文|晓锋出典|博望财经最近、乐奇Rokidの創業者兼CEOのMisaはメディアのインタビューで、今年1月のスマートグラスの販売台数が前月比30％増加し、今年末には新製品をリリースする予定だと明らかにした。同時に、以前Rokidは千万台規模の出荷目標を掲げていた。しかし、一見繁栄しているように見えるこの分野だが、市場の構造は静かに変化しつつある。大きな背景として、IDCのデータによると、2024年から2029年までの中国のスマートミラー市場の年平均成長率は55.6％に達し、世界一の成長率を記録している。しかし、かつてのブルーオーシャン市場では、主体となるサプライチェーンの成熟により機能差が縮小し、メーカー間の激しい競争やAI大規模モデルによる技術の再構築が、光学レンズの競争分野にかつてあった壁を急速に埋めている。その結果、新旧の勢力が激しく争い、市場の構図は絶えず変化している。**Rokidは垂直分野のプレイヤーとして、スマートグラス分野に全力集中し、テックジャイアントがまだ戦略の中核に位置付けていないこのタイミングを捉え、国内市場の比較的優位な位置に入り、より大規模な出荷に向かって進んでいる。**しかし、スマートグラス分野が「ブルーオーシャン」から「レッドオーシャン」へと急速に移行し、巨大企業の本格的な参入の兆しがますます明確になる中、Rokidにとってエコシステムや技術面での課題も同時に増大している。今後、Rokidが先行して千万規模の出荷を達成しトップの座を獲得するのか、それとも「包囲攻撃」の対象となるのか、その結果は市場に委ねられる。 01Rokidは中国で黒馬の存在現在、世界のAI眼鏡市場はMeta一強の状況であり、85.2％の市場占有率と740万台の2025年の世界販売台数により絶対的な独占状態を築いている。これは、「レイバンブランド＋Luxotticaの流通チャネル＋Metaのソーシャルエコシステム＋製品の簡素化」という四次元の閉ループを構築し、模倣し難い競争優位性を生み出しているためだ。さらに、Metaのソーシャルエコシステムによりハードウェアが価値の閉ループを形成し、撮影コンテンツをワンクリックでソーシャルプラットフォームに同期、Llama大規模モデルのクラウド連携によるAIインタラクションの最適化も行われている。この「ハードウェア＋エコシステム」のモデルにより、同社は世界の業界における発言権を握り続けており、中国市場に正式に進出していなくても、すべてのプレイヤーの基準となっている。この状況下、国内市場は依然として国内プレイヤーの基盤であり、世界市場の成長の中心も中国に急速にシフトしている。55.6％の五年複合成長率は、国内プレイヤーにとっても広大な成長の余地を提供している。**国内のスマートグラス産業チェーンは上下流合わせて約五千から六千の企業が存在し、製品事業に従事する企業は四百から五百にのぼる。主要なトッププレイヤーは三つのカテゴリーに分かれる：華為（Huawei）、小米（Xiaomi）などの通信大手、理想（Li Auto）などの自動車メーカー、そしてRokidや雷鳥（Thunderbird）などの垂直分野のプレイヤーだ。垂直プレイヤーの核心的な成長機会は、「大企業はブランド、研究開発、資金面で優位だが、スマートグラスを唯一または第一の戦略的重点に置いていない」このタイミングにあり、これが市場を先取りし、トップクラスに躍進するための重要な条件の一つとなっている。これにより、中国市場は世界の「一強」状態とは異なる、「多陣営の博弈」構造を形成している。**この背景のもと、Rokidは全力集中の先行優位性を活かし、産業の恩恵を享受し始めている。創業者の祝铭明は以前、月販売4万台を計画していた製品がわずか5日で完売し、「ダブルイレブン」ではカテゴリー全体のネット販売トップを獲得、累計インタラクション回数は1500万回を突破、2026年1月の販売台数は前月比30％増と予測している。外部からは、今後2年で出荷量が百万台を超えると見られ、2028年までに年販売千万台の目標も掲げている。