DXCを売る3つの理由と代わりに買うべき1つの株

DXCを売る3つの理由と代わりに買うべき1つの株

アダム・ヘイル

火曜日、2026年2月17日 午後1:00 GMT+9 3分間の読み物

この内容について：

DXC

+2.92%

^GSPC

+0.05%

DXCは現在1株あたり13.59ドルで取引されており、過去6ヶ月間ほとんど上昇しておらず、わずか2.4%の損失を出しています。この期間中、株価はS&P 500の6%の上昇には届きませんでした。

DXCには買いのチャンスがあるのか、それともポートフォリオにリスクをもたらすのか？私たちの完全な調査レポートに目を通してください。アナリストチームの意見を無料でご覧いただけます。

なぜDXCはアンダーパフォームすると考えるのか？

私たちはDXCに対して慎重です。ここに、DXCに興奮しない3つの理由と、私たちが所有したい株を挙げます。

1. コア事業の遅れと需要の減少

ITサービス＆コンサルティング企業を理解するには、その有機的収益を分析するのが最も良い方法です。この指標は、合併、買収、売却といった一時的なイベントや外国為替の変動を除外しているため、DXCのコア事業の見通しを明らかにします。

過去2年間、DXCの有機的収益は年平均4.2%の減少を示しました。このパフォーマンスは期待外れであり、製品や価格、または市場へのアプローチ戦略の改善が必要であることを示唆しています。また、DXCは成長のために買収に頼る必要があるかもしれませんが、これは理想的ではありません。なぜなら、M&Aは高コストでリスクも伴うからです(統合はしばしば焦点を乱します)。

DXCの有機的収益成長

2. 収益予測は荒天を示す

ウォール街のアナリストによる予測は、企業の潜在能力を示します。予測は必ずしも正確ではありませんが、成長が加速すれば評価倍率や株価が上昇し、遅れれば逆の結果になります。

今後12ヶ月間、売り側のアナリストはDXCの収益が1.9%減少すると予測しています。この予測は過去2年の傾向より良いものの、需要に苦しむ企業に興奮するのは難しいです。

3. 以前の成長施策はまだ成果を出していない

成長は企業の長期的な潜在能力を理解する手がかりですが、その成長は資本効率的だったのでしょうか？ROIC（投下資本利益率）という指標は、企業がどれだけの営業利益を生み出しているかを示します。これは、企業が調達した資金（負債と株式）に対してどれだけの利益を上げているかを示します。

DXCは歴史的に、収益性の高い成長施策への投資が平均的でした。過去5年間の平均ROICは1%で、これは資本コスト（資金調達コスト）よりも低い水準です(。

DXCの過去12ヶ月投下資本利益率

最終判断

私たちは、顧客を支援する企業の価値を認めていますが、DXCに関しては見送ります。最近数ヶ月で市場に遅れをとっている同株は、4.3倍の予想PER（または1株あたり13.59ドル）で取引されています。見た目は割安に見えますが、その基礎的な財務状況が不安定なため、潜在的な下落リスクは大きいです。今買うべき良い株は他にあります。私たちは、市場で最も浸透しているエンドポイントセキュリティプラットフォームに注目することをお勧めします。

ストーリーは続く  

DXCの代わりに買いたい株

ポートフォリオの成功がたった4つの株にかかっているなら、その資産は脆弱な土台の上に築かれています。市場が拡大し、これらの価格が消える前に、高品質な資産を確保するための小さなチャンスを逃さないでください。

次のボラティリティショックを待たずに、今週のトップ5の強いモメンタム株をご覧ください。これは、過去5年間で244%の市場平均を上回るリターンを生み出した、私たちの_高品質_株のキュレーションリストです)2025年6月30日現在(。

私たちのリストに載っている株には、2020年6月から2025年6月までの間に+1,326%のリターンを記録したNvidia)や、かつて小型株だったComfort Systems(の五年リターン+782%など、馴染みのある名前も含まれています。次の大きな勝者をStockStoryで見つけましょう。

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