アジアのビットコインのボラティリティはETFのフローを追跡するアルゴリズムと関連している

アジアにおける最近のビットコイン価格の変動は、米国の上場投資信託（ETF）の資金の流れを監視する自動取引アルゴリズムと密接に関係している。ブルームバーグによると、米国のETFの毎日の資金の流れデータに対するこのアルゴリズム取引の反応が、アジアの取引時間中にビットコイン価格の顕著な変動を引き起こしているという。

取引アルゴリズムがビットコイン価格を台無しにする

ビットコインの急落のきっかけは、1か月で最悪の下落を記録した火曜日の朝にアジアで観測された。この下落は、投資の純引き揚げを示す米国のETFフローのデータの発表と同時期に起きた。

Arbelos Marketsの社長Shiliang Tang氏は、こうした市場の動きに対するアルゴリズム取引の影響を強調した。 「アルゴリズム取引の観点から見ると、ボットは基本的にこのデータを自動スクレイピングし、これに基づいて売買することができます」とタン氏は説明しました。 「基本的にはそういうことが起こっているようです。」

1 月 11 日に米国で複数のビットコイン ETF が導入されて以来、純投資額は 120 億ドルに達しています。これらの ETF は、特に 3 月前半に流入額が急増し、ビットコインは史上最高値の 73,798 ドルに達しました。しかし、この主要暗号通貨は、セクター内で流入と流出が変動する中、このピークから最大 17.6% 下落しました。

このフローのパターンはアジア市場のリターンに顕著な影響を与えており、2 月と 3 月初旬に特に好調なパフォーマンスが見られましたが、月の後半には減少しました。ビットコイン価格に対するアルゴリズムプロトコルの影響はスポット市場だけでなくデリバティブにも及び、コイングラス社は火曜日だけで約3億5700万ドルの強気の仮想通貨賭け金が清算されたと報告している。

バイトツリー・アセット・マネジメントの最高投資責任者チャーリー・モリス氏は、金と比較したビットコインのETFフローの重要性を指摘し、ビットコインの5.5%がETFで保有されているのに対し、金は1%であると指摘した。これにより、ETFフローはビットコインの市場動向にとってより重要な要素となる。

クリアプール・ファイナンスの共同創設者であるヤコブ・クロンビヒラー氏のような市場参加者は、ETFフローデータに対する市場の反応性を強調し、最近の調整は、市場が広範囲にわたる興奮の中で「少し一息つく」ための自然な休止であると示唆している。

スポット ETF が 4,000 万ドルを稼ぎ出す

昨日、すべてのスポットビットコインETFは合計4,030万ドルの流入を記録したが、これは主にブラックロックの1億5,050万ドルという多額の出資によるもので、これが市場の押し上げに重要な役割を果たした。対照的に、ARKは前週に2億ドルの流入があったにもかかわらず、8,790万ドルの流出で厳しい一日を迎えた。グレイスケールのGBTCは流出額が8,190万ドルとかなり低かった。

著名なアナリストWhalePanda氏は次のようにコメントした。憶測ですが。 […] 月曜日は常に流出が最も多いようですが、私が推測しているように、第 1 四半期の終わりがそれと関係があるのではないかと疑問に思っています。米国政府がシルクロードからBTCの一部を移動/売却したことにより、価格はさらに暴落した。 10万ドルや20万ドルで売るよりもここで売った方が良いです。半減まであと17日。」

記事執筆時点で、BTC は 66,398 ドルで取引されています。

BTC価格、4時間足チャート |出典: TradingView.com の BTCUSD 免責事項: この記事は教育目的のみに提供されています。これは投資を購入、売却、または保有するかどうかに関する NewsBTC の意見を表すものではなく、当然のことながら投資にはリスクが伴います。投資を決定する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。このウェブサイトで提供される情報は完全に自己責任でご利用ください。