製品と市場展開を見ると、Rokidの動きは現在の市場ニーズに合致し、段階的な競争優位を形成している。例えば、3000元台のROKID Glasses AI眼鏡は、全視野表示技術を搭載し、89種類の言語翻訳、提詞、ナビゲーションなどの実用機能を備え、大衆消費者のニーズに応えている。市場展開としては、まず30以上の省級行政区を全カバーし、国内市場の基盤を確立した。この全力集中の姿勢により、Rokidは業界内でしっかりとした地位を築いている。外部の見解は、「Rokidは業界内でも非常に競争力が高い」とされている。 02技術とエコシステムの圧力は？市場のトップ層に入りながらも、Rokidはまだ改善の余地がある。大手のような自然なエコシステムの構築はなく、コア技術の壁を突破し、業界の同質化を打破し高級化を進める課題に直面している。同質化の内輪もめの壁について、Rokidは全栈自研も行っているが、コア部品や基盤技術において差別化された独自の優位性をさらに高める余地がある。**「ナビゲーション、健康監視、写真撮影、AI認識、翻訳などの機能はほぼ同じだが、細部の差別化は必要だ。例えば医療美容のように、差別化がなければ識別もできず意味がない。私の予測では、誰が先にスマートグラスのハードウェアを拡大し、コアの違いをより明確に示せるかが成功の鍵となる。これは楽奇にとって優位性だ。なぜなら、Rokidは投資密度が最も高い企業の一つだからだ」と述べている。****しかし、これは挑戦でもある。達成すべき効果は、スマートフォンの例のように、華為（Huawei）、Apple、小米（Xiaomi）が形状、システム、画面、チップなどの本質的な違いをすぐに言える状態に近づけることだが、現状のスマートグラスメーカーはこの“誰もが知る”差別化にはまだ距離がある。どのポイントを拡大すれば差別化できるのか、模索中だ」と、かつてスマートハードウェア分野に従事した朱氏（仮名）は業界の同質化傾向について語った。**高級化についても、簡単ではない。Rokidは既に4K超の国潮シリーズをリリースし、高級路線の展開を始めているが、同時に外部部品を取り入れ、多くの大規模モデルメーカーと協力している。特に、多くの製品に採用されているクアルコムAR1シリーズチップは、業界標準の選択肢であり、他のプレイヤーと本質的な差はない。独立した汎用大規模モデルも構築しておらず、多くの大規模モデルメーカーと協力しているため、AIインタラクションなどのコア体験において差別化は十分ではない。また、かつて誇っていたモノクロ表示ソリューションも、一部消費者の購買要因となっており、技術的に絶対的な優位性とは言えない。責任ある情報開示を行っていないため、外部からはRokidの一部コア基盤技術の戦略や投資の詳細は完全には把握できないが、推測できるのは、Rokidは垂直分野のトッププレイヤーであるものの、高級志向の要素には多くの課題が残っているということだ。**エコシステム面では、Rokidはオープンな協力姿勢を取っているが、トップ競合と比べると差異もある。**最も顕著な例は、Metaはソーシャルエコシステムの閉ループを持ち、華為や小米はスマホ＋IoTの全シナリオエコシステムを構築している。一方、Rokidは外部との協力エコシステムを構築しているが、これらは（地図などの）他者に依存している部分も多い。したがって、同社は十分な自社の全エコシステムの遺伝子を持たず、また、現在の事業もスマートグラスの単一カテゴリーに集中しており、他のカテゴリーによる粘着性の向上も不足している。「スマートグラスのブルーオーシャン段階では、市場ニーズを誰が先に掴むかが勝負だが、レッドオーシャン段階では総合力が問われる。将来的に大手が技術的壁を築けば、市場は内紛に陥るだろう」と述べている。要するに、Rokidの成功は、ブルーオーシャンのタイミング、垂直集中、そしてその独自の価値の結果だ。しかし、市場の恩恵が薄れると、他の課題も多くなる。 03スマートグラス分野には爆発的ヒット商品が必要AI眼鏡市場がブルーオーシャンからレッドオーシャンへと移行し、同質化と競争の激化が進む中、真に市場を打破し、規模拡大を促す「爆発的ヒット商品」が重要な鍵となる。