CHEを売る3つの理由と代わりに買うべき1つの株========================================== CHEを売る3つの理由と代わりに買うべき1つの株 Kayode Omotosho 2026年2月17日火曜日 午後1:05 GMT+9 3分間の読み物 この内容について： CHE +0.51% ^GSPC -0.88% Chemedは1株473.22ドルで取引されており、過去6ヶ月で6.4%上昇し、市場全体とほぼ同じ動きです。同時に、S&P 500は6%のリターンを記録しています。 Chemedには買いのチャンスがあるのか、それともポートフォリオにリスクをもたらすのか？私たちの専門アナリストによる詳細な分析を無料でご覧ください。 Chemedが面白くない理由--------------------- 私たちはChemedにあまり自信を持っていません。こちらはCHEよりも良い投資機会があり、私たちが所有したい株の3つの理由です。 ### 1. 長期的な売上成長の失望 企業の長期的な売上実績は、その全体的な質を示す指標です。どんなビジネスも一時的に良い四半期を迎えることはありますが、最も優れた企業は長期にわたり成長し続けます。残念ながら、Chemedの過去5年間の年率4.1%の売上成長は平凡でした。これは私たちのヘルスケアセクターの基準を下回っています。 Chemedの四半期売上高 ### 2. 調整後営業利益率の縮小 調整後営業利益率は、収益性を測る最も優れた指標の一つです。これは、マーケティングや研究開発などのコア経費を差し引いた後に企業がどれだけの利益を得ているかを示します。また、一時的なコストを除外して、正規化された利益の状況をより良く表します。 収益性の傾向を分析すると、Chemedの調整後営業利益率は過去5年間で4.3ポイント減少しました。これは、収益成長が固定費に対してレバレッジを効かせるはずだったのに、そうなっていないことを示唆しています。過去12か月の調整後営業利益率は13.9%でした。 Chemedの過去12か月の営業利益率 (非GAAP) ### 3. 新規投資が実を結ばずROICが低下 ROIC（投下資本利益率）は、企業が調達した資金（負債と自己資本）に対してどれだけの営業利益を生み出しているかを示す指標です。 高いリターンを生む企業に投資したいと考えますが、ROICのトレンドは市場を驚かせ、株価を動かすことがあります。残念ながら、ChemedのROICは過去数年で低下しています。過去の経営陣の取り組みは良かったですが、リターンの低下は、収益性の高い成長機会が減少している兆候かもしれません。 Chemedの過去12か月の投下資本利益率 最終判断-------------- Chemedはひどいビジネスではありませんが、私たちの品質基準を満たしていません。とはいえ、現在の株価は18.9倍の予想PER (または1株473.22ドル)で取引されています。この評価は妥当ですが、潜在的な上昇余地は下落リスクに比べて小さいです。私たちは、今買うべきより良い株があると確信しています。安全で安定した産業株、特にアップグレードサイクルの恩恵を受けている企業を検討することをお勧めします。 ストーリー続く Chemedの代わりに買いたい株---------------------------- 今年は市場が大きく上昇していますが、そこには落とし穴もあります。S&P 500の全利益の半分を占めるのはわずか4銘柄だけです。この集中度の高さは投資家を不安にさせ、正当な理由があります。皆が同じ人気銘柄に殺到する一方で、賢い投資家は誰も見ていない高品質な銘柄を狙い、価格の一部だけで購入しています。今週のトップ5強いモメンタム株に選ばれた高品質銘柄をご覧ください。これは、過去5年間で244%の市場平均を上回るリターンを生み出した私たちの_高品質_株のキュレーションリストです(2025年6月30日現在)。 リストに載っている株には、Nvidia (2020年6月から2025年6月までの間に1,326%のリターンを記録した銘柄や、マイクロキャップだった企業Tecnoglass )5年間で1,754%のリターンを達成したような、あまり知られていない企業も含まれています。次の大きな勝者をStockStoryで見つけましょう。 用語とプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
