収入に焦点を当てる投資家との会話で、三つの銘柄が頻繁に出てきます：リアルティ・インカム、エンタープライズ・プロダクツ・パートナーズ、そしてテキサス・インスツルメンツ。これらが通常の配当銘柄と異なる点は、それぞれが年々配当を維持し、成長させることができると証明していることです。

それぞれに私の注意を引いたポイントを解説します。

リアルティ・インカムはOで取引されており、現在の利回りは4.9％です。注目すべきは、この会社が過去30年以上にわたり毎年配当を増やしてきたことです。これは偶然ではなく、実際に機能しているビジネスモデルです。主に小売業の物件を15,500以上所有しており、不動産と消費者支出の両方にエクスポージャーを持っています。1000ドル投資すれば、約15株になります。配当性向は調整後の運用資金から見て75％で、余裕もあります。長期投資で夜も安心して眠れるような安定性を求めるなら、まさにこの種の安定性が必要です。

エンタープライズ・プロダクツ・パートナーズ(EPD)は全く別のタイプです。利回りは6％で、なんと27年連続で配当を増やしています。これはほぼ同社の上場以来の歴史です。世界中で石油・ガスの輸送を行う巨大なミッドストリームインフラを運営しています。賢い点は、商品価格に依存しないことです。彼らは通行料徴収者で、インフラを利用するための料金を徴収しています。2025年には、配当可能なキャッシュフローが配当の1.7倍をカバーしており、たとえ状況が厳しくなっても配当は守られています。1000ドルの投資で約27ユニットを得られます。成長は遅いですが、長期投資のための6％の利回りと組み合わせれば、不満を言うのは難しいでしょう。

テキサス・インスツルメンツは利回りが2.6％と低めに見えますが、ちょっと待ってください。彼らは22年連続で配当を増やしており、今まさに成長モードにあります。アナログチップを製造しており、これはほぼすべてのデジタル機器に使われています。データセンターの設備やセンサーなどです。直近の四半期では、データセンター部門が前年比70％の成長を遂げました。需要の動向を見据え、容量拡大に大きく投資しています。テクノロジー系の配当投資家はこのセクターを避けがちですが、TXNは収入と実際の成長の両方を組み合わせるチャンスを提供します。

これら三つの共通点は信頼性です。各々が異なる市場サイクルを通じて配当を維持し、成長させることを証明してきました。1000ドルの長期投資を考えるなら、重要なのはこれらが良いかどうかではなく、自分の状況に最も合うのはどれかということです。すべてに分散させることも可能です。ポイントは、これらは派手さはないかもしれませんが、長期的に本当の富を築くために必要なものだということです。配当は複利で増え、収入も成長し、質の高い企業を所有している安心感を持ちながら眠ることができるのです。

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