律框架，为区块链和加密货币项目提供了理想的土壤。比如投资美国的领先项目如Coinbase、OpenSea和Uniswap等。

来源：https://cryptorank.io/funds/andreessen-horowitz （2025年1月15日）

7. 积极开展联合投资

a16z与多家顶级投资机构展开联合投资，进一步扩展其投资网络。

根据Cryptorank数据，Coinbase Ventures参与了30项联合投资，Union Square Ventures共同投资了24项，Polychain Capital共同投资了22项，Variant共同投资了20项，Paradigm共同投资了16项。

这些战略合作不仅增强了a16z在区块链和加密货币领域的影响力，还助力其在行业中的重要布局。

来源：https://cryptorank.io/funds/andreessen-horowitz/analytics （2025年1月15日）

8. UNI最大持仓

根据Rootdata数据，截至2025年1月15日，UNI是a16z的最大持仓，持有约4400万枚，市值约为5.75亿美元。紧随其后，COMP为a16z的第二大持仓，持有25.5万枚，市值约为1981.68万美元。

来源：https://www.rootdata.com/Investors/detail/Andreessen%20Horowitz?k=MjM3 （2025年1月15日）

生态热门项目

近期投资项目

近年来，a16z持续加大对区块链基础设施和生态系统建设的投资，并重点关注高质量的GameFi项目。以下是a16z最近投资的5家公司。

1. Azra Games

2024 年 10 月 15 日，a16z参投4270万美元，Azra Games 是一家专注于角色扮演游戏 (RPG) 的游戏开发工作室。

Azra Games 计划开发一款名为“Project Legends”的高质量角色扮演游戏 (RPG)，该游戏将整合 NFT 和区块链技术。该公司旨在推进第四代 RPG 游戏的发展，并计划首先在移动设备上推出。

来源：https://azragames.com/

2. AminoChain

2024 年 9 月 26 日，a16z领投500万美元，AminoChain 正在开发一种连接企业医疗机构的 Layer 2 区块链协议，从而能够创建用户拥有的去中心化医疗保健应用程序。

基于 AminoChain 构建的第一个应用程序是一个生物样本市场，允许研究人员在生物库网络中查询和许可样本。患者可以跟踪其样本的使用情况，从样本产生的新见解中学习，并在样本出售时赚钱。

来源：https://aminochain.io/

3. Arcjet

2024年9月10日，a16z领投360万美元，这是一款专为开发人员设计的安全工具，旨在通过最少的代码更改，轻松实现应用程序的安全防护。

Arcjet提供包括速率限制、机器人检测、电子邮件验证和防御常见攻击等多项功能，其SDK包含了必需的安全组件和即用型解决方案，帮助开发人员在不改变现有架构的前提下，将安全防护集成到应用程序中。

凭借低延迟的高性能以及本地或云端分析和自动化安全规则的支持，Arcjet为应用程序提供无缝的保护，有效抵御滥用和可疑活动的威胁。

来源： https://arcjet.com/

4. Moku

2024 年 9 月 9 日， a16z领投 535 万美元。Moku 是一个 Web3 游戏平台，可将玩家与游戏公会、NFT 铸造页面和游戏策略社区联系起来。

它通过为玩家提供与去中心化游戏各个方面互动的工具和资源，促进与 Web3 游戏生态系统的更深入互动。

来源：https://x.com/Moku_HQ/status/1771205903066280197

5. Balance

2024年9月4日，a16z领投3000万美元，这是一个结合游戏、区块链和AI技术的Web3平台。

Balance为开发者和玩家提供工具，包括AI驱动的生态系统、NFT市场和游戏启动板，并通过EPT代币进行治理。平台支持Web2和Web3的无缝集成，具备跨链操作和动态协议适配，提升性能。

此外，Balance还通过去中心化AI网络、Balance ID系统和稳定币功能，促进全球用户参与，推动虚拟市场的发展。

来源：https://balance.fun/

查看更多：

来源：https://cryptorank.io/funds/andreessen-horowitz/rounds

企业加速器 a16z CSX

a16z的Crypto Startup Accelerator（CSX）是一项旨在加速区块链技术初创企业发展的计划，为期10周。该项目为参与者提供资金支持、专业指导和丰富资源，帮助创业者在多个行业构建创新产品。参与者还将有机会与行业专家及领先Web3团队建立联系，获得深度的专业知识和支持。

