オラクルはちょうど非常に強力な数字を発表し、皆の注目を集めました。

同社は171億9000万ドルの収益を上げ、18％増加し、ウォール街の予想を上回りました。
しかし、ここで本当に重要なのは：クラウド収益が41％増加し、クラウドインフラの売上が81％急増したことです。
これは投資家の目を見張らせる成長のタイプです。

私が興味深いと感じたのは、オラクルのリーダーシップが「SaaS黙示録」的な物語を完全にひっくり返したことです。
従来のソフトウェアをAIが置き換えるのではなく、逆のことを主張しています - 顧客は実際にAIをミッションクリティカルなシステムに直接組み込みたいと考えているのです。
置き換えるのではなく、強化するために。
これは意味のある区別であり、市場に響いたようです。

株価はプレマーケット取引で11％上昇し、それに伴いIGVソフトウェアETFも約1％上昇しました。
しかし、ここで奇妙なことが起きています。同じ期間にビットコインは約0.91％下落しました。
数ヶ月前は、ソフトウェア株と暗号資産は連動して動いていました - 一緒に上昇し、一緒に売り込まれる。
そのきつい相関関係はかなり明らかでした。
今ではそれらが乖離し始めており、市場がこれら二つの資産クラスの見方に根本的な変化が起きていることを示唆しています。

また、債務状況もあります。
オラクルはAIインフラのために最大$50 十億ドルの債務と株式を調達すると述べました。
最初は一部の人々を驚かせましたが、同社はその$30 十億ドルがすでに投資適格の債券と転換優先株を通じて調達済みであり、需要は大きく超過応募されたと明らかにしました。
そのような投資家の意欲は、AIの物語に対する信頼を示しています。

決算説明会では、オラクルはAIを破壊者ではなくプラットフォームの強化者と見なしていることが明らかになりました。
それが持続するかどうかは別として、市場はそれを受け入れたようです。
本当に注目すべきは、ソフトウェアと暗号資産のこの乖離が実際に定着する可能性があることです - もしかすると、これら二つが連動して動く時代は終わったのかもしれません。