「総合資金調達コスト」に注目し、個人ローン新規則が「手口貸し」の乱れに真正面から対処

南都による報道によると、国家金融監督管理総局と中国人民銀行は最近、「個人ローン事業の明示的総合資金調達コスト規定」(（以下「個貸新規」)）を発表した。これは、個人ローン事業における金利・費用情報の開示不備や不透明さを解消し、金融消費者の正当な権益をより良く保障することを目的としている。この規定は、今年の8月1日から施行される。

「個貸新規」には重要な突破点がある。それは、金融機関に対して「総合資金調達コスト」を明示させ、ポップアップウィンドウを用いて強制的に閲覧させる方式で通知させることだ。これにより、従来の「利息は低そうだが、諸費用を含めると恐ろしい額になる」という乱雑な状態は厳しく規制されることになる。

この新規は、近年の助貸業界における頑固な問題、すなわち「サービス料」「保証料」「会員費」などの名目で実質的な資金コストを隠蔽する行為に対処するものである。監督の方針は明快だ。すべてのコストをテーブルに出し、消費者がはっきりと理解できるようにすることだ。

南都の今回の報道では、多くのトリックが暴露されている。例えば、あるユーザーは3408元の旅行カードを購入し、15日以内に返済しなければならないが、実際には2500元しか口座に入金されていなかったケースや、別のユーザーは2688元の支払い红包や688元の旅行券をプラットフォームを通じて購入したが、実際に使用できたのは2000元の红包だけだった例もある。これらのプラットフォームの行為は、明らかに頭金利や高利貸しの特徴を持つ。

また、プラットフォームは「実物回収」の操作を用いて高リターンの融資を追求している。あるプラットフォームでは、Appleの256G 16 Proスマートフォンが12638元と表示されており、公式価格より3600元高い。ユーザーは400元の手数料を支払った後、無頭金の分割払いでこのスマホを購入し、その後6100元の低価格で相手に転売し、手数料を差し引いた後の実収入は5700元となる。価格を「高い・低い」に設定して規則の制約を回避しているが、実際の融資コストは驚くべきものだ。この借入の返済期間はわずか2ヶ月で、実際に手元に入るのは5700元、負債は12638元となる。これを基に計算すると、この借入の実質年利率は730.31％に達する。

こうした分割型ショッピングモールのプラットフォームは、現在の融資乱用の重篤な事例の一つだ。高リターンを追求するために、プラットフォームはギフトカードのような仮想商品や、Appleの人気のある流通しやすい実物商品を設定し、複数の段階で手数料を徴収し、現行の規制を回避している。

これにより、監督当局は「融資」だけに目を向けるのではなく、「旅行カード」「会員費」「ショッピング金」などの新たな偽装名義も透視し、「実質重視」の観点から取引が「消費」なのか「融資」なのかを判断すべきだ。

「消費者教育」は、消費者の権益を守る重要な要素とされてきた。監督当局は金融知識の普及を通じて、リスクを見抜き罠から遠ざかることを望んでいるが、これらの違反手段は本当に隠蔽されているのだろうか。例えば、「旅行カード」を15日以内に返済し、実際の入金額が額面より大きく乖離しているケースは、常識的に見て高利貸しとみなせる。にもかかわらず、多くの消費者が次々とこれに飛び込むのはなぜだろうか。

一方で、これらのプラットフォームは確かに狡猾であり、規制の隙を突き、法律の曖昧さを利用しているため、消費者は防ぎきれない。しかし、もう一つの側面として、部分的な消費者は「全く知らないわけではない」ことも認めざるを得ない。彼らは「急ぎの資金調達」の焦りの中で、「先に資金を得てから考える」選択をしているのだ。高利貸しだと知りつつも、「数日だけ借りて、利息が高くても仕方ない」との楽観的心理や、「旅行カードは偽装だとわかっていても、資金さえ借りられれば何でもいい」と考える心情が、これらのプラットフォームの存続の土壌となっている。

結局のところ、金融消費の安全感は、金融監督と市場監督の協調、技術的手段の支援、法執行の強化に依存している。そして最も不可欠なのは、消費者自身の意識向上である。