CHEを売る3つの理由と代わりに買うべき1つの株
CHEを売る3つの理由と代わりに買うべき1つの株
CHEを売る3つの理由と代わりに買うべき1つの株
Kayode Omotosho
2026年2月17日火曜日 午後1:05 GMT+9 3分間の読み物
この内容について：
CHE
+0.51%
^GSPC
-0.88%
Chemedは1株473.22ドルで取引されており、過去6ヶ月で6.4%上昇し、市場全体とほぼ同じ動きです。同時に、S&P 500は6%のリターンを記録しています。
Chemedには買いのチャンスがあるのか、それともポートフォリオにリスクをもたらすのか？私たちの専門アナリストによる詳細な分析を無料でご覧ください。
Chemedが面白くない理由
私たちはChemedにあまり自信を持っていません。こちらはCHEよりも良い投資機会があり、私たちが所有したい株の3つの理由です。
1. 長期的な売上成長の失望
企業の長期的な売上実績は、その全体的な質を示す指標です。どんなビジネスも一時的に良い四半期を迎えることはありますが、最も優れた企業は長期にわたり成長し続けます。残念ながら、Chemedの過去5年間の年率4.1%の売上成長は平凡でした。これは私たちのヘルスケアセクターの基準を下回っています。
Chemedの四半期売上高
2. 調整後営業利益率の縮小
調整後営業利益率は、収益性を測る最も優れた指標の一つです。これは、マーケティングや研究開発などのコア経費を差し引いた後に企業がどれだけの利益を得ているかを示します。また、一時的なコストを除外して、正規化された利益の状況をより良く表します。
収益性の傾向を分析すると、Chemedの調整後営業利益率は過去5年間で4.3ポイント減少しました。これは、収益成長が固定費に対してレバレッジを効かせるはずだったのに、そうなっていないことを示唆しています。過去12か月の調整後営業利益率は13.9%でした。
Chemedの過去12か月の営業利益率 (非GAAP)
3. 新規投資が実を結ばずROICが低下
ROIC（投下資本利益率）は、企業が調達した資金（負債と自己資本）に対してどれだけの営業利益を生み出しているかを示す指標です。
高いリターンを生む企業に投資したいと考えますが、ROICのトレンドは市場を驚かせ、株価を動かすことがあります。残念ながら、ChemedのROICは過去数年で低下しています。過去の経営陣の取り組みは良かったですが、リターンの低下は、収益性の高い成長機会が減少している兆候かもしれません。
Chemedの過去12か月の投下資本利益率
最終判断
Chemedはひどいビジネスではありませんが、私たちの品質基準を満たしていません。とはいえ、現在の株価は18.9倍の予想PER (または1株473.22ドル)で取引されています。この評価は妥当ですが、潜在的な上昇余地は下落リスクに比べて小さいです。私たちは、今買うべきより良い株があると確信しています。安全で安定した産業株、特にアップグレードサイクルの恩恵を受けている企業を検討することをお勧めします。
Chemedの代わりに買いたい株
今年は市場が大きく上昇していますが、そこには落とし穴もあります。S&P 500の全利益の半分を占めるのはわずか4銘柄だけです。この集中度の高さは投資家を不安にさせ、正当な理由があります。皆が同じ人気銘柄に殺到する一方で、賢い投資家は誰も見ていない高品質な銘柄を狙い、価格の一部だけで購入しています。今週のトップ5強いモメンタム株に選ばれた高品質銘柄をご覧ください。これは、過去5年間で244%の市場平均を上回るリターンを生み出した私たちの_高品質_株のキュレーションリストです(2025年6月30日現在)。
リストに載っている株には、Nvidia (2020年6月から2025年6月までの間に1,326%のリターンを記録した銘柄や、マイクロキャップだった企業Tecnoglass )5年間で1,754%のリターンを達成したような、あまり知られていない企業も含まれています。次の大きな勝者をStockStoryで見つけましょう。
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