最近AIとエネルギーセクターの動きに深く入り込んでいますが、実際に面白いことが起きているのに多くの人は気づいていません。先週のNVIDIAの決算発表は表面上は堅調でした—Grace Blackwellの加速が予想以上だったことなど。しかし私の本当に注目したのは、ジェンセンが冒頭の発言の3分の2を輸出規制と中国政策について費やしたことです。これは今買うべきテック株を左右するマクロ背景の一つです。

しかし、より大きなストーリーは？Anthropicのダリオ・アモデイが、知識労働者に迫る雇用喪失について実際に語っている唯一の幹部だということです。ほかの誰もが上昇の可能性を煽る一方で、問題の象徴である象を無視しています。その一方で、企業は壁にぶつかっています—訓練データが枯渇しているのです。だからGoogleはRedditのデータに6000万ドルを投じたのです。考えてみてください：何百万ものスレッドに人間の議論、商品レビュー、議論が詰まっています。これはモデル訓練のための液体金です。NVIDIAもそれを理解しているため、OmniverseやCosmosを推進して合成データ生成に力を入れています。

さて、ここから投資家にとって面白くなるポイントです。今買うべきテック株を探しているなら、Figure AIやその他の企業が商用化可能なヒューマノイドロボットの開発競争を繰り広げています。これらはもう空想の話ではなく、真剣な資金と注目を集めています。個別の勝者を選びたくない場合は、Global X Robotics ETF (BOTZ)が良い入り口です。NVIDIAが最大の保有銘柄ですが、エコシステム全体に投資できます。

次に核エネルギーの話です。データセンターは電力を必要とし、トランプの許認可と濃縮ウランに関する大統領令以降、核エネルギーが再び注目されています。先週は激動でした—Centrus Energyは18%、NuScaleは25%、Okloはなんと29.5%も急騰しました。これらは現時点の評価では投機的な銘柄ですが、根拠はしっかりしています。今後10年で国内に50以上の小型モジュール炉が必要になる見込みで、データセンターの拡大を支えるためです。

今買うべきテック株を考えているなら、個別銘柄を追うのではなくRange Nuclear Renaissance ETF (NUKZ)に投資するのも一つの手です。核エネルギーへのエクスポージャーを得ながら、売上高の少ない企業の高評価リスクを避けられます。

半導体市場は2021年の4520億ドルから2028年には8030億ドルにほぼ倍増すると予測されています。これがマクロの追い風です。NVIDIAは一時のブームを迎え、以前の予想から800%以上の上昇を見せましたが、次のチャンスは二線級のチップメーカーやこのAIブームを支えるインフラにあるかもしれません。そこに次世代の買い時のテック株が潜んでいます。

政策面も注視すべきです。元Okloの取締役であるクリス・ライトは今エネルギー省のトップを務めています。この種の詳細は、これらの投資を評価する際に重要です。AI、ロボティクス、エネルギーインフラの交差点こそが今のアクションポイントであり、多くの人が気づいていない今こそ注目すべきです。