AI：マイクロソフトの成長は投資家の期待に追いついているのか？

Yahoo Finance Video とジョッシュ・リプトン

火曜日、2026年2月17日 午後8:00 GMT+9

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ジェフリーズのシニアアナリスト、ブレント・サールは、マイクロソフトの(MSFT)成長の道筋を詳しく見ていきます。AIレースの重要なプレーヤーであり続ける中、投資家の反応や、テック株において転換点が現れることを期待している様子を解説します。

最新の市場動向に関する専門家の見解や分析をもっと見たい方は、「Market Domination Overtime」をご覧ください。

ビデオのトランスクリプト

00:00 スピーカーA

ここで終わりにしたいと思います、ブレントさん、あなたがよく知っていて、メガキャップ株で気に入っている銘柄です。

00:05 スピーカーA

あなたはマイクロソフトを気に入っています。今年はすでに株価が約16％下落しています。

00:10 スピーカーA

CEOのサティア・ナデラではなく、ブレントさんに尋ねます。彼があなたに来て、「ブレント、投資家を取り戻すにはどうすればいいですか？AIの勝者だと納得させるにはどうすればいいですか？」と聞いたら、あなたは何と答えますか？

00:18 ブレント

私は、「今やっていることを続けてください」と答えます。彼は中高の成長を達成し、健全な営業利益率を維持しています。

00:23 ブレント

考えてみてください。彼らは2、3年前にAIに宣戦布告しました。収益の成長もバックログの成長も改善しています。

00:29 ブレント

マージンも改善しています。彼らはできることをすべてやっています。

00:32 ブレント

最初に言いたいのは、まるで膝をついて、「素晴らしい仕事です、おめでとう」と言っているようなものです。

00:38 ブレント

彼らは基本的にできることをすべてやっています。

00:41 ブレント

彼に求めるべきことは、Azureの成長を加速させ、M365の成長も早めることです。

00:49 ブレント

マイクロソフトは高い30％台のインフラストラクチャ成長と、中高のM365成長を示しており、AIの影響を受けながらもマージンを改善していますが、誰も気にしていません。

00:59 ブレント

これは狂っているように思えます。数字は安定しており、下がっていません。安定しています。

01:04 ブレント

非常に大きな基盤の上で。

01:06 ブレント

では、マイクロソフトは20％、25％の成長でインフレを起こせるでしょうか？この数字では難しいと思います。

01:11 ブレント

実情は、投資家が彼に求めているのは、彼が提供できないかもしれない何かだと思います。

01:17 ブレント

そうですよね？私たちは他のセクター、特にテクノロジー以外のセクターでもそれを見ています。

01:24 ブレント

私たちはそれを見ていません。だから、私の願いリストにあるのは、「もっと早く成長を加速させてくれませんか？」だけです。そして彼らは、「できません。物理的にデータセンターのスペースが足りないからです」と答えています。

01:32 ブレント

だから、多分彼らは倉庫をたくさん買って、それをデータセンターに早く改装しなければならないでしょう。そういうことです。でも、

01:38 ブレント

これらの数字は悪くありません。素晴らしい数字です。

01:42 ブレント

ただ、投資家の期待は、マイクロソフトがすぐに新しいAIエージェントに取って代わられると考えているだけです。彼らはインフレを示していません。だから、サンディスクやマイクロン、エネルギーに投資しに行くのです。

01:51 スピーカーA

ブレント、私は約

01:53 ブレント

それは解決できません。

01:53 スピーカーA

他に10の銘柄をあなたに紹介したいと思っていましたが、次回に取っておきます。いつもお時間をありがとうございます。

01:58 スピーカーA

感謝します、先生。

01:59 ブレント

ありがとうございます。

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