在2024年秋季，CSX计划在纽约市启动，选拔了来自11个国家的21家初创公司，涵盖人工智能、去中心化金融、基础设施和消费者应用等领域。此外，a16z还于2024年在伦敦举办了CSX计划，进一步扩展了其对全球区块链初创企业的支持。

2025年春季的CSX计划将于4月1日至6月3日在旧金山举行。申请截止日期为2025年2月7日下午6点（太平洋标准时间）。截至2025年1月15日，春季CSX计划申请剩余23天。

来源：https://a16zcrypto.com/accelerator/
申请链接：https://apply.a16zcrypto.com/

a16z 未来投资重点

根据a16z发布的《7 Big Ideas for 2025 (and more trends to watch)》，了解a16z于2025年关注的主要投资方向。

文章详情：https://a16zcrypto.com/posts/article/big-ideas-trends-2025/

1. 稳定币支付的普及

随着稳定币在全球支付、去中介化及降低成本方面的优势逐步显现，a16z将可能加大对稳定币支付解决方案的投资。

特别是小型和中型企业（如餐厅、咖啡店等）可能率先采用稳定币支付，这将为加密货币支付技术的创新和推广提供新的投资机会。

2. 区块链与传统金融的融合

a16z可能会着眼于创新性的区块链与传统金融结合的解决方案，例如将国债上链。

通过将政府支持的数字资产（如数字债券）引入区块链，这将为去中心化金融（DeFi）提供更为稳定的抵押品，并推动区块链在传统金融市场中的应用。a16z还可能投资于相关的基础设施和平台，助力国债上链的实现，并提升债券交易的透明度和效率。

3. 去中心化治理与法律框架创新

DUNA（去中心化非法人非营利协会）为加密项目提供了合法的治理框架，可能成为未来区块链项目重要的法律基础。

a16z可能会投资于那些利用这一去中心化治理架构增强去中心化自治组织（DAO）法律地位的项目，推动去中心化治理的广泛应用。

4. 基础设施重用与开发工具

随着开发者越来越倾向于重用现有基础设施，a16z或许会关注投资提供高效、可重用区块链基础设施组件的项目。这类投资将有助于加速开发周期、降低开发成本，促进Web3生态的可持续发展。

5. 去中心化应用商店与内容发现平台

随着加密应用逐渐受到中心化平台的屏蔽，去中心化的应用商店和市场将成为a16z未来投资的重点。

特别是那些支持去中心化应用发布、Web3开发工具和无审查内容发布的解决方案，a16z可能会在这一领域加大投入，推动去中心化平台的崛起。

例如，Worldcoin的World App市场，不仅能够存储身份信息，还可以访问“小程序”，以及Solana手机用户可以享受的免费去中心化应用商店（dApp Store）。

6. 加密资产持有者向活跃用户的转变

随着加密用户的不断增长，a16z将可能投资于促进用户从“资产持有者”转变为“活跃使用者”的项目。这包括优化交易体验、降低使用成本、提升区块链技术普及度等，尤其是在稳定币、DeFi、NFT和DAO等领域。

a16z有望投资于提升用户体验的项目，以促进更多加密资产持有者（截至目前已达到6.17亿人）向链上应用转化。

7. 简化区块链技术与用户体验

随着区块链技术的逐渐“隐形化”以及用户体验的简化，a16z将可能重点投资那些能够为普通用户提供直观、易用区块链应用的公司，特别是那些无需用户深入理解底层技术即可享受区块链带来便利的产品。

结语

a16z成立于2009年，由Marc Andreessen和Ben Horowitz创办，最初专注于互联网领域的早期投资。2013年，a16z设立了专注于Web3的投资基金a16z Crypto，取得了显著的成绩，截至2025年1月15日，已投资169个项目，投资回报率高达607倍。

a16z注重基础设施建设与早期投资，强调创始团队的背景、创新的商业模式和生态系统的构建，已成为全球顶尖的风险投资公司之一。

展望未来，a16z将继续在加密行业的多个关键领域加大投资，包括稳定币支付的普及、区块链与传统金融的融合、去中心化治理与法律框架创新、基础设施重用与开发工具、去中心化应用商店与内容发现平台，以及促进加密资产持有者向活跃用户转变的项目。

此外，a16z还将关注简化区块链技术与用户体验，投资那些能为普通用户提供直观、易用区块链应用的公司，推动加密技术的普及与发展。