Broadcomは「沈みゆく氷山の上に座っている」。なぜ1人のアナリストがAVGO株に警告を発しているのか======================================================================================== Majahid MottakinによるShutterstockの電話とサイト上のBroadcom Incロゴ アンチャル・スガンド 水曜日、2026年2月18日 午前5:44 GMT+9 4分間の読み物 この内容について： * StockStoryのトップピック AVGO +2.27% NVDA +1.20% 人工知能(AI)は今年新記録を打ち立てると予想されており、ハイパースケーラーは一歩も譲らない。彼らはデータセンターや先進的なコンピューティングに記録的な資本を投入し続け、ライバルに遅れを取らない決意を示している。この熱気の中、D.A. DavidsonはBroadcom(AVGO)のカバレッジを開始した。 アナリストのギル・ルリアは、ハイパースケーラーがますますカスタマイズされたアクセラレータを好む中、同社は「縮小する氷山の上に立っている」と主張した。彼はAIアプリケーション特化型集積回路（ASIC）の重要性が高まっていることを認めつつも、その市場におけるBroadcomの長期的なポジショニングの持続性に疑問を投げかけた。 ( Barchartからの最新ニュース * Alphabet)GOOG、GOOGL###株の穏やかな動きが魅力的なオプション取引を提示 * Amazonのプットオプションは低ストライク価格で高利回り * GOOG株はソフトウェア売りの中で買いか？ * 市場の動きを見逃すな：無料のBarchart Briefを入手しよう – 株価の動き、トレンドセクター、実践的な取引アイデアを昼休みにお届け。今すぐ登録！ 同社は、今後数年間で最大の顧客がAIスタックのより多くを内部化する可能性があると警告した。ハイパースケーラーがより多くのツールやシリコンを社内設計すれば、供給業者はマージン圧力を感じるかもしれない。 その根拠に基づき、D.A. DavidsonはBroadcomのAI ASICのエクスポージャーは、NVIDIA(NVDA)などのリーダーに対してプレミアム倍率に値しないと結論付け、「ニュートラル」の評価を付けた。では、Broadcomは本当に縮小する氷山の上に立っているのか、それともその下により堅固な地盤を築き続けているのか、見てみよう。 Broadcom株について-------------------- カリフォルニア州パロアルトに本拠を置くBroadcomは、半導体デバイスとエンタープライズソフトウェアを開発するグローバルなテクノロジー企業だ。時価総額は約1.5兆ドルで、ネットワークチップ、ワイヤレス・ブロードバンドコンポーネント、ストレージ・サーバーソリューション、サイバーセキュリティツール、クラウドインフラプラットフォームを手掛けている。 過去3か月で株価は2.55％下落し、短期的な圧力を反映している。しかし、より広いトレンドはよりポジティブなストーリーを示している。株価は過去6か月で9％上昇し、過去52週間で43.28％上昇しており、短期的な変動を超えた持続的な勢いを示している。 www.barchart.com 評価の観点から見ると、AVGO株は現在、前方調整後利益の38.08倍、売上高の15.90倍で取引されており、両方ともプレミアム倍率を示している。 さらに、Broadcomは連続15年間配当を増やしており、1株あたり年間2.60ドルの配当を支払っている。これは0.80％の利回りに相当する。2025年12月31日に最も最近の配当0.65ドルを支払い、2025年12月22日現在の株主に記録された。 ストーリーは続く BroadcomはQ4の収益を上回る------------------------------ 2025年12月11日、Broadcomは2025年度第4四半期の結果を発表し、収益は180億2000万ドルに達し、アナリスト予想の174億9000万ドルを上回った。総収益は前年比28.2％増加し、AIチップの売上が74％急増したことによるもので、四半期の売上は82億ドルだった。 BroadcomはAIチップの売上を半導体ソリューションセグメント内で計上しており、そこからの収益は110億7000万ドルで、前年比22％増加した。同社のインフラストラクチャソフトウェアセグメントも同様に好調で、収益は26％増の69億4000万ドルに達した。 