最近、中東情勢が再び緊迫化・激化し、価格上昇サイクルのロジックが全面的に発酵、多くの価格上昇銘柄が同時に強含みを見せている。個別銘柄では、4月2日14時05分現在、**巨星農牧（603477.SH）**、**中油工程（600339.SH）**、**和順石油（603353.SH）**、**蓝焰控股（000968.SZ）**がストップ高、**杰瑞股份（002353.SZ）**、**中牧股份（600195.SH）**、**招商轮船（601872.SH）**、**招商南油（601975.SH）**は6%以上の上昇を示し、資金の活発さも広範囲にわたり、関連セクターの配置チャンスが浮き彫りになっている。ニュース面では、米国大統領トランプは最近、今後2〜3週間でイランに重い打撃を与えると表明した。地政学的緊張の高まりにより原油供給リスクが急激に上昇し、各国の石油備蓄・買い占めの期待が高まり、油価は上昇しやすく下落しにくい状況となっている。サイクル商品のローテーション規則から振り返ると、2005年、2009年、2020年の三つのサイクルの牛市では、価格上昇は「金→銀→銅→油→農産物」のローテーション規則に従っていた。現在、有色金属はすでに始動し、石油化学が次のバトンを受け継ぎ、農産物も準備段階にあるため、価格上昇のトレンドはまだ終わっていない。この上昇サイクルのリズムに追随し、重点的に注目すべき三大易方達テーマETFは以下の通り：**1. 石油ETF易方達（159181）** 「三桶油」のウェイトが約40%で、油価βのエクスポージャーが十分。類似の石油指数と比較して、上流・中流に偏り、資源属性がより強い。**2. 農業ETF易方達（562900）** 養殖・栽培・飼料をカバーし、農業の価格上昇メインラインにフィット。**3. 化工業界ETF易方達（516570）** 石油化学、基礎化学、石炭化学産業のリーディング銘柄を一括パッケージ。規模は23.2億元で、同指数のETF中で最大規模。管理費＋信託報酬合計はわずか0.20%/年で、同指数の中で最も低い費用率を誇る。これら三つの主軸はそれぞれの役割を担い、今回のサイクルの価格上昇局面を全面的にカバーし、現状の資産配分ニーズに適合している。
中東紛争はさらに激化する可能性があり、周期的な価格上昇の主なラインの配置価値が浮き彫りになる
最近、中東情勢が再び緊迫化・激化し、価格上昇サイクルのロジックが全面的に発酵、多くの価格上昇銘柄が同時に強含みを見せている。個別銘柄では、4月2日14時05分現在、巨星農牧（603477.SH）、中油工程（600339.SH）、和順石油（603353.SH）、**蓝焰控股（000968.SZ）**がストップ高、杰瑞股份（002353.SZ）、中牧股份（600195.SH）、招商轮船（601872.SH）、**招商南油（601975.SH）**は6%以上の上昇を示し、資金の活発さも広範囲にわたり、関連セクターの配置チャンスが浮き彫りになっている。
ニュース面では、米国大統領トランプは最近、今後2〜3週間でイランに重い打撃を与えると表明した。地政学的緊張の高まりにより原油供給リスクが急激に上昇し、各国の石油備蓄・買い占めの期待が高まり、油価は上昇しやすく下落しにくい状況となっている。
サイクル商品のローテーション規則から振り返ると、2005年、2009年、2020年の三つのサイクルの牛市では、価格上昇は「金→銀→銅→油→農産物」のローテーション規則に従っていた。現在、有色金属はすでに始動し、石油化学が次のバトンを受け継ぎ、農産物も準備段階にあるため、価格上昇のトレンドはまだ終わっていない。
この上昇サイクルのリズムに追随し、重点的に注目すべき三大易方達テーマETFは以下の通り：
1. 石油ETF易方達（159181） 「三桶油」のウェイトが約40%で、油価βのエクスポージャーが十分。類似の石油指数と比較して、上流・中流に偏り、資源属性がより強い。
2. 農業ETF易方達（562900） 養殖・栽培・飼料をカバーし、農業の価格上昇メインラインにフィット。
3. 化工業界ETF易方達（516570） 石油化学、基礎化学、石炭化学産業のリーディング銘柄を一括パッケージ。規模は23.2億元で、同指数のETF中で最大規模。管理費＋信託報酬合計はわずか0.20%/年で、同指数の中で最も低い費用率を誇る。
これら三つの主軸はそれぞれの役割を担い、今回のサイクルの価格上昇局面を全面的にカバーし、現状の資産配分ニーズに適合している。