デイブ・ラムジーの退職引き出しに関する見解を読んでいたところ、彼のアプローチがほとんどの人が従う方法とはかなり異なるのは本当に驚きです。ほとんどのファイナンシャルアドバイザーが4％ルールに従う一方で、この人は8％の引き出し戦略を推奨しています。デイブ・ラムジーの退職アドバイスの背後にある考えは、すべてを株式に投入すれば、毎年8％を引き出せるというもので、一般的な10〜11％の市場リターンがそれをカバーし、インフレも考慮できるというものです。理論上は良さそうですよね？

しかし、ここで面白い点があります。もしあなたが50万ドルから始めた場合、最初の年に$40k ドルを引き出し、その後は毎年インフレに合わせて調整します。この計算は、市場がその二桁のリターンを一貫してもたらし続けることを前提としています。問題は、多くの人が実際にはこの仕組みを動かすだけの資産を持っていないことです。現在の数字を見ると、すべての家庭の退職貯蓄の中央値は約87,000ドルです。ミレニアル世代は401$67k k(の平均貯蓄額がわずか)です。Z世代はさらに低いです。つまり、ファイナンシャル・グルはこれらの引き出し率について語るとき、実際にまとまった資産を築いたごく一部の人々にしか当てはまらない話をしていることになります。

では、デイブ・ラムジーの退職アドバイスは誰かにとって実際に機能するのでしょうか？おそらく、条件次第では可能です—ただし、かなりの制約付きです。例えば、70代など遅い時期に退職する場合、計算は良くなります。退職期間が短くなるからです。社会保障もより高く受け取れるようになります。問題は、8％のリターンを安定して得られる投資を見つけることです。しかも、下落局面でもポートフォリオを傷めずに済む投資です。これが誰も話したがらない落とし穴です。市場が下落しているときに、その固定額を引き続き引き出すと、実質的に元本を食いつぶしていることになります。回復期に入ったときには、資産が少なくなっているわけです。

さらに大きな問題は、デイブ・ラムジーの退職アドバイスは、一定の金融規律と市場知識を前提としている点です。これらを持たない人にはリスクが高すぎます。もし、退職時の資産が100万ドル未満なら、この戦略はすぐに危険になります。より低い引き出し率か、はるかに大きな資産が必要です。これは、一般的な退職ルールはすべての人に当てはまるわけではなく、実際の状況の方がはるかに重要だということを思い出させてくれます。