本報（chinatimes.net.cn）記者付樂 見習記者 林佳茹 北京報道3月27日、東莞農商銀行は2025年度の業績報告を発表した。報告期間中、同行は資産規模を着実に拡大し、ほぼ8000億元に達した一方、収益面では圧力が持続し、親会社株主に帰属する純利益は3年連続で減少し、営業収入も2年連続で縮小した。資産の質に関しては、法人向けは改善傾向にある一方、小売分野は圧力に直面し、構造的な分化を示し、個人ローンの不良債権比率が上昇、クレジットカードの不良債権比率は11%を突破、資本充足性指標はやや弱まり、経営管理は多重の課題に直面している。4月2日、《華夏時報》記者は関連経営問題について東莞農商銀行に書面で取材を申し入れたが、投稿時点では回答を得ていない。**収益・純利益の連続減少**2025年、東莞農商銀行は規模は着実に拡大し続ける一方、収益は持続的に下落する分化の様相を示した。年次報告によると、2025年末時点で、同行の総資産は7960.16億元で前年同期比6.72%増加。預金残高は5442.12億元、貸出残高は4090.31億元であり、預金・貸出の規模は維持・拡大している。収益面では、同行の営業収入と純利益は連続して減少した。2025年、営業収入は116.97億元で前年同期比5%減少、親会社株主に帰属する純利益は38.54億元で16.67%減少した。長期的に見ると、2023年以降、親会社株主に帰属する純利益は3年連続で前年同期比減少、営業収入も2年連続のマイナス成長となっている。特に注目すべきは、業績圧力の主な原因は、利ざや縮小と非利息収入の二重の圧迫にある。2025年、同行の純利息収入は88.27億元で前年同期比3.78%減少。これはLPRの下落、貸出の集中再価格設定、金融の利益供与による実体経済への影響などが主な要因で、顧客の貸出利息収入は減少し、金融投資収益の縮小と相まって、年間の利息収入は199.58億元で19.64億元の減少となった。これにより、平均利息資産収益率は3.23%から2.82%に低下し、前年同期比で0.41ポイントの下落、純利息収益率は1.25%に縮小、純利ざやは1.19%に低下し、利ざや縮小が収益を持続的に圧迫している。非利息収入も同時に減少し、収益圧力を一層強めている。2025年、同行の非利息純収入は28.69億元で前年同期比8.55%減少。内訳として、手数料・手数料収入は3.99億元で12.71%減少し、資産運用商品手数料の引き下げやカード・決済手数料の減少が影響した。取引純益は5.79億元で12.68億元の減少となり、これは債券市場の金利の一時的な反発や金融商品公正価値の変動によるものだ。収益圧力に対応し、同行は積極的にコスト管理を推進し、コスト削減と効率向上策を実施した。2025年の営業費用は46.24億元で前年同期比2.71%減少。人件費は28.93億元で5.39%の減少となった。役員報酬も同時に引き下げられ、董事長の盧国鋒氏と行長の傅強氏の2025年の税引前報酬はともに184.4万元で、前年より38.6万元減少し、17.3%の減少となった。博通コンサルティングの金融業界チーフアナリスト王蓬博は、《華夏時報》記者に対し、「規模と効果の乖離現象は、主に利ざやの持続的縮小、負債コストの剛性、資産側の価格設定の下落が共同して引き起こしている」と述べ、また「一部の機関は従来の規模拡大思考を踏襲し、信用供与や顧客拡大において数量重視で、質を軽視しており、資産収益率をさらに低下させている」と指摘した。王蓬博は、「地方農商行は、粗放的な拡大ペースを適度に緩め、地域の顧客層に焦点を当て、資産構造を最適化し、高コスト預金を圧縮し、精緻な価格設定とコスト管理を強化し、単位資産あたりの収益性を向上させるべきだ」と提言している。中国郵政貯蓄銀行の研究員娄飛鵬は、《華夏時報》記者に対し、「金利の中枢が下がることで、銀行業は低金利、低利ざや、低手数料の時代に入り、中小銀行の経営環境は厳しくなっている」と述べた。彼は「一部の銀行は資産拡大を維持しようとするが、利息純収入は減少している。農商行は単純な規模拡大思考を捨て、地域市場に深く根ざし、資産負債構造を最適化し、負債コストを管理し、非利息業務を積極的に展開して、高品質な成長を実現すべきだ」と指摘している。**資産質の構造分化**資産の質は顕著な構造的分化を示し、東莞農商銀行は法人向けの改善と小売の圧力という格局を呈している。2025年末、東莞農商銀行の不良債権比率は1.79%で、前年同期比0.05ポイントの微減、全体的には指標の改善が見られる。法人向けの不良債権比率は1.51%で、0.3ポイント低下し、法人部門のリスク管理の効果が表れている。一方、小売分野の貸出はリスクの集中と露呈が顕著となった。個人ローンの不良債権比率は2.29%から2.85%に上昇し、0.56ポイントの増加となった。