 エイペックスフローズンフーズ株式会社 (NSE:APEX) 2026年第3四半期収益発表ハイライト：市場の中での収益成長 ...=================================================================================================== GuruFocusニュース 水曜日、2026年2月18日 午前10:04 GMT+9 4分読み 本記事について： APEX.BO -2.04% APEX.NS -2.11% この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。 * **純収益 (2026年度第3四半期):** INR264クローレ、前年比15%増。 * **販売量 (2026年度第3四半期):** 2,754メートルトン、前年比5%減。 * **欧州連合向け販売 (2026年度第3四半期):** 22%増加、前年比。 * **米国向け販売 (2026年度第3四半期):** 12%減少、前年比。 * **EBITDA (2026年度第3四半期):** INR17クローレ、前年比147%増。 * **EBITDAマージン (2026年度第3四半期):** 344bps改善し6.5%に。 * **税引き後利益 (2026年度第3四半期):** INR10クローレ、2025年度第3四半期のINR50ラッキーから増加。 * **九ヶ月間の純収益 (2026年度):** INR761クローレ、前年比23%増。 * **九ヶ月間の販売量 (2026年度):** 8,373メートルトン、前年比2%増。 * **九ヶ月間のEBITDA (2026年度):** INR53クローレ、前年比143%増。 * **九ヶ月間のEBITDAマージン (2026年度):** 6.9%、前年比336bps増。 * **税引き後利益 (九ヶ月間):** INR31クローレ、2025年度九ヶ月間のINR2クローレから増加。 * 警告！GuruFocusはNSE:APEXに7つの警告サインを検出しました。 * NSE:APEXは適正評価されているか？私たちの無料DCF計算機であなたの仮説をテストしてください。 リリース日：2026年2月16日 収益発表の完全なトランスクリプトについては、全収益発表のトランスクリプトをご参照ください。 ### ポジティブポイント * エイペックスフローズンフーズ株式会社 (NSE:APEX)は、欧州連合へのエビの販売増と平均実現価格の改善により、2026年度第3四半期の純収益が前年比15%増加したと報告しました。 * 同社の非米国輸出事業は大きく成長し、2026年度九ヶ月間の総輸出の約51%を占め、2024年度九ヶ月間の37%から増加しました。 * EBITDAは前年比147%増のINR17クローレに達し、2026年度第3四半期のEBITDAマージンは344bps改善して6.5%となりました。 * 米国の関税が50%から25%に引き下げられることで、販売量の増加と収益成長の促進が期待されます。 * エイペックスフローズンフーズ株式会社 (NSE:APEX)は、市場の多角化を積極的に進めており、ロシアやオーストラリアなど新市場への拡大計画を立てており、今後の成長に寄与すると見られます。 ### ネガティブポイント * 2026年度第3四半期の販売量は前年比5%減少し、米国市場向け販売は12%減少しました。 * 米国での関税増加により販売量に影響が出て、その他経費も増加しました。 * 収益増加にもかかわらず、2026年度九ヶ月間の米国向け販売量はわずか1%減少しました。 * 同社の稼働率は約32-33%と低く、生産能力の十分な活用ができていないことを示しています。 * 農場価格や原材料価格が上昇しており、適切に管理されない場合はマージンに影響を与える可能性があります。 ### Q & Aハイライト **Q**：ヨーロッパFTAと米国の関税引き下げを考慮すると、エイペックスフローズンフーズの今後2年間の収益とマージンの成長はどの程度見込めますか？ **A**：カルトゥリ・チョウダリー、マネージングディレクターは、最近の貿易協定と関税引き下げにより、販売量が増加し、能力の稼働率が向上すると述べました。今後2年間で収益は約1200クローレ以上に達すると見込まれ、マージンも現状のEBITDAレベルを維持しながら安定すると予測しています。 