定期預金（CD）は平均で1.5〜1.6％くらいですよね？それが安全な選択肢として誰もが知っていることです。でも、その安全性の代償として利回りを犠牲にしているし、お金もロックされてしまいます。私は国債の中で最も安全なETFの選択肢を調べ始めて、実質的にそのCD収入を倍にしつつ、お金を流動的に保つことができることに気づきました。

最初に目を引いたのはiShares 0-1年国債ETF (SHV)です。これは非常にシンプルで、米国政府の信用と信頼に裏打ちされた純粋な国債短期証券です。FDICの保証はありませんが、正直なところ？実質的に保証があるのと同じくらい安全です。過去のボラティリティもほとんどありません。2021-2022年の連邦準備制度の積極的な利上げ局面でも、このファンドはわずか0.4％しか下落しませんでした。現在の利回りは3.5％で、平均的なCDの倍以上のリターンです。

次に、WisdomTree Floating Rate Treasury ETF (USFR)があります。似たようなコンセプトですが、構造は異なります。固定金利の証券ではなく、短期の変動金利国債を保有しています。金利は毎週リセットされるため、金利変動の影響は最小限です。国債発行なので信用リスクはほぼゼロです。最も予測可能性が高い安全なETFはこれかもしれません。株価の安定性も高いです。現在の利回りは3.6％です。

もしもっと高い利回りを狙いたいなら、Janus Henderson AAA CLO ETF (JAAA)があります。これは債券ではなく、担保付ローン債務（CLO）です。銀行からのローンのバスケットで、このファンドはAAA格付けのものだけを扱っているため、信用リスクは非常に低いです。こちらも変動金利の金融商品なので、金利リスクも低いです。デメリットは、CLOは従来の債券より流動性が低いため、利回りは4.8％と高めです。流動性リスクに対して補償を受けているわけですが、パニック売りをしない前提なら、資金を置いておくには妥当な選択です。

私が驚いたのは、最も安全なETFの選択肢が、ギャンブルのように感じさせずに収入をもたらしてくれる点です。FDICの保証はありませんが、実際のリスクプロファイルは理解していればかなり低いです。お金は必要なときにいつでもアクセスでき、CDのようなロックイン期間や早期引き出しペナルティはありません。

この中で明らかな選択は、まず国債のETFから始めて、必要に応じてCLOのエクスポージャーを追加して利回りを最適化することです。自分の状況に合わせて数字を計算してみる価値はありますが、CD金利に飽きた人にとっては、こちらの方が賢明な選択だと感じています。

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。