AIへの質問 · 企業向け不動産ローンの不良率が二極化している理由は何ですか？每经記者：趙景致 每经編集：黄勝3月31日現在、A株の上場銀行42行のうち、すでに2025年の「成績表」を提出したのは22行で、そのうち国有六大行はすべて明らかになっている。決算報告書によると、上場銀行の資産品質は安定的に改善傾向を示しており、多くの銀行の不良債権比率は昨年とほぼ横ばいか改善しており、4行はわずかに上昇したものの、全体としては良好な状況を呈している。しかし、構造変化の面では、一部上場銀行の企業向けローンにおいて不動産業の不良率が上昇していることに注目した。また、銀行全体のリテールローンの不良率も引き続き上昇しており、多くの銀行で個人住宅ローンの不良率も上昇している。上場銀行の資産品質は全体的に良好------------資産品質は商業銀行の「生命線」であり、優良な資産品質は銀行の資産が元本と利息を期限通り回収できることを意味し、リスク耐性が強化され、銀行の安定運営と持続可能な発展を保障する。公開された決算報告書によると、22行の上場銀行の資産品質は全体的に改善傾向を示しており、国家金融監督管理総局が公表した全体データとも一致している。2025年には、各種銀行の不良率は改善し、農商銀行の改善が最も顕著であり、第4四半期の不良率は第1四半期比で0.14ポイント下がり2.72%となった。銀行業の「舵取り役」として、国有六大行のパフォーマンスは特に目立つ。郵便貯金銀行を除き、工商銀行、農業銀行、中国銀行、建設銀行、交通銀行の5行の不良債権比率は前年比で低下し、減少幅は0.02ポイントから0.03ポイントに集中している。具体的には、工商銀行と建設銀行の不良率はともに1.31%、交通銀行は1.28%、農業銀行は1.27%、中国銀行は1.23%で、いずれも比較的低い水準を維持している。株式行のうち、招商銀行、平安銀行、興業銀行、中信銀行、浦発銀行、光大銀行、浙商銀行、民生銀行、華夏銀行の9行が決算を公表しており、その中で民生銀行、興業銀行、光大銀行の不良債権比率はそれぞれ0.02ポイント、0.01ポイント、0.02ポイント上昇し、1.49%、1.08%、1.27%となった。その他の6行は前年末と比べて不良率が低下している。地域銀行では、現在7行が不良率を公表しており、鄭州銀行、重慶銀行、渝農商行、瑞豊銀行、青島銀行、張家港銀行、無錫銀行が含まれる。瑞豊銀行の不良率は0.02ポイント上昇し0.99%、他の銀行は前年と同水準か低下している。企業向け不良率は低下、しかし不動産ローンの不良率は依然高水準--------------------広發証券のアナリスト倪軍の分析によると、公開された22行の上場銀行の昨年の企業向け不良率は前年末比で0.14ポイント下がり1.07%となった。その中で、広義のインフラ、卸売・小売業、製造業などの業界の不良率は大きく低下した。業種別に見ると、2025年の商業銀行の企業向け不動産ローンの不良率は依然として高く、次いで卸売・小売業、建設業、製造業が続く。さらに、債務整理の背景もあり、インフラ分野の貸出の質は全般的に良好で、不良率も引き続き低下している。企業向け不動産ローンについては、銀行ごとに差異が大きく、「二極化」傾向を示している。例として鄭州銀行を挙げると、2024年の不動産業の不良貸付比率は9.55%、2025年は5.11%に低下し、4.44ポイントの減少となった。また、不動産業の不良金額も2024年の21.23億元から2025年の9.41億元に減少し、50%以上の削減となった。民生銀行の不動産業の不良貸付総額も166.9億元から117.4億元に大きく減少し、不動産業の不良貸付比率は5.01%から3.61%に低下した。しかし、一部の銀行では不動産業の不良率の上昇圧力が見られる。例えば、重慶銀行と工商銀行は2024年に不動産業の不良率を低下させたが、2025年にはそれぞれ2.12ポイントと0.4ポイント上昇し、7.75%、5.39%に達した。個人住宅ローンについては、Windのデータによると、すでに関連情報を公表している銀行の中で、不良率が上昇している例が多い。唯一、民生銀行だけが不良貸付比率を下げている。興業銀行は前年と同水準で推移している。具体的には、鄭州銀行の個人住宅ローン不良率は1.04%から1.28%に上昇し、工商銀行は0.73%から1.06%、交通銀行は0.58%から1.01%、農業銀行は0.73%から0.92%、建設銀行は0.63%から0.89%、郵便貯金銀行は0.64%から0.69%、招商銀行は0.48%から0.51%に上昇した。