ビットコイン価格:ヘッドファンドの第一人者が「オポチュニティ・オブ・ザ・イヤー」を予測

ヘッジファンドのカプリオール・インベストメンツの創業者であるチャールズ・エドワーズ氏は、昨日、ビットコイン市場の詳細な分析を行いました。同氏のレビューでは、歴史的なETFのローンチの余波、グレースケールのような主要プレーヤーの極めて重要な役割、ビットコインの軌道を形作る市場力学の相互作用について、きめ細かな視点を提供しています。

ビットコイン マーケットサマリー:ETFのローンチ

エドワーズ氏は、ETFのローンチを極めて重要な瞬間と認め、それを「ETFマニア」と特徴付けました。同氏は、ETFのローンチが短期的な「ニュースを売るイベント」を引き起こしたという後知恵の認識を強調しました。エドワーズ氏は、「この一部は、グレースケールの40億ドル以上の流出に起因する可能性があり、その約半分はFTX破産遺産による強制売却であり、残りの数十億ドルはグレースケールの債務を賄う可能性が高い」と説明しました。

しかし、同氏はグレースケールからの流出率の変化を予測し、「現在の流出速度は、今後数週間で(さらに数十億流出した後)より持続可能な細流に低下すると予想しています」と述べています。エドワーズ氏はまた、グレースケールの複数年にわたるロックアップ期間が終了し、長期投資家が最終的に市場価格でGBTCのポジションをクローズできるようになったことを強調しました。

ブラックロックとフィデリティのETFについて、エドワーズ氏はその重要性を指摘し、「従来の資産運用分野におけるこれら2つの巨大企業のブランド名は、それらがもたらす10億ドルごとに、ビットコインと暗号資産全体に桁違いに高い信頼性(したがってフロー)を追加することを意味します」と述べています。

BTC テクニカル分析

エドワーズは、ハイタイムフレームテクニカル(HTF)分析において、ETFのローンチ時にミッドレンジのレジスタンスで強い反発が見られました。同氏は、「35Kドルで最も近いHTFのサポートは、2024年の半減期に向けてロングする絶好の機会となる可能性が高い(運が良ければ)」と指摘しました。エドワーズ氏はまた、「あるいは、44Kドルを超える強い終値では、トレンドが高値(60Kドル)の範囲で継続する可能性が高い」と述べました。

ビットコイン価格分析 |Source: Capriole InvestmentsFor low timeframe technicals(LTF)では、12月と1月の統合とETFのローンチ時の44Kドルの「フェイクアウト」を分析しました。エドワーズ氏は、「フェイクアウトは、私たちが見たように、レンジの反対側への価格変動で解決されることが多い」と説明しました。彼はこう付け加えた。

**したがって、ローカルで最も興味深い価格帯は$ 41Kです。日足の終値が$41Kを上回った場合、下降トレンドのフェイクアウトとなり、$44K(+)のレンジ高値に素早く戻る可能性があります。もし、単に41Kドルまで下落し始めれば、35KドルのHTFサポートに向けて下落する可能性を秘めた大きなリスクオフの引き金となるでしょう。

ファンダメンタルズ:オンチェーンデータの役割

エドワーズは、市場のダイナミクスを理解する上でのファンダメンタルズとオンチェーンデータの重要性を強調しました。同氏は、Caprioleのビットコイン Macro Indexを紹介し、「このインデックスには、オンチェーン、マクロ市場、株式の50以上の最も強力なビットコイン指標が単一の機械学習モデルに組み合わされています。これは、ビットコインに対する純粋なファンダメンタルズのみのバリュー投資アプローチです。価格はインプットではありません」

同氏によると、ファンダメンタルズは減速期に入っており、ETFのローンチ時のトップ付近と一致しています。「その根本的な減速は今日も続いており、価格はこれまでの1月の高値から-20%下落しています」とエドワーズ氏は述べています。

今週のチャート

ヘッジファンドマネージャーは、今週のチャートとしてAdvance-Decline(AD)ラインも導入しました。同氏は、「ADラインは、各日の前払い数から下落額を差し引いた累積値として計算される」と説明した。エドワーズ氏は、その関連性を強調し、「今日、2016年以来初めてのブレイクアウトを目の当たりにしている」と述べました。

同氏は、ADラインのブレイクアウトとビットコインの過去のパフォーマンスの類似点を指摘し、「2013年と2016年のこの時期、ビットコインは(今日のような)史上最高値からのドローダウンに陥り、史上最大の2つの循環的なラリーが始まった」と指摘した。

今年のオポチュニティ

結論として、エドワーズは微妙な見通しを示しました。彼は、「39-40Kドルでのビットコインは、今日は悲鳴を上げるような買い物ではない」と警告した。しかし、同氏は「今年のチャンスは32-35Kドル圏で待っている可能性が高く、運が良ければ、おそらく最後に見ることになるだろう」と予測した。

エドワーズ氏は、将来を見据えた展望で締めくくり、「それまでの間、2024年の主要なトレンドの核心が再開するために、41Kドル(アグレッシブ)と44Kドル(保守的)のモメンタムブレイクアウトを辛抱強く待っています。アップ」

プレス時、BTCは40,003ドルで取引されていました。

BTC価格、1日足チャート |Source: BTCUSD on TradingView.com免責事項: この記事は教育目的でのみ提供されています。これは、投資を購入、売却、または保持するかどうかについてのNewsBTCの意見を表すものではなく、当然のことながら投資にはリスクが伴います。投資決定を下す前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。このウェブサイトで提供される情報は、完全に自己責任で使用してください。