ストーリー続く **Q**：EU市場には英国も含まれますか？また、規制環境が輸出にどのように影響すると考えますか？ **A**：カルトゥリ・チョウダリーは、英国はEU市場に含まれないと明言しました。英国とのFTAは既に締結されており、関税引き下げは早期に実現する見込みです。規制は継続しますが、検査義務などの非関税障壁は緩和される可能性があり、インドは競合他社と公平な競争条件に置かれることになります。 **Q**：孵化場の需要はどうですか？また、今後の供給見通しは？ **A**：カルトゥリ・チョウダリーは、孵化場の状況は良好で、気温の改善と関税引き下げにより農家の動きが活発になっていると述べました。養殖は継続中で、今後数ヶ月の供給見通しは良好です。 **Q**：関税は実現価格やその他経費にどのように影響していますか？ **A**：カルトゥリ・チョウダリーは、今期の平均実現価格はINR914/kgで、関税を含むと説明しました。第3四半期の関税額はINR46クローレです。ほとんどの関税は顧客に吸収されましたが、販売計画には影響しました。 **Q**：エイペックスフローズンフーズは、特に売掛金や運転資本のリスク管理についてどのように考えていますか？ **A**：カルトゥリ・チョウダリーは、適時の売掛金回収と低い在庫・債務日数を維持していると述べました。フォワード契約を通じて為替リスクを管理し、ルピーの減価は実現価格を支援しています。効率的な運転資本管理に注力しています。 収益発表の完全なトランスクリプトについては、全収益発表のトランスクリプトをご参照ください。 利用規約とプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
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水曜日、2026年2月18日 午前10:04 GMT+9 4分読み
本記事について：
APEX.BO
-2.04%
APEX.NS
-2.11%
この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。
リリース日：2026年2月16日
収益発表の完全なトランスクリプトについては、全収益発表のトランスクリプトをご参照ください。
ポジティブポイント
ネガティブポイント
Q & Aハイライト
Q：ヨーロッパFTAと米国の関税引き下げを考慮すると、エイペックスフローズンフーズの今後2年間の収益とマージンの成長はどの程度見込めますか？ A：カルトゥリ・チョウダリー、マネージングディレクターは、最近の貿易協定と関税引き下げにより、販売量が増加し、能力の稼働率が向上すると述べました。今後2年間で収益は約1200クローレ以上に達すると見込まれ、マージンも現状のEBITDAレベルを維持しながら安定すると予測しています。
Q：EU市場には英国も含まれますか？また、規制環境が輸出にどのように影響すると考えますか？ A：カルトゥリ・チョウダリーは、英国はEU市場に含まれないと明言しました。英国とのFTAは既に締結されており、関税引き下げは早期に実現する見込みです。規制は継続しますが、検査義務などの非関税障壁は緩和される可能性があり、インドは競合他社と公平な競争条件に置かれることになります。
Q：孵化場の需要はどうですか？また、今後の供給見通しは？ A：カルトゥリ・チョウダリーは、孵化場の状況は良好で、気温の改善と関税引き下げにより農家の動きが活発になっていると述べました。養殖は継続中で、今後数ヶ月の供給見通しは良好です。
Q：関税は実現価格やその他経費にどのように影響していますか？ A：カルトゥリ・チョウダリーは、今期の平均実現価格はINR914/kgで、関税を含むと説明しました。第3四半期の関税額はINR46クローレです。ほとんどの関税は顧客に吸収されましたが、販売計画には影響しました。
Q：エイペックスフローズンフーズは、特に売掛金や運転資本のリスク管理についてどのように考えていますか？ A：カルトゥリ・チョウダリーは、適時の売掛金回収と低い在庫・債務日数を維持していると述べました。フォワード契約を通じて為替リスクを管理し、ルピーの減価は実現価格を支援しています。効率的な運転資本管理に注力しています。
収益発表の完全なトランスクリプトについては、全収益発表のトランスクリプトをご参照ください。
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