光ファイバーの概念が再び「爆発」し、長飛光ファイバーがストップ高に達し、史上最高値を更新

4月2日、光ファイバー概念は引き続き強含み、**長飛光ファイバー（601869.SH）**は取引中に一時ストップ高に達し、特発情報（000070.SZ）、亨通光電（600487.SH）は6%以上上昇し、史上最高値を更新した。これ以前に華脈科技（603042.SH）、**汇源通信（000586.SZ）**がストップ高となり、誠益通（300430.SZ）、通鼎互聯（002491.SZ）、**中天科技（600522.SH）**なども追随上昇。

ニュース面では、ロンドン大学学院の科学者が現行商用光ファイバーのデータ伝送速度の新記録を樹立したと報じられた——毎秒450テラビット(Tb/s)。この速度は既存の商用ネットワークの10倍に相当する。

また、中信建投証券のリサーチレポートによると、今年2月、中国の光ファイバー輸出量は3779.9トン、金額は7.9億元で、前年同期比63.6%、126.8%増加した。これをキロメートルに換算すると、2月の中国の光ファイバー輸出は約2520万芯キロメートルで、中国の光ファイバー月間有効生産量の約65%を占める。

その他、中国国内の光ファイバー市場では、G.652.D単模光ファイバーの一部メーカーの価格が50元/芯キロメートルを突破し、市場平均価格は40元以上に安定し、過去7年で最高値を記録した。光ファイバーとケーブルの小売価格は2025年末以降も継続的に上昇している。広発証券は、供給側の緊張状態は短期的に緩和されにくく、光ファイバー価格は今後も上昇傾向を維持すると見ている。

業界関係者は、光ファイバー関連株の大幅上昇は、光ファイバーの価格上昇とAI計算能力の需要爆発の影響と見ている。

中国銀河証券のリサーチレポートによると、需要面では、知能計算センターがDCI（データセンター相互接続）、全光ネットワークなどの需要を大きく伸ばしている。CWWおよびCRUのデータによると、2025年の世界の光ファイバー・ケーブル需要は前年比4.1%増、データセンター用光ファイバー・ケーブルの需要は前年比75.9%増となり、今後は2027年に8.8億芯キロメートルに達すると予測される。供給面では、世界的な光棒の増産サイクルは長く（光ファイバー用プリフォーム棒の増産サイクルは約2年）、以前の価格圧力の背景もあり、全体的な増産は控えめで、現在の市場は特殊光ファイバーに偏っている。需要と供給の両面を考慮すると、この機関は光ファイバー・ケーブルの価格には依然として上昇余地があると見ている。

開源証券は、「AIDC建設、DCI相互接続、ドローン需要」が光ファイバー需要の三重共振を形成していると指摘し、供給側では、光棒の増産サイクルが長く、増産の難易度も高いため、供給不足の状態は続き、光ファイバーの価格は今後も上昇し続ける可能性があると予測している。