調整後EPSは前年比37.3％増の1.95ドルとなり、市場予想の1.86ドルを上回った。四半期中に、7億7030万ドルの営業キャッシュフローを生み出し、資本支出に(百万を費やし、74億7000万ドルのフリーキャッシュフローを実現した。収益を流動性に変えるのがこれほど効率的な企業は少ない。 CEOのホック・タンは、今四半期のAIチップ売上が前年比2倍の82億ドルに達すると予測しており、カスタムAIアクセラレータやネットワーク半導体を含むと述べた。さらに、2026年度第1四半期の収益は約191億ドルと予測されており、前年比28％の成長を示唆している。 一方、アナリストは2026年度第1四半期のEPSが前年比19.3％増の1.67ドルになると予測している。2026年度通年では、純利益が54.5％増の8.70ドルに達すると見込まれている。2027年度には、さらに40.7％増の12.24ドルに上昇すると予測されている。 アナリストはBroadcom株に何を期待しているのか？------------------------------------------- D.A. DavidsonはAVGOに対してニュートラルの評価と)価格目標を維持しているが、他のアナリストははるかに自信に満ちた見解を示している。バーンスタイン・ソシエジェンのアナリスト、ステイシー・ラスゴンは、「アウトパフォーム」の評価を再確認し、(価格目標を設定した。彼は、同社の技術的優位性、規律あるXPUロードマップの実行、強力なサプライチェーンの規模を強調した。 一方、ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループのブレイン・カーティスも「買い」の評価を再確認し、)価格目標を設定した。彼は、Broadcomのコアファンダメンタルズが今後もパフォーマンスを牽引し続けると自信を示している。 ウォール街は現在、AVGO株に対して「強い買い」の総合評価を付けている。43人のアナリストのうち、38人が「強い買い」を推奨し、3人が「中程度の買い」、2人が「保留」を示している。 それにもかかわらず、平均価格目標は453.77ドルで、潜在的な上昇余地は35.7％を示している。一方、市場最高の目標値は$237 で、現状から60％の上昇を示唆している。 www.barchart.com www.barchart.com _掲載日時点で、アンチャル・スガンドはこの記事に記載された証券に直接または間接的に$335 ポジションを持っていなかった。この記事のすべての情報とデータは情報提供のみを目的としている。この内容は元々Barchart.comにて公開されたものです。_
ブロードコムは「沈みゆく氷山の上に座っている」。なぜ1人のアナリストがここでAVGO株に警告を発しているのか。
Broadcomは「沈みゆく氷山の上に座っている」。なぜ1人のアナリストがAVGO株に警告を発しているのか
Majahid MottakinによるShutterstockの電話とサイト上のBroadcom Incロゴ
アンチャル・スガンド
水曜日、2026年2月18日 午前5:44 GMT+9 4分間の読み物
この内容について：
AVGO
+2.27%
NVDA
+1.20%
人工知能(AI)は今年新記録を打ち立てると予想されており、ハイパースケーラーは一歩も譲らない。彼らはデータセンターや先進的なコンピューティングに記録的な資本を投入し続け、ライバルに遅れを取らない決意を示している。この熱気の中、D.A. DavidsonはBroadcom(AVGO)のカバレッジを開始した。
アナリストのギル・ルリアは、ハイパースケーラーがますますカスタマイズされたアクセラレータを好む中、同社は「縮小する氷山の上に立っている」と主張した。彼はAIアプリケーション特化型集積回路（ASIC）の重要性が高まっていることを認めつつも、その市場におけるBroadcomの長期的なポジショニングの持続性に疑問を投げかけた。
( Barchartからの最新ニュース
同社は、今後数年間で最大の顧客がAIスタックのより多くを内部化する可能性があると警告した。ハイパースケーラーがより多くのツールやシリコンを社内設計すれば、供給業者はマージン圧力を感じるかもしれない。
その根拠に基づき、D.A. DavidsonはBroadcomのAI ASICのエクスポージャーは、NVIDIA(NVDA)などのリーダーに対してプレミアム倍率に値しないと結論付け、「ニュートラル」の評価を付けた。では、Broadcomは本当に縮小する氷山の上に立っているのか、それともその下により堅固な地盤を築き続けているのか、見てみよう。
