邦达亚洲:日本央行或按兵不动 美元日元小幅收涨

4月2日、米国ADPが水曜日に発表した全国雇用報告によると、3月の米国民間部門の雇用者数は着実に増加しています。報告によると、3月の採用と給与の伸びはともに安定しており、労働市場が落ち着きつつある可能性を示しています。従業員数が50人未満の最小規模企業が連続2か月、雇用増加の主な推進力となり、8.5万人の雇用を新たに生み出し、中規模企業（2万人減少）、従業員数が500人以上の大企業（4000人減少）の影響を相殺しています。ADPのチーフエコノミスト、ネラ・リチャードソンは、この変化は「業界が追いついている」ことやインフレの影響、また「人々が小規模企業の価格水準に追いつくために必要な2番目や3番目の仕事を持つ必要がある」ことによる可能性を指摘しています。

また、米国商務省が水曜日に発表したデータによると、2月の小売売上高は前月比0.6％増加し、1月のわずかな減少を打ち消し、経済学者の予測0.5％を上回りました。自動車とガソリンを除くと、売上は0.4％増加し、8か月ぶりの最高値を記録しました。13の小売カテゴリーのうち10が増加し、自動車販売の堅調な回復が主な牽引要因です。このデータは、米国の消費基盤は中東戦争の勃発前でも依然として堅調であり、賃金の伸びがインフレを上回り続けていること、さらに税還付の規模拡大が消費を支えていることを示しています。ただし、戦争により全国平均の小売用ガソリン価格が1ガロンあたり4ドルを突破しており、油価が高止まりすれば他の分野の消費に圧力をかける可能性もあります。

本日注目すべきデータは、米国3月のチャレンジャー企業の解雇者数、2月の貿易収支、3月28日までの週の米国新規失業保険申請者数、カナダの2月貿易収支です。

金/米ドル

昨日、金価格は大幅に上昇し、9取引日ぶりの高値を更新しました。ドル指数は、安全資産買いの減退と米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ期待の再燃により、1週間ぶりの安値を記録し、金の上昇を支えました。アジア早朝、利益確定売りとトランプ米大統領のトーンダウンによるドルの安全資産買いの再燃の影響で、金は下落圧力にさらされ、現金価格は4650付近で推移しています。今日の注目は4750付近の抵抗と、下値のサポートは4550付近です。

豪ドル/米ドル

昨日、豪ドルは上昇し、4日ぶりの高値を更新、現金価格は0.6890付近で推移しています。空売りの買い戻しが継続して価格を支え、また、FRB関係者のハト派的発言や利下げ期待の再燃といった複数のネガティブ要因の圧力により、豪ドルの反発を支えています。さらに、中東の緊張緩和の兆しや市場のリスク志向の改善も価格を一定程度支えています。今日の注目は0.7000付近の抵抗と、下値のサポートは0.6800付近です。

ドル/円

昨日、ドル/円は震荡し、わずかに上昇して終え、現金価格は159.40付近で推移しています。空売りの買い戻しと、日本銀行の今月の据え置き予想が一定の支えとなっています。ただし、ドル指数の軟化と、日本銀行の再介入懸念が反発の余地を制限しています。今日の注目は160.50付近の抵抗と、下値のサポートは158.50付近です。