最近市場動靜還是不少，光是AI這塊就有好幾個大動作。上周Anthropic宣佈跟Intapp合作推出企業級AI代理，還跟FactSet等夥伴開發了一堆插件，把AI工具深度整合進投資銀行、會計、法律等領域。這個消息一出，軟體板塊整體回暖，感覺市場對AI顛覆產業的擔憂有所緩解。

Meta那邊也沒閒著，直接跟超微半導體簽下巨額協議，要部署6吉瓦的AMD算力晶片，相當於600億美元的多年期訂單。這筆交易還附帶了股權認購條款，Meta可以以0.01美元的價格購買最多1.6億股AMD股票，約佔該公司10%的股權。AMD股價當天漲了8.77%，看得出市場對這筆合作還是挺看好的。

美股方面全線反彈，道瓊指數漲0.76%，標普500漲0.77%，那斯達克更是漲了1.04%。VIX恐慌指數跌了近7%，消費者信心指數也超預期，報91.2，好於預期的87.1。加密貨幣這邊比特幣目前報在77.65K美元，以太幣報2.32K美元，整體還算平穩。

有個挺有意思的動向是關於支付領域的。Stripe據報在考慮全盤收購或局部買入PayPal，這消息一出，PayPal股價當天漲了6.7%，報47.02美元。要知道PayPal這幾年日子不太好過，股價較2021年7月的高位308.53美元已經縮水超過85%，現在面臨Stripe這類新興支付商的激烈競爭。如果Stripe真的出手，對PayPal的用戶來說，可能會帶來新的變化，特別是在提領和支付體驗上。

另一個值得關注的是做空機構香櫞資本突襲閃迪，建立了空頭頭寸。香櫞認為市場把NAND存儲廠商當成了長期護城河的AI資產來定價，這裡面有明顯的錯配。他們指出NAND本質還是高度依賴供給的商品行業，歷史上多次在高毛利階段見頂。一旦三星這類龍頭廠商的產能和良率修復，所謂的「緊缺」可能迅速消失。

宏觀層面，聯準會官員最近的發言也值得注意。庫克表示AI已經引發了勞動力市場的代際性轉變，短期內可能導致失業率上升，而且AI投資熱潮可能在短期內推高中性利率。古爾斯比則表示現在就押注生產率提高能壓低通脹還為時過早，只有當通脹真正下降時才適合降息。英國央行行長貝利也表示3月的降息決定還是懸而未決。

從商品市場來看，黃金終結了四連漲，跌了1.59%，報5142.4美元/盎司。不過花旗對銅價還是看漲的，預計未來三個月會升至每噸14,000美元，理由是實物和金融市場的逢低買盤應該會保持強勁，加上中國季節性庫存消耗的推動。整個市場現在就像在等待更多明確信號，特別是關於美伊局勢、日圓匯率以及通脹走向的信號。