Broadcom株について
カリフォルニア州パロアルトに本拠を置くBroadcomは、半導体デバイスとエンタープライズソフトウェアを開発するグローバルなテクノロジー企業だ。時価総額は約1.5兆ドルで、ネットワークチップ、ワイヤレス・ブロードバンドコンポーネント、ストレージ・サーバーソリューション、サイバーセキュリティツール、クラウドインフラプラットフォームを手掛けている。
過去3か月で株価は2.55％下落し、短期的な圧力を反映している。しかし、より広いトレンドはよりポジティブなストーリーを示している。株価は過去6か月で9％上昇し、過去52週間で43.28％上昇しており、短期的な変動を超えた持続的な勢いを示している。
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評価の観点から見ると、AVGO株は現在、前方調整後利益の38.08倍、売上高の15.90倍で取引されており、両方ともプレミアム倍率を示している。
さらに、Broadcomは連続15年間配当を増やしており、1株あたり年間2.60ドルの配当を支払っている。これは0.80％の利回りに相当する。2025年12月31日に最も最近の配当0.65ドルを支払い、2025年12月22日現在の株主に記録された。
BroadcomはQ4の収益を上回る
2025年12月11日、Broadcomは2025年度第4四半期の結果を発表し、収益は180億2000万ドルに達し、アナリスト予想の174億9000万ドルを上回った。総収益は前年比28.2％増加し、AIチップの売上が74％急増したことによるもので、四半期の売上は82億ドルだった。
BroadcomはAIチップの売上を半導体ソリューションセグメント内で計上しており、そこからの収益は110億7000万ドルで、前年比22％増加した。同社のインフラストラクチャソフトウェアセグメントも同様に好調で、収益は26％増の69億4000万ドルに達した。
調整後EPSは前年比37.3％増の1.95ドルとなり、市場予想の1.86ドルを上回った。四半期中に、7億7030万ドルの営業キャッシュフローを生み出し、資本支出に(百万を費やし、74億7000万ドルのフリーキャッシュフローを実現した。収益を流動性に変えるのがこれほど効率的な企業は少ない。
CEOのホック・タンは、今四半期のAIチップ売上が前年比2倍の82億ドルに達すると予測しており、カスタムAIアクセラレータやネットワーク半導体を含むと述べた。さらに、2026年度第1四半期の収益は約191億ドルと予測されており、前年比28％の成長を示唆している。
一方、アナリストは2026年度第1四半期のEPSが前年比19.3％増の1.67ドルになると予測している。2026年度通年では、純利益が54.5％増の8.70ドルに達すると見込まれている。2027年度には、さらに40.7％増の12.24ドルに上昇すると予測されている。
アナリストはBroadcom株に何を期待しているのか？
D.A. DavidsonはAVGOに対してニュートラルの評価と)価格目標を維持しているが、他のアナリストははるかに自信に満ちた見解を示している。バーンスタイン・ソシエジェンのアナリスト、ステイシー・ラスゴンは、「アウトパフォーム」の評価を再確認し、(価格目標を設定した。彼は、同社の技術的優位性、規律あるXPUロードマップの実行、強力なサプライチェーンの規模を強調した。
一方、ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループのブレイン・カーティスも「買い」の評価を再確認し、)価格目標を設定した。彼は、Broadcomのコアファンダメンタルズが今後もパフォーマンスを牽引し続けると自信を示している。
ウォール街は現在、AVGO株に対して「強い買い」の総合評価を付けている。43人のアナリストのうち、38人が「強い買い」を推奨し、3人が「中程度の買い」、2人が「保留」を示している。
それにもかかわらず、平均価格目標は453.77ドルで、潜在的な上昇余地は35.7％を示している。一方、市場最高の目標値は$237 で、現状から60％の上昇を示唆している。
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掲載日時点で、アンチャル・スガンドはこの記事に記載された証券に直接または間接的に$335 ポジションを持っていなかった。この記事のすべての情報とデータは情報提供のみを目的としている。この内容は元々Barchart.comにて公開されたものです。