記者が注目したのは、工商銀行の副行長王景武が今年の業績会見で述べた内容で、同行の個人ローン資産の質は長期的に良好を維持しているとし、近年は経済の転換や不動産市場の調整、段階的な需給の不均衡などの要因により、不良率が短期的に上昇しているが、これは業界全体の傾向と一致していると述べている。個人住宅ローンの不良率は一般的に上昇傾向-----------対企業向けローンと比較して、リテールローン分野の圧力はより顕著であり、多くの銀行でリテールローンの不良率が継続的に上昇している。その中でも、個人住宅ローンは主要な圧迫ポイントの一つとなっている。Windのデータによると、関連情報を公表している銀行の中で、民生銀行だけが個人住宅ローンの不良率を下げており、興業銀行は前年と同水準を維持している。その他の銀行は、いずれも一定程度の上昇を示している。具体的には、鄭州銀行の個人住宅ローン不良率は1.04%から1.28%、工商銀行は0.73%から1.06%、交通銀行は0.58%から1.01%、農業銀行、建設銀行、郵便貯金銀行、招商銀行も小幅に上昇している。特に、工商銀行の副行長王景武は、同行の個人ローンの資産質は長期的に良好であるとし、近年の経済の転換や不動産市場の調整の影響で短期的に上昇しているが、これは業界全体の傾向と一致していると説明している。個人住宅ローンの不良率は全体として上昇傾向にある-----------リテールローンのリスクは、対企業ローンよりも一般的に高まっている。倪軍は、2025年のリテール不良率は年初比で0.24ポイント上昇し1.71%となったと指摘し、クレジットカード、消費者ローン、住宅ローンの不良率もそれぞれ0.12ポイント、0.10ポイント、0.07ポイント上昇したと述べている。各業務ラインで一定のリスク圧力が存在している。リテール銀行の代表例として、招商銀行のパフォーマンスは非常に象徴的だ。同行の小規模企業向けローンの不良率は0.79%から1.22%に大幅に上昇し、個人住宅ローンも0.48%から0.51%にわずかに上昇した。一方、消費者ローンの不良率はわずかに低下している。同行のリスク責任者徐明杰は、今年のリテール貸出全体のリスクは上昇局面にあり、クレジットカード資産の質も一定の圧力を受けていると述べ、リスク管理に積極的に取り組むとしている。每日経済新聞
22社A株上場銀行の資産品質展望：法人向け融資は全体的に良好、多くの銀行で個人住宅ローンの不良率が上昇
AIへの質問 · 企業向け不動産ローンの不良率が二極化している理由は何ですか？
每经記者：趙景致 每经編集：黄勝
3月31日現在、A株の上場銀行42行のうち、すでに2025年の「成績表」を提出したのは22行で、そのうち国有六大行はすべて明らかになっている。
決算報告書によると、上場銀行の資産品質は安定的に改善傾向を示しており、多くの銀行の不良債権比率は昨年とほぼ横ばいか改善しており、4行はわずかに上昇したものの、全体としては良好な状況を呈している。
しかし、構造変化の面では、一部上場銀行の企業向けローンにおいて不動産業の不良率が上昇していることに注目した。また、銀行全体のリテールローンの不良率も引き続き上昇しており、多くの銀行で個人住宅ローンの不良率も上昇している。
上場銀行の資産品質は全体的に良好
資産品質は商業銀行の「生命線」であり、優良な資産品質は銀行の資産が元本と利息を期限通り回収できることを意味し、リスク耐性が強化され、銀行の安定運営と持続可能な発展を保障する。
公開された決算報告書によると、22行の上場銀行の資産品質は全体的に改善傾向を示しており、国家金融監督管理総局が公表した全体データとも一致している。2025年には、各種銀行の不良率は改善し、農商銀行の改善が最も顕著であり、第4四半期の不良率は第1四半期比で0.14ポイント下がり2.72%となった。
銀行業の「舵取り役」として、国有六大行のパフォーマンスは特に目立つ。郵便貯金銀行を除き、工商銀行、農業銀行、中国銀行、建設銀行、交通銀行の5行の不良債権比率は前年比で低下し、減少幅は0.02ポイントから0.03ポイントに集中している。具体的には、工商銀行と建設銀行の不良率はともに1.31%、交通銀行は1.28%、農業銀行は1.27%、中国銀行は1.23%で、いずれも比較的低い水準を維持している。
株式行のうち、招商銀行、平安銀行、興業銀行、中信銀行、浦発銀行、光大銀行、浙商銀行、民生銀行、華夏銀行の9行が決算を公表しており、その中で民生銀行、興業銀行、光大銀行の不良債権比率はそれぞれ0.02ポイント、0.01ポイント、0.02ポイント上昇し、1.49%、1.08%、1.27%となった。その他の6行は前年末と比べて不良率が低下している。
