2020年10月の住宅ローン金利を振り返ってみると、その低さは驚くべきものです。あの時点で、30年固定ローンは約2.9%、20年は2.78%、15年は2.4%未満でした。変動金利の住宅ローンも3.6%に近づいていましたが、その時点の固定金利には敵いませんでした。

これらの計算は実際に数字を当てはめてみると面白いものでした。例えば、10万ドルを30年ローンで借りた場合、月々の元金と利息は約416ドルです。20年に短縮すると月々543ドルになり、約127ドル高くなりますが、その分ローン全体での利息は約2万ドル節約できます。15年ローンはさらに攻めていて、月々662ドルですが、30年ローンと比べて30,000ドル以上の利息節約になります。

当時、人々が議論していたのはロック（固定）とフロート（変動）どちらを選ぶかという決断でした。もし30日以内にクロージング（契約完了）が見込めるなら、すでに金利がかなり低かったためロックした方が合理的でした。しかし、45〜60日先にクロージング予定の場合、金利が下がる可能性を狙ってフロートを選ぶのも一つの戦略でした。2020年10月の金利が底値なのか、それともさらに下がるのか誰にもわからなかったため、急ぎでなければ追加の手数料を払ってでもフロートを選ぶ価値があったのです。

当時の金利環境は非常に圧縮された状態でした。貸し手同士がこれらの歴史的低金利で激しく競争していたため、複数の金融機関を比較検討することが重要でした。クロージングコストのわずかな差が、結果的に大きな差となって積み重なったのです。