First Solarは、ペロブスカイト技術の角度から最も興味深い企業だ。彼らはEvolarを買収し、次世代のペロブスカイト太陽電池に進出した。商業化が成功すれば、これは本当にゲームチェンジャーになり得る。ペロブスカイトセルは高効率を低コストで実現できる可能性があり、曲面へのデポジションも可能で、製造面で大きなアドバンテージだ。安定性の課題は確かにあるが、First Solarにはそれを解決するリソースがある。アメリカ最大のPVパネルメーカーでもあり、議会が国内太陽光を保護し続ける中で重要だ。2023年第1四半期の純売上は$548M (増加し、売上高は$367M)から、粗利益率は3.1%から20.4%に跳ね上がった。ペロブスカイト関連株が勢いを増せば、First Solarは絶好のポジションにいる。
SunPowerは規模は小さいが、急成長中だ。2023年第1四半期には顧客基盤が2.1万人増加し、前年比27%の成長を記録。巧妙なのは、カリフォルニアのOhmConnectとの提携だ。これにより、顧客は需要がピークのときに余剰エネルギーをグリッドに戻すことができ、住宅用太陽光をまるでグリッドインフラの一部のように変えている。さらに、Wolf River Electricを通じて中西部にも拡大している。純粋な太陽光企業として、実行力は堅実に見える。
太陽エネルギー分野に最近飛び込んだところで、正直、基本的な状況はかなり魅力的に見える。北半球でピークの太陽光発電シーズンに入る中、再生可能エネルギーの拡大スピードは無視できない。国々はネットゼロ目標に本気で取り組んでおり、太陽光はエネルギー構成の本格的な競争相手になりつつある。
私の注目を集めたのは、技術の成熟度だ。太陽光はニッチから本当に競争力のあるものへと数十年で進化した。パネル、設置、メンテナンスのコストはすべて激減している。一方、化石燃料の価格はインフレ圧力をかけ続けており、伝統的なエネルギーの収益性は圧迫されている。このトレンドが続けば、太陽光企業のマージン拡大は巨大なものになり得る。
注目すべき3つの企業を紹介しよう：
Enphase Energyはすでに大きく動いており、2019年以降1000%以上の上昇を見せている。でも、その理由はこれだ：彼らのマイクロインバータ技術は、ほぼすべての太陽光設置にとって不可欠なインフラだ。各パネルは直流電力を交流に変換する必要があり、Enphaseはその変換層を所有している。2023年第1四半期の売上高は$726M (前年比$441M 増加し、純利益は)から$147M に跳ね上がった。重要なコンポーネントをコントロールしていると、自然とマージンは拡大する。
First Solarは、ペロブスカイト技術の角度から最も興味深い企業だ。彼らはEvolarを買収し、次世代のペロブスカイト太陽電池に進出した。商業化が成功すれば、これは本当にゲームチェンジャーになり得る。ペロブスカイトセルは高効率を低コストで実現できる可能性があり、曲面へのデポジションも可能で、製造面で大きなアドバンテージだ。安定性の課題は確かにあるが、First Solarにはそれを解決するリソースがある。アメリカ最大のPVパネルメーカーでもあり、議会が国内太陽光を保護し続ける中で重要だ。2023年第1四半期の純売上は$548M (増加し、売上高は$367M)から、粗利益率は3.1%から20.4%に跳ね上がった。ペロブスカイト関連株が勢いを増せば、First Solarは絶好のポジションにいる。
SunPowerは規模は小さいが、急成長中だ。2023年第1四半期には顧客基盤が2.1万人増加し、前年比27%の成長を記録。巧妙なのは、カリフォルニアのOhmConnectとの提携だ。これにより、顧客は需要がピークのときに余剰エネルギーをグリッドに戻すことができ、住宅用太陽光をまるでグリッドインフラの一部のように変えている。さらに、Wolf River Electricを通じて中西部にも拡大している。純粋な太陽光企業として、実行力は堅実に見える。
ここでの本当のストーリーは、もし再生可能エネルギーの拡大がこのペースで続けば、これらの企業は最終的に今日の石油大手と同じ時価総額に達する可能性があるということだ。もちろん、投資アドバイスではないが、長期的なトレンドは無視できない。今この分野で何を見ているのか、他の人の意見も気になるところだ。