地域銀行では、現在7行が不良率を公表しており、鄭州銀行、重慶銀行、渝農商行、瑞豊銀行、青島銀行、張家港銀行、無錫銀行が含まれる。瑞豊銀行の不良率は0.02ポイント上昇し0.99%、他の銀行は前年と同水準か低下している。
企業向け不良率は低下、しかし不動産ローンの不良率は依然高水準
広發証券のアナリスト倪軍の分析によると、公開された22行の上場銀行の昨年の企業向け不良率は前年末比で0.14ポイント下がり1.07%となった。その中で、広義のインフラ、卸売・小売業、製造業などの業界の不良率は大きく低下した。業種別に見ると、2025年の商業銀行の企業向け不動産ローンの不良率は依然として高く、次いで卸売・小売業、建設業、製造業が続く。さらに、債務整理の背景もあり、インフラ分野の貸出の質は全般的に良好で、不良率も引き続き低下している。
企業向け不動産ローンについては、銀行ごとに差異が大きく、「二極化」傾向を示している。
例として鄭州銀行を挙げると、2024年の不動産業の不良貸付比率は9.55%、2025年は5.11%に低下し、4.44ポイントの減少となった。また、不動産業の不良金額も2024年の21.23億元から2025年の9.41億元に減少し、50%以上の削減となった。民生銀行の不動産業の不良貸付総額も166.9億元から117.4億元に大きく減少し、不動産業の不良貸付比率は5.01%から3.61%に低下した。
しかし、一部の銀行では不動産業の不良率の上昇圧力が見られる。例えば、重慶銀行と工商銀行は2024年に不動産業の不良率を低下させたが、2025年にはそれぞれ2.12ポイントと0.4ポイント上昇し、7.75%、5.39%に達した。
個人住宅ローンについては、Windのデータによると、すでに関連情報を公表している銀行の中で、不良率が上昇している例が多い。唯一、民生銀行だけが不良貸付比率を下げている。興業銀行は前年と同水準で推移している。
具体的には、鄭州銀行の個人住宅ローン不良率は1.04%から1.28%に上昇し、工商銀行は0.73%から1.06%、交通銀行は0.58%から1.01%、農業銀行は0.73%から0.92%、建設銀行は0.63%から0.89%、郵便貯金銀行は0.64%から0.69%、招商銀行は0.48%から0.51%に上昇した。
記者が注目したのは、工商銀行の副行長王景武が今年の業績会見で述べた内容で、同行の個人ローン資産の質は長期的に良好を維持しているとし、近年は経済の転換や不動産市場の調整、段階的な需給の不均衡などの要因により、不良率が短期的に上昇しているが、これは業界全体の傾向と一致していると述べている。
個人住宅ローンの不良率は一般的に上昇傾向
対企業向けローンと比較して、リテールローン分野の圧力はより顕著であり、多くの銀行でリテールローンの不良率が継続的に上昇している。その中でも、個人住宅ローンは主要な圧迫ポイントの一つとなっている。
Windのデータによると、関連情報を公表している銀行の中で、民生銀行だけが個人住宅ローンの不良率を下げており、興業銀行は前年と同水準を維持している。その他の銀行は、いずれも一定程度の上昇を示している。
具体的には、鄭州銀行の個人住宅ローン不良率は1.04%から1.28%、工商銀行は0.73%から1.06%、交通銀行は0.58%から1.01%、農業銀行、建設銀行、郵便貯金銀行、招商銀行も小幅に上昇している。特に、工商銀行の副行長王景武は、同行の個人ローンの資産質は長期的に良好であるとし、近年の経済の転換や不動産市場の調整の影響で短期的に上昇しているが、これは業界全体の傾向と一致していると説明している。
個人住宅ローンの不良率は全体として上昇傾向にある
リテールローンのリスクは、対企業ローンよりも一般的に高まっている。倪軍は、2025年のリテール不良率は年初比で0.24ポイント上昇し1.71%となったと指摘し、クレジットカード、消費者ローン、住宅ローンの不良率もそれぞれ0.12ポイント、0.10ポイント、0.07ポイント上昇したと述べている。各業務ラインで一定のリスク圧力が存在している。
リテール銀行の代表例として、招商銀行のパフォーマンスは非常に象徴的だ。同行の小規模企業向けローンの不良率は0.79%から1.22%に大幅に上昇し、個人住宅ローンも0.48%から0.51%にわずかに上昇した。一方、消費者ローンの不良率はわずかに低下している。同行のリスク責任者徐明杰は、今年のリテール貸出全体のリスクは上昇局面にあり、クレジットカード資産の質も一定の圧力を受けていると述べ、リスク管理に積極的に取り組むとしている。
每日経済新聞