これは、Rokidを含むすべてのプレイヤーにとって、トップに立ち、千万台出荷を目指すための重要な推進力だ。**ヒット商品の核心は、単なる機能の積み重ねだけではなく、ユーザーの実際のニーズに的確に応える差別化された体験を提供することにある。これが現在のスマートグラス分野の欠落点だ。**現状、多くの製品は翻訳、提詞、ナビゲーションなどの基本機能の模倣にとどまり、ユーザー体験は似通っており、記憶に残りにくい。一方、真のヒット商品は、技術革新とシーンの落とし込みの間で完璧なバランスを見つけ、スマートグラスを「試用品」から「必需品」へと変える必要がある。Rokidにとって、ヒット商品を作ることには自然な優位性もある。第一に、分野への深い集中により、消費者の実際のニーズをより理解していること。3000元台の主流価格帯の製品展開や全国展開の基盤を築き、堅実なユーザーベースと市場認知を獲得していること。第二に、全栈自研の技術蓄積により、同質化を突破する可能性を持つ。表示技術の進化やAIインタラクションの最適化など、継続的な磨き込みの余地がある。しかし、ヒット商品を作ることは、業界の総合的な能力も試される。コア基盤技術の突破、チップや表示ソリューション、大規模モデルの差別化、業界標準技術からの脱却、そして具体的なシーンへの落とし込みといった課題をクリアし、製品体験の競争力を高める必要がある。また、自社ブランドの強みを活かし、国潮高級化と大衆消費のニーズを融合させ、技術的な魅力と市場の普遍性を兼ね備えたヒット商品を目指す。巨大企業の本格参入により、市場は垂直プレイヤーがヒット商品を生み出し、優位性を確立するためのウィンドウは縮小しつつある。この分野で競争を勝ち抜き、トップに立つためには、技術革新による差別化と、究極の体験を通じてユーザーニーズを捉えることが不可欠だ。まさに、iPhone4の時代の到来を期待したい。
五年成長率超過50%，Rokid的「終局之戰」來臨
文|晓锋
出典|博望财经
最近、乐奇Rokidの創業者兼CEOのMisaはメディアのインタビューで、今年1月のスマートグラスの販売台数が前月比30％増加し、今年末には新製品をリリースする予定だと明らかにした。
同時に、以前Rokidは千万台規模の出荷目標を掲げていた。しかし、一見繁栄しているように見えるこの分野だが、市場の構造は静かに変化しつつある。
大きな背景として、IDCのデータによると、2024年から2029年までの中国のスマートミラー市場の年平均成長率は55.6％に達し、世界一の成長率を記録している。しかし、かつてのブルーオーシャン市場では、主体となるサプライチェーンの成熟により機能差が縮小し、メーカー間の激しい競争やAI大規模モデルによる技術の再構築が、光学レンズの競争分野にかつてあった壁を急速に埋めている。
その結果、新旧の勢力が激しく争い、市場の構図は絶えず変化している。
Rokidは垂直分野のプレイヤーとして、スマートグラス分野に全力集中し、テックジャイアントがまだ戦略の中核に位置付けていないこのタイミングを捉え、国内市場の比較的優位な位置に入り、より大規模な出荷に向かって進んでいる。
しかし、スマートグラス分野が「ブルーオーシャン」から「レッドオーシャン」へと急速に移行し、巨大企業の本格的な参入の兆しがますます明確になる中、Rokidにとってエコシステムや技術面での課題も同時に増大している。
今後、Rokidが先行して千万規模の出荷を達成しトップの座を獲得するのか、それとも「包囲攻撃」の対象となるのか、その結果は市場に委ねられる。
01
Rokidは中国で黒馬の存在
現在、世界のAI眼鏡市場はMeta一強の状況であり、85.2％の市場占有率と740万台の2025年の世界販売台数により絶対的な独占状態を築いている。これは、「レイバンブランド＋Luxotticaの流通チャネル＋Metaのソーシャルエコシステム＋製品の簡素化」という四次元の閉ループを構築し、模倣し難い競争優位性を生み出しているためだ。
