先週の市場の下落は、多くの人を怯えさせました、特に地政学的な騒動があったためです。でも正直に言うと、私が見ている売り浴びせはかなり行き過ぎに見えます。今すぐ買うべきアメリカの優良株をいくつか見てきましたが、打撃を受けたものの、おそらくその価値に見合わない扱いを受けているものもあります。

まずはアップルから始めましょう。そうです、AAPLは2月下旬以来ほぼ6％下落しましたが、広範な市場はわずか2.4％しか下がっていません。これはかなりの乖離です。でもポイントはこうです - アップルはQ1の売上高が記録の1,438億ドルに達し、前年比16％増加、EPSも19％増の2.84ドルを記録しました。iPhone 17の展開は絶好調で、全売上の59％を占め、全地域で前年比23％の成長を遂げています。

人々はアップルがAIの分野で遅れていると言いますが、私はむしろ賢明な戦略だと思います。なぜ何十億もAIの宣伝に投資する必要があるのか、コア製品がまだお金を生み出しているのに。さらに、バランスシートには359億ドルの現金があり、経済の荒波に対する大きなクッションとなっています。買い戻しも一貫して行っており、Q1だけで247億ドルを実施、配当も11年連続で増配しています。これは、市場が不安定なときに必要な安定性です。

この下落局面で買うべきもう一つの米国株はウィリアムズ・カンパニーズです。こちらはかなり古い会社で、1908年に設立され、米国の天然ガスインフラの約3分の1を運営しています。多くの人は原油価格の懸念から見落としがちですが、これが間違いだと証明します。彼らのビジネスモデルは長期の料金ベースの契約に基づいており、商品価格に左右されません。パイプラインネットワークは完全に国内向けで、関税の懸念に対して実質的にヘッジしています。

数字も堅実です。2025年には調整後EBITDAが9％増の78億ドルに跳ね上がり、売上高は13.7％増の119億ドルに達しました。EPSは17.5％増の2.14ドルで、株価も今年すでに23％以上上昇しています。月曜日の株価が76.75ドルから74.22ドルに下がったのは、ファンダメンタルズを考えればかなり馬鹿げています。彼らは52年連続で配当を支払い、8年連続で増配しており、現在の利回りは約2.7％です。

ウィリアムズを今動かしているのは、データセンターのブームです。これらの新しい施設には天然ガス発電所が必要ですし、東部米国の冬が寒かったため暖房需要が急増しました。彼らの配当支払い比率は2.4倍と、管理側が配当を引き続き増やす余裕を持たせています。

歴史的に、モルガン・スタンレーの調査によると、このような地政学的ショックの後、S&P 500は1ヶ月後に2％、6ヶ月後に6％、1年後に8％上昇する傾向があります。つまり、パニック売りは振り返ればかなり馬鹿げていることが多いのです。これらの優良株は、キャッシュ、実績、ビジネスの基本的な堅実さを持ち合わせており、次に何が起きても耐えられる準備ができています。時には、みんなが売りに走るときこそ、最良の買い時が訪れるものです。