細分商品では、クレジットカードの不良債権比率は11.03%に上昇。個人消費ローンや個人事業ローンも同時に不良債権比率が上昇し、小売資産の質は全面的に圧迫されている。事業規模の面では、個人ローンの成長エネルギーは著しく減退している。2025年末時点で、個人事業ローンと個人消費ローンの残高は前年同期比でそれぞれ4.4%、1%の減少にとどまり、唯一、個人住宅ローンは4.64%の微増を示し、小売業務は成長とリスク管理の両面で圧力を受けている。また、資本充足水準も低下傾向にあり、資本補充の圧力が増している。2025年末、資本充足率は15.41%で前年同期比1.13ポイント低下。コア資本比率は13.30%で1.04ポイント低下し、両指標とも連続して低下している。規制最低基準を上回るものの、資本の消耗が早まり、外部からの補充圧力も高まっていることが浮き彫りとなった。準備金カバー率は207.68%で、近年の低水準にあり、リスクのバッファーが狭まっている。王蓬博は、《華夏時報》記者に対し、「この種の地域銀行の小売リスクの露出は、主に四つの問題に起因する」と指摘した。一つは、顧客層の下層化が進み、地域の長尾顧客の信用識別や返済能力の判断が不足していること。二つは、リスク管理モデルやデータの次元が相対的に単純で、従来の信用データに依存し、多様なシナリオの行動データが不足していること。三つは、貸出中の監視や貸出後の催促能力が弱く、リスク対応や処理の効率が低いこと。四つは、業界の競争激化により、一部の機関が事業拡大のために適度に参入基準を緩め、リスクが徐々に顕在化していることだ。王蓬博は、「地域銀行の小売リスク管理は、行内の信用情報、取引履歴、シナリオ取引などのデータを統合し、地域の小売リスク管理モデルを改善し、顧客層のリスク区分を向上させる必要がある」と提言し、「差別化された信用供与戦略を実施し、高リスク・高レバレッジの顧客を厳格に管理し、貸出後の全過程を強化し、早期警戒メカニズムを構築し、延滞資産の早期処理を行うべきだ」と述べた。娄飛鵬は、「中小銀行は、データガバナンスを強化し、リスクモデルと審査戦略を最適化し、貸出後の監視と第三者チャネルの透過管理を進め、既存の不良債権の処理を加速させ、償却や譲渡などの方法でリスクの早期除去を図るべきだ」と助言している。责任编辑：冯樱子 主编：张志伟
東莞農商銀行純利益が3年連続で下落、資産の質の構造的な分化が顕在化｜決算異動透視鏡
本報（chinatimes.net.cn）記者付樂 見習記者 林佳茹 北京報道
3月27日、東莞農商銀行は2025年度の業績報告を発表した。
報告期間中、同行は資産規模を着実に拡大し、ほぼ8000億元に達した一方、収益面では圧力が持続し、親会社株主に帰属する純利益は3年連続で減少し、営業収入も2年連続で縮小した。資産の質に関しては、法人向けは改善傾向にある一方、小売分野は圧力に直面し、構造的な分化を示し、個人ローンの不良債権比率が上昇、クレジットカードの不良債権比率は11%を突破、資本充足性指標はやや弱まり、経営管理は多重の課題に直面している。
4月2日、《華夏時報》記者は関連経営問題について東莞農商銀行に書面で取材を申し入れたが、投稿時点では回答を得ていない。
収益・純利益の連続減少
2025年、東莞農商銀行は規模は着実に拡大し続ける一方、収益は持続的に下落する分化の様相を示した。
年次報告によると、2025年末時点で、同行の総資産は7960.16億元で前年同期比6.72%増加。預金残高は5442.12億元、貸出残高は4090.31億元であり、預金・貸出の規模は維持・拡大している。
収益面では、同行の営業収入と純利益は連続して減少した。2025年、営業収入は116.97億元で前年同期比5%減少、親会社株主に帰属する純利益は38.54億元で16.67%減少した。長期的に見ると、2023年以降、親会社株主に帰属する純利益は3年連続で前年同期比減少、営業収入も2年連続のマイナス成長となっている。
特に注目すべきは、業績圧力の主な原因は、利ざや縮小と非利息収入の二重の圧迫にある。2025年、同行の純利息収入は88.27億元で前年同期比3.78%減少。これはLPRの下落、貸出の集中再価格設定、金融の利益供与による実体経済への影響などが主な要因で、顧客の貸出利息収入は減少し、金融投資収益の縮小と相まって、年間の利息収入は199.58億元で19.64億元の減少となった。これにより、平均利息資産収益率は3.23%から2.82%に低下し、前年同期比で0.41ポイントの下落、純利息収益率は1.25%に縮小、純利ざやは1.19%に低下し、利ざや縮小が収益を持続的に圧迫している。