さらに、Metaのソーシャルエコシステムによりハードウェアが価値の閉ループを形成し、撮影コンテンツをワンクリックでソーシャルプラットフォームに同期、Llama大規模モデルのクラウド連携によるAIインタラクションの最適化も行われている。この「ハードウェア＋エコシステム」のモデルにより、同社は世界の業界における発言権を握り続けており、中国市場に正式に進出していなくても、すべてのプレイヤーの基準となっている。
この状況下、国内市場は依然として国内プレイヤーの基盤であり、世界市場の成長の中心も中国に急速にシフトしている。55.6％の五年複合成長率は、国内プレイヤーにとっても広大な成長の余地を提供している。
国内のスマートグラス産業チェーンは上下流合わせて約五千から六千の企業が存在し、製品事業に従事する企業は四百から五百にのぼる。主要なトッププレイヤーは三つのカテゴリーに分かれる：華為（Huawei）、小米（Xiaomi）などの通信大手、理想（Li Auto）などの自動車メーカー、そしてRokidや雷鳥（Thunderbird）などの垂直分野のプレイヤーだ。垂直プレイヤーの核心的な成長機会は、「大企業はブランド、研究開発、資金面で優位だが、スマートグラスを唯一または第一の戦略的重点に置いていない」このタイミングにあり、これが市場を先取りし、トップクラスに躍進するための重要な条件の一つとなっている。これにより、中国市場は世界の「一強」状態とは異なる、「多陣営の博弈」構造を形成している。
この背景のもと、Rokidは全力集中の先行優位性を活かし、産業の恩恵を享受し始めている。
創業者の祝铭明は以前、月販売4万台を計画していた製品がわずか5日で完売し、「ダブルイレブン」ではカテゴリー全体のネット販売トップを獲得、累計インタラクション回数は1500万回を突破、2026年1月の販売台数は前月比30％増と予測している。外部からは、今後2年で出荷量が百万台を超えると見られ、2028年までに年販売千万台の目標も掲げている。
製品と市場展開を見ると、Rokidの動きは現在の市場ニーズに合致し、段階的な競争優位を形成している。例えば、3000元台のROKID Glasses AI眼鏡は、全視野表示技術を搭載し、89種類の言語翻訳、提詞、ナビゲーションなどの実用機能を備え、大衆消費者のニーズに応えている。
市場展開としては、まず30以上の省級行政区を全カバーし、国内市場の基盤を確立した。この全力集中の姿勢により、Rokidは業界内でしっかりとした地位を築いている。外部の見解は、「Rokidは業界内でも非常に競争力が高い」とされている。
02
技術とエコシステムの圧力は？
市場のトップ層に入りながらも、Rokidはまだ改善の余地がある。大手のような自然なエコシステムの構築はなく、コア技術の壁を突破し、業界の同質化を打破し高級化を進める課題に直面している。
同質化の内輪もめの壁について、Rokidは全栈自研も行っているが、コア部品や基盤技術において差別化された独自の優位性をさらに高める余地がある。
「ナビゲーション、健康監視、写真撮影、AI認識、翻訳などの機能はほぼ同じだが、細部の差別化は必要だ。例えば医療美容のように、差別化がなければ識別もできず意味がない。私の予測では、誰が先にスマートグラスのハードウェアを拡大し、コアの違いをより明確に示せるかが成功の鍵となる。これは楽奇にとって優位性だ。なぜなら、Rokidは投資密度が最も高い企業の一つだからだ」と述べている。
しかし、これは挑戦でもある。達成すべき効果は、スマートフォンの例のように、華為（Huawei）、Apple、小米（Xiaomi）が形状、システム、画面、チップなどの本質的な違いをすぐに言える状態に近づけることだが、現状のスマートグラスメーカーはこの“誰もが知る”差別化にはまだ距離がある。どのポイントを拡大すれば差別化できるのか、模索中だ」と、かつてスマートハードウェア分野に従事した朱氏（仮名）は業界の同質化傾向について語った。
高級化についても、簡単ではない。
Rokidは既に4K超の国潮シリーズをリリースし、高級路線の展開を始めているが、同時に外部部品を取り入れ、多くの大規模モデルメーカーと協力している。
