李鑫恒:トランプ大統領の発言で金価格が下落 本日のトレンド分析と取引提案

4月2日、周三の夜、アメリカ大統領トランプはイランが戦争終結を提案したと発言しましたが、その後イランは否定しました。しかし、ドル安と中東情勢の緩和期待の二重の追い風を受けて、4月1日（水）の金価格は4日連続で上昇し、一時は現物金は4793ドルの高値に達しました。最終的には1.9%上昇し、1オンスあたり4756ドルで引けました。しかし、今朝になって状況は逆転し、トランプは全国向けの演説を行い、短期的に軍事行動がエスカレートする可能性を示唆し、イランに対してより重い打撃を加えるとしました。同時にイランは再びイスラエルに大量のミサイルを発射し、現物金は150ドル急落、米国とブリティッシュ・ペトロール（B油）も上昇を続けています。現在、現物金は約1.6%下落し、4680ドル付近で取引されています。

基本的なニュース面：

昨晩発表された米国3月ADP雇用データと2月の小売売上高は、いずれも予想を上回り、短期的には利下げ期待を抑制しましたが、昨日の金の上昇トレンドを変えるものではありませんでした。今週の焦点は明日金曜日の3月非農業部門雇用者数報告に移ります。昨日の小規模な非農業データも良好であり、これにより米ドルの上昇期待も一定程度支えられる見込みです。

《ワシントン・ポスト》によると、関係者2人の情報として、米軍はトランプ大統領に対し、イラン国内の高濃縮ウラン460キロ以上を奪取する計画を提出したとのことです。トランプは、米国は衛星を用いて状況を継続的に監視し、イランは現在「核兵器開発能力を持ち得ない」と述べ、イランの核兵器獲得を阻止する目標は達成されたと再確認しました。

中東最大のアルミニウム生産企業、アラブ首長国連邦のグローバル・アルミニウム（EGA）は、アブダビ郊外のアルタウェラ（AlTaweelah）製錬所がイランのミサイルと無人機の攻撃を受けた後、操業を停止しました。攻撃により工場の電力が遮断され、製錬設備は制御不能となり、金属は製錬回路内で凝固し、運営に重大な損害を与えました。トランプは鋼鉄とアルミニウムの関税を再構築し、完成品には一律25%の関税を課し、金属価値に基づく50%の関税に取って代える方針です。

技術的には、金の日足チャートを見ると、連続4日陽線をつけており、予想された20日移動平均線の抵抗に達しています。これは調整や反落の必要性があることを示しており、昨日の分析でも指摘されていました。今朝のニュースの影響で調整の必要性が満たされると、今回の調整の強度が増す可能性もあり、金が中期下落トレンドに戻ることも考えられます。日中は20日線の4780ドル付近の抵抗に注意し、下値は5日線の4630-20ドル付近のテストや、10日線の4540ドル付近のテストに注目します。今後2日間はやや弱気の展開になる可能性がありますが、下落トレンドに再び戻るかどうかは、金曜日の非農業雇用者数の結果次第です。

金の1時間チャートを見ても、昨日は回復を続けましたが、そのペースと抵抗線は予想通りでした。上値の4800ドルは予想通り圧力となり、今朝のニュースも調整と下落を促すきっかけとなりました。短期的な下落幅も理想的で、4650ドル付近で一時的に反発を止めて抵抗を確認しています。日中は4740-50ドル付近の短期抵抗に注目し、主に4780-4800ドル付近を見ておくべきです。下値の4650ドルは一時的なサポートであり、さらに下落して4600ドル以下に戻る場合は、金は再び下落トレンドに戻る可能性があります。

今日の取引戦略：日中は4740-50ドル付近で反発を待ち、短期空売りを狙います。4780ドル付近で軽い空売りを追加し、いずれも4800ドル以上で手動のストップロスを設定します。目標は4660-50ドルで一旦利食いし、残りのポジションは4600ドル付近の争奪戦を見守ります。今日の下値は4650ドルと4620-00ドルの間で短期的な攻防が予想されますが、現状のファンダメンタルズでは明確な買い材料は少なく、むしろネガティブなニュースの方が多いため、短期的な買いは見送るのが無難です。