非利息収入も同時に減少し、収益圧力を一層強めている。2025年、同行の非利息純収入は28.69億元で前年同期比8.55%減少。内訳として、手数料・手数料収入は3.99億元で12.71%減少し、資産運用商品手数料の引き下げやカード・決済手数料の減少が影響した。取引純益は5.79億元で12.68億元の減少となり、これは債券市場の金利の一時的な反発や金融商品公正価値の変動によるものだ。
収益圧力に対応し、同行は積極的にコスト管理を推進し、コスト削減と効率向上策を実施した。2025年の営業費用は46.24億元で前年同期比2.71%減少。人件費は28.93億元で5.39%の減少となった。役員報酬も同時に引き下げられ、董事長の盧国鋒氏と行長の傅強氏の2025年の税引前報酬はともに184.4万元で、前年より38.6万元減少し、17.3%の減少となった。
博通コンサルティングの金融業界チーフアナリスト王蓬博は、《華夏時報》記者に対し、「規模と効果の乖離現象は、主に利ざやの持続的縮小、負債コストの剛性、資産側の価格設定の下落が共同して引き起こしている」と述べ、また「一部の機関は従来の規模拡大思考を踏襲し、信用供与や顧客拡大において数量重視で、質を軽視しており、資産収益率をさらに低下させている」と指摘した。
王蓬博は、「地方農商行は、粗放的な拡大ペースを適度に緩め、地域の顧客層に焦点を当て、資産構造を最適化し、高コスト預金を圧縮し、精緻な価格設定とコスト管理を強化し、単位資産あたりの収益性を向上させるべきだ」と提言している。
中国郵政貯蓄銀行の研究員娄飛鵬は、《華夏時報》記者に対し、「金利の中枢が下がることで、銀行業は低金利、低利ざや、低手数料の時代に入り、中小銀行の経営環境は厳しくなっている」と述べた。彼は「一部の銀行は資産拡大を維持しようとするが、利息純収入は減少している。農商行は単純な規模拡大思考を捨て、地域市場に深く根ざし、資産負債構造を最適化し、負債コストを管理し、非利息業務を積極的に展開して、高品質な成長を実現すべきだ」と指摘している。
資産質の構造分化
資産の質は顕著な構造的分化を示し、東莞農商銀行は法人向けの改善と小売の圧力という格局を呈している。
2025年末、東莞農商銀行の不良債権比率は1.79%で、前年同期比0.05ポイントの微減、全体的には指標の改善が見られる。法人向けの不良債権比率は1.51%で、0.3ポイント低下し、法人部門のリスク管理の効果が表れている。
一方、小売分野の貸出はリスクの集中と露呈が顕著となった。個人ローンの不良債権比率は2.29%から2.85%に上昇し、0.56ポイントの増加となった。細分商品では、クレジットカードの不良債権比率は11.03%に上昇。個人消費ローンや個人事業ローンも同時に不良債権比率が上昇し、小売資産の質は全面的に圧迫されている。
事業規模の面では、個人ローンの成長エネルギーは著しく減退している。2025年末時点で、個人事業ローンと個人消費ローンの残高は前年同期比でそれぞれ4.4%、1%の減少にとどまり、唯一、個人住宅ローンは4.64%の微増を示し、小売業務は成長とリスク管理の両面で圧力を受けている。
また、資本充足水準も低下傾向にあり、資本補充の圧力が増している。2025年末、資本充足率は15.41%で前年同期比1.13ポイント低下。コア資本比率は13.30%で1.04ポイント低下し、両指標とも連続して低下している。規制最低基準を上回るものの、資本の消耗が早まり、外部からの補充圧力も高まっていることが浮き彫りとなった。準備金カバー率は207.68%で、近年の低水準にあり、リスクのバッファーが狭まっている。
王蓬博は、《華夏時報》記者に対し、「この種の地域銀行の小売リスクの露出は、主に四つの問題に起因する」と指摘した。一つは、顧客層の下層化が進み、地域の長尾顧客の信用識別や返済能力の判断が不足していること。二つは、リスク管理モデルやデータの次元が相対的に単純で、従来の信用データに依存し、多様なシナリオの行動データが不足していること。三つは、貸出中の監視や貸出後の催促能力が弱く、リスク対応や処理の効率が低いこと。四つは、業界の競争激化により、一部の機関が事業拡大のために適度に参入基準を緩め、リスクが徐々に顕在化していることだ。
王蓬博は、「地域銀行の小売リスク管理は、行内の信用情報、取引履歴、シナリオ取引などのデータを統合し、地域の小売リスク管理モデルを改善し、顧客層のリスク区分を向上させる必要がある」と提言し、「差別化された信用供与戦略を実施し、高リスク・高レバレッジの顧客を厳格に管理し、貸出後の全過程を強化し、早期警戒メカニズムを構築し、延滞資産の早期処理を行うべきだ」と述べた。
娄飛鵬は、「中小銀行は、データガバナンスを強化し、リスクモデルと審査戦略を最適化し、貸出後の監視と第三者チャネルの透過管理を進め、既存の不良債権の処理を加速させ、償却や譲渡などの方法でリスクの早期除去を図るべきだ」と助言している。
责任编辑：冯樱子 主编：张志伟