特に、多くの製品に採用されているクアルコムAR1シリーズチップは、業界標準の選択肢であり、他のプレイヤーと本質的な差はない。独立した汎用大規模モデルも構築しておらず、多くの大規模モデルメーカーと協力しているため、AIインタラクションなどのコア体験において差別化は十分ではない。
また、かつて誇っていたモノクロ表示ソリューションも、一部消費者の購買要因となっており、技術的に絶対的な優位性とは言えない。
責任ある情報開示を行っていないため、外部からはRokidの一部コア基盤技術の戦略や投資の詳細は完全には把握できないが、推測できるのは、Rokidは垂直分野のトッププレイヤーであるものの、高級志向の要素には多くの課題が残っているということだ。
エコシステム面では、Rokidはオープンな協力姿勢を取っているが、トップ競合と比べると差異もある。
最も顕著な例は、Metaはソーシャルエコシステムの閉ループを持ち、華為や小米はスマホ＋IoTの全シナリオエコシステムを構築している。一方、Rokidは外部との協力エコシステムを構築しているが、これらは（地図などの）他者に依存している部分も多い。したがって、同社は十分な自社の全エコシステムの遺伝子を持たず、また、現在の事業もスマートグラスの単一カテゴリーに集中しており、他のカテゴリーによる粘着性の向上も不足している。
「スマートグラスのブルーオーシャン段階では、市場ニーズを誰が先に掴むかが勝負だが、レッドオーシャン段階では総合力が問われる。将来的に大手が技術的壁を築けば、市場は内紛に陥るだろう」と述べている。
要するに、Rokidの成功は、ブルーオーシャンのタイミング、垂直集中、そしてその独自の価値の結果だ。しかし、市場の恩恵が薄れると、他の課題も多くなる。
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スマートグラス分野には爆発的ヒット商品が必要
AI眼鏡市場がブルーオーシャンからレッドオーシャンへと移行し、同質化と競争の激化が進む中、真に市場を打破し、規模拡大を促す「爆発的ヒット商品」が重要な鍵となる。これは、Rokidを含むすべてのプレイヤーにとって、トップに立ち、千万台出荷を目指すための重要な推進力だ。
ヒット商品の核心は、単なる機能の積み重ねだけではなく、ユーザーの実際のニーズに的確に応える差別化された体験を提供することにある。これが現在のスマートグラス分野の欠落点だ。
現状、多くの製品は翻訳、提詞、ナビゲーションなどの基本機能の模倣にとどまり、ユーザー体験は似通っており、記憶に残りにくい。一方、真のヒット商品は、技術革新とシーンの落とし込みの間で完璧なバランスを見つけ、スマートグラスを「試用品」から「必需品」へと変える必要がある。
Rokidにとって、ヒット商品を作ることには自然な優位性もある。第一に、分野への深い集中により、消費者の実際のニーズをより理解していること。3000元台の主流価格帯の製品展開や全国展開の基盤を築き、堅実なユーザーベースと市場認知を獲得していること。第二に、全栈自研の技術蓄積により、同質化を突破する可能性を持つ。表示技術の進化やAIインタラクションの最適化など、継続的な磨き込みの余地がある。
しかし、ヒット商品を作ることは、業界の総合的な能力も試される。コア基盤技術の突破、チップや表示ソリューション、大規模モデルの差別化、業界標準技術からの脱却、そして具体的なシーンへの落とし込みといった課題をクリアし、製品体験の競争力を高める必要がある。また、自社ブランドの強みを活かし、国潮高級化と大衆消費のニーズを融合させ、技術的な魅力と市場の普遍性を兼ね備えたヒット商品を目指す。
巨大企業の本格参入により、市場は垂直プレイヤーがヒット商品を生み出し、優位性を確立するためのウィンドウは縮小しつつある。
この分野で競争を勝ち抜き、トップに立つためには、技術革新による差別化と、究極の体験を通じてユーザーニーズを捉えることが不可欠だ。まさに、iPhone4の時代の到来を期待したい。