エネルギーセクターで何か面白い動きが起きていると耳にしました。アメリカは8月にLNG輸出の新記録を達成しました—9.33百万トンの輸出です。これはかなり重要なマイルストーンであり、投資家が今後LNG株について考える際の見方を変えつつあります。

何がこれを駆動しているのでしょうか？ヨーロッパはこの資源に飢えています。彼らは8月だけで600万トン以上を輸入し、貯蔵レベルの低下に対処しながら、競争が激化する前により良い価格を確保しようとしています。一方、アジアの需要はやや軟化しており、実はこれがヨーロッパにとって追い風となっています。さらにエジプトも今や買い手として参入し、国内生産の減少に伴い、より多くのガスを輸入しようとしています。

しかし、真のストーリーはインフラにあります。ヴェンチャー・グローバルのルイジアナ州プラケマインズ施設は、まだ技術的には建設中ですが、先月すでに160万トンを出荷しています。これは米国全体の輸出量の約17％に相当します。彼らのフェーズ1のトレインが稼働すれば、この施設だけで今後何年もLNG株の景色を変える可能性があります。彼らは昨年12月に最初の生産を開始しており、その勢いは本物です。

では、どの企業が実際に恩恵を受けるポジションにあるのでしょうか？主要なプレイヤーを解説します。シェニエール・エナジーはLNG輸出の規制承認を最初に取得し、サバイン・パスのターミナルを運営しています。彼らは積極的に拡大中で、コーパスクリスチ・ステージ3はすでに68％完成しており、トレイン1は年末までに稼働開始予定です。この長期契約の見通しは、投資家が最も望むポイントです。

シェルは異なる道を歩んでいます。2016年にBGグループを買収し、世界最大のLNG生産・輸送企業となるために$50 十億ドルを投じました。需要が今後も増加すると見込まれる中、彼らのLNG戦略はまさに成長エンジンとなっています。

ヴェンチャー・グローバルは米国の二番目に大きい天然ガス輸出業者であり、採掘から再ガス化まで垂直統合された運営体制を築いています。世界がクリーンエネルギーへとシフトする中、LNGは石炭やディーゼルの代替としてますます重要になっています。データセンターだけでも多くの追加需要を生み出しています。

シェブロンは長期的な視点でオーストラリアの大規模プロジェクトに取り組んでいます。ゴルゴンとウィートストーンの合計で年間2400万トン以上を生産可能です。彼らはゴルゴンの47％、ウィートストーンの64％を保有しており、アジアの強い需要に対して大きなエクスポージャーを持っています。

LNG株をポジションとして検討しているなら、基本的な要素は確かに揃っています。新たな供給能力の稼働、ヨーロッパの安定した需要、エネルギー移行による構造的な追い風です。エネルギー関連の投資を考えているなら、注目しておく価値があります。これらの銘柄はGateやあなたがポジションを追跡している場所でチェックしてみると良いでしょう。