ダイヤモンドバックエナジーのCEOトラビス・スティスが昨年12月に$517K の株式を売却したのを見ました — 1株あたり約$167 の株を3,000株売ったとのこと。フォーム4の提出もあったし。正直、タイミングはちょっと面白いですが、インサイダーの売却が必ずしも崩壊のサインとは限りません。

ダイヤモンドバックはパーミアン層で操業しており、1日に約44万バレルを生産しています。財務状況はまあまあ良く、2024年9月時点で売上高は13％増加し、EPSは3.19と堅調です。でも、気になるのは株価の評価が妙に混在している点です。P/E比率は9.64で、同業他社と比べると実は低めなので、割安かもしれません。でも、P/S比率は3.23と平均を大きく上回っています。EV/EBITDAも9.19と高めです。負債比率は0.35とクリーンです。

だから、トラビス・スティスの純資産やインサイダーの動きはさておき、このエネルギー会社は生産量も多く、利益もそこそこありますが、評価の見方が混乱しています。もしかすると、CEOが一部を手放している理由かもしれません。粗利益率は40％とタイトで、これが本当の懸念点です。とにかく、人々はいつもトラビス・スティスの純資産や、それが彼の会社への信頼度をどう示しているのか気にします。時にはインサイダーも流動性を確保したいだけの場合もありますし、シグナルの場合もあります。正直、読みづらいところです。