クリエイ地产研究：3月全国主要50都市の新築分譲住宅の新規供給面積は約488万平方メートル、前月比19％増

クラーリ不動産研究は2026年3月の全国不動産市場調査レポートを発表しました。
監視データによると、2026年3月、全国の主要50都市で新築分譲住宅の新規供給面積は約488万平方メートルで、前月比19％増加し、全体の供給規模は依然として低水準です。
第1四半期の累計供給面積は1487万平方メートルで、前年同期比42％減少しています。

各都市レベルのパフォーマンスを見ると、1線都市4都市の供給面積は約91万平方メートルで、前月比85％増加し、各レベルの都市の中で最も増加率が高いです。
第1四半期の累計供給面積は210万平方メートルで、前年同期比35％減少し、2月よりさらに減少幅が拡大しています。
二線都市23都市の供給面積は約291万平方メートルで、前月比31％増加、累計供給面積は847万平方メートル、前年同期比48％減少です。
三・四線都市23都市の供給面積は約107万平方メートルで、前月比23％減少、累計供給面積は431万平方メートル、前年同期比31％減少しています。
三・四線都市の新規供給規模は引き続き縮小し、在庫圧力は徐々に緩和しています。

新築住宅の成約

3月は一・二線都市で前月比倍増、第一四半期の累計減少幅は縮小

クラーリ監視データによると、2026年3月、全国の主要50都市で新築分譲住宅の成約面積は約1214万平方メートルで、前月比103％増、前年同月比27％減少、累計成約面積は2720万平方メートル、前年同期比28％減です。

各都市レベルのパフォーマンスを見ると、1線都市4都市の成約面積は約184万平方メートルで、前月比172％増、前年同月比の減少幅は20ポイント縮小し21％となっています。
累計成約面積は388万平方メートルで、前年同期比27％減です。
二線都市22都市の成約面積は約693万平方メートルで、前月比111％増、前年同月比34％減、減少幅も縮小しています。
三・四線都市23都市の成約面積は約337万平方メートルで、前月比66％増、前年同月比9％減、累計成約面積は796万平方メートル、前年同期比14％減です。

中古住宅の成約

「4連続上昇」で新記録、20都市の成約面積は前年同期比6％増、累計は正の増加4％

クラーリ監視データによると、2026年3月、全国の主要20都市の中古住宅成約面積は約1797万平方メートルで、前月比117％増、前年同月比も6％増加し、第一四半期の累計成約面積は4108万平方メートル、前年同期比4％増です。

主要都市の成約面積の絶対規模を見ると、成都の中古住宅成約面積は261万平方メートルでトップに立ち、前月比140％増、前年同月比26％増、累計では21％増です。
次いで上海の成約面積は約228万平方メートルで、前月比164％増、前年同月比ほぼ横ばいの1％増、前年同期比は3ポイント縮小しています。
北京、武漢、天津、合肥、西安などの一・二線都市は、いずれも大幅に増加し、面積は100万平方メートルを超えています。
寧波、佛山、揚州などの三・四線都市も第一四半期に顕著な増加を示し、中古市場の活性化が大きく進んでいます。

土地市場

取引規模は周期的に回復、土地入札熱は引き続き低下

2026年3月、春節後の全国の土地入札ペースは明らかに加速し、速報データによると、取引規模は前月比・前年同期比ともに上昇しています。
供給と需要の取引規模は周期的に回復し、取引は前月比・前年同期比ともに増加傾向です。
今月の土地供給面積は3117万平方メートルで、前月比横ばい、前年同期比27％減少。
取引面積は3263万平方メートルで、前月比42％増、前年同期比30％増です。
取引金額は897億元で、前月比21％増、前年同期比2％増です。
ただし、上海や杭州などで大量の優良地块が集中して取引されたことを考慮すると、月間の土地総取引価格は引き続き前年同期比で低下すると予想されます。

レベル分布を見ると、三・四線都市だけが前年同期比で増加しています。
取引金額の変動を見ると、一線都市は35％の減少、二線都市は16％の減少、三・四線都市は53％の増加です。
監視対象の主要都市では、上海、杭州、無錫、寧波の取引金額は50億元を超え、すべての都市の建築面積は100万平方メートル未満です。
コア都市の高価格地块の取引比率が低下した影響で、今月の平均建築単価は2750元/平方メートルで、前月比15％低下しています。

しかし、土地入札熱は予想通り低下し、3月の平均プレミアム率は3.1％で、2月の全月比6.1ポイント低下、前年同期比12.5ポイント低下しています。
これは、一・二線都市での土地取引量増加と、三・四線都市の取引比率上昇の両方によるものです。
ただし、杭州城東新城や上海青浦の宅地は依然として高プレミアムで取引されています。

高価格地块の取引状況を見ると、TOP10の地块は7つの都市に分散しています。
トップは杭州城東新城の地块で、109回の競争入札を経て、保利が32.24億元で落札し、プレミアム率は51.08％に達しました。
平均楼板价は4.5万元/平方メートル、建築制限高は56メートルです。

単価ランキングでは、上海と杭州の地块が半数を占めています。
トップは徐汇区長橋の地块です。
この地块は元大華病院の用地で、商業比率は25％、容積率は2.0、総計画建築面積は5.51万平方メートル、住宅部分の販売可能な楼板価格は6.5万元/平方メートルです。
上実城開が底値の26.75億元で落札し、平均楼板价は4.85万元/平方メートルです。
建築制限高は80メートル、緑化率は最低35％、商品住宅の標準装修費は4000元/平方メートルから始まります。