最近、子供のために投資すべき株式が長期的に本当に意味があるのか、いろいろ考えている。派手なものではなく、20〜30年後に実際に価値を生む本物の資産形成者を探している。

堅実な配当成長株や安定したパフォーマーを調べ始めて、正直なところ、子供たちに本格的なポートフォリオの土台を築くための良い戦略が見えてきた。

ディズニーは明らかに定番だよね？誰もがそのブランドを知っていて、子供たちはそれとともに育つ。でも、馴染みの良さを超えて、ストリーミングへの移行に何か動きが出ている。収益性の部分も徐々に解決しつつあり、数字が維持されれば、静かに株価が上昇する可能性もある。すぐに金持ちになれるわけではないけど、堅実だ。

次に、ロウズは退屈な配当王として君臨している。60年連続で配当を増やしている。確かに、地味に聞こえるかもしれない。でも、その一貫性は何十年もかけて実質的な資産に積み重なる。最近の配当は年間平均18%増加していて、積極的な自社株買いプログラムもあって、一株当たり利益は着実に上がり続けるはずだ。

リアルティ・インカムは、子供たちの投資対象としてあまり話題になっていない気がする。今の利回りは5.82%でかなり堅実だ。もっと重要なのは、26年連続で配当を増やしている配当貴族の一つだということ。金利が正常化すれば、このようなREITは利回りとともに価格も大きく上昇する可能性がある。

オ'Reillyオートモーティブは過去10年で絶好調で、株価は600%以上上昇し、市場全体の177%を超えている。確かに、過去のパフォーマンスはあてにならないけど、基本的なファンダメンタルズは持続的な成長を示している。高い車両価格は人々に既存車両のメンテナンスを促し、カナダやメキシコへの拡大も始まったばかり。株式買い戻しもEPSの成長を支えている。

テキサス・ロードハウスも静かな存在だ。売上と利益は絶えず増え続け、新店舗も次々とオープンしている。そして驚きなのは、配当成長が毎年二桁を維持していること。今年初めに11%増配したばかりだ。今は利回りは低いけど、長期的に持ち続ければその分だけ資産が増える。

ユナイテッドヘルス・グループは最近、評価が17.2倍の予想PERまで下がった。これは実は面白いポイントで、過去には20〜25倍で取引されていた。もしその問題が解決すれば、再評価だけで16〜45%の上昇余地がある。さらに、医療セクターの拡大や人口動態のトレンドも長期的な追い風となる。

ビザはすでに子供たちの財布に入っているかもしれないけど、それが買いの理由ではない。本当のストーリーは、年間$7 兆ドルの現金支出が依然としてデジタル決済にシフトしていることだ。この構造的なトレンドは収益成長を促し続けており、今年の利益成長率は21%と予測されている。この成長エンジンのおかげで、15年以上連続で二桁の配当増加を続けられる。

これらの株式に共通するポイントは？派手ではないし、一晩で10倍になるわけでもない。でも、長い目で見れば、ただ持ち続けるだけで世代を超えた資産になる。退屈さが、何十年も先を見据えたときには、むしろ魅力的だ。