2026年に向けて堅実なバイオテクノロジー投資機会をいくつか見てきましたが、正直なところ、私のレーダーに何度も現れる銘柄がいくつかあります。

まずはレジェネロンです。私の注意を引いたのは、彼らの主要薬が実際に好調に推移している点です。デュピクセントは好調で、最近のグローバル売上高は34％増加していますし、眼疾患治療薬のアイリーアHDは米国市場で66％の成長を遂げており、さらに印象的です。彼らはまた、リブテヨの二桁成長により癌免疫療法でも勢いを増しています。パイプラインもかなり充実しており、血液学、免疫学、希少疾患の後期段階のプログラムが揃っています。

評価額は現在妥当な水準で、17倍の予想PERです。振り返ると、この株は最近まで25倍以上で取引されていたので、かなりリセットされたことがわかります。

次にヴァーテックス・ファーマシューティカルズです。彼らはほぼ嚢胞性線維症の分野を支配しています。CFTRモジュレーターは約90％のCF患者を治療しており、強力な知的財産保護により、今後10年程度はその地位を維持できる見込みです。しかし、面白いのは、もはや一つの得意分野だけにとどまらない点です。血液疾患の遺伝子編集治療薬のカスゲヴィや、疼痛管理のジャーナヴァックスの承認も得ています。この多角化は大きな収益源となる可能性があります。

ヴァーテックスは予想PER24倍で取引されており、彼らの成長を考えると妥当な水準に感じられます。彼らのCF薬だけでも数十億ドルを生み出しており、新薬の承認はさらに加速させる可能性があります。

バイオテク投資のエクスポージャーを考えている方にとって、これら二つは実績のある売上高、強力なパイプライン、妥当な評価を備えています。成長の可能性と既存製品の安定性の組み合わせは、2026年に向けて非常に魅力的です。ポートフォリオにバイオテクを追加したい場合は、両方ともさらに深掘りする価値があります。