最近，上市銀行の2025年度財務報告の集中公開が終了した。 証券会社中国記者が整理したところ、国有六大銀行は引き続きテクノロジー金融の主力軍としての地位を強化しており、2025年末時点で、六行の科技ローン残高は合計で23.3兆元を突破し、前年比成長率は一般的に15％以上の高水準を維持している。 特筆すべきは、規模の拡大とともに、国有大手銀行は単なる信用供給から「株式・融資・債券・保険・リース」の総合サービス体系への転換を進めており、特にデジタル化リスク管理体系の革新的な突破——「過去を見る」から「未来を見る」へと信用ロジックを変革し、金融資産投資会社（AIC）の株式投資試行とテクノロジー企業の買収融資の連携を強化していることは、商業銀行のテクノロジー金融サービスが「技術流」評価を支えとし、全ライフサイクルの投融連動の新段階に入ったことを示している。 AI産業チェーンと戦略的新興産業が配置の焦点に 総資産規模の優位性を持つ国有六大銀行は、科技ローン残高の市場における絶対的リードを維持し、その成長も著しい。 工商銀行の経営陣は業績発表会で、2025年末の科技ローン残高はまず6兆元を突破し、年初比で約1兆元増加、前年比成長率は19.9％に達したと明らかにした。科技ローンの投資先は業界トップを維持している。その中で、戦略的新興産業のローン残高は4兆元を突破した。 中国建設銀行は、2025年末の科技ローン残高が5.25兆元に達し、前年より8341.68億元増加、増加率は18.91％。そのうち、戦略的新興産業のローン残高は3.52兆元で、増加率は23.46％。同行副行長の雷鳴は、年間で約32万の企業にサービスを提供し、顧客数とローン残高の両面で市場トップクラスであると述べた。 公開情報によると、建行は半導体、高端装備製造、新世代情報技術、工業ガス、新エネルギーなどの新興産業と未来産業に重点的に取り組んでいる。また、科技人材育成、科技革新、研究成果の転化、科技産業の発展の五つの主要分野にも注力している。 農業銀行は、2025年末の科技ローン残高が4.7兆元に達し、前年末比で20.1％増加。科技型企業へのサービスは35万社超にのぼり、サービスの範囲とローン増加率は業界トップクラス。産業別のサービスでは、農行は現代産業体系と新質生産力産業に焦点を当てつつ、農業科技の特色を打ち出し、種子業振興、農業園区、農機具などを支援し、「農業園区科企貸」「農機貸」などの製品を革新し、農業科技のリーディング企業を支援している。 中国銀行は、2025年末の科技ローン残高が4.82兆元を突破し、前年比18.78％増。張輝行長は業績発表会で、同行の科技ローンは対公貸付の比率が3分の1を超え、同業他行をリードしていると述べた。信用顧客数は17万超で、科技型企業の信用カバー率と顧客増加も市場トップクラスだ。 特に注目されるのは、中行が人工知能産業チェーンの発展支援行動計画をいち早く発表し、約4500の人工知能産業チェーンのコア企業と協力関係を築き、信用残高は5456億元に達し、今後5年間でこの産業チェーンに少なくとも1兆元の総合金融支援を提供する計画だ。 交通銀行は、2025年末の科技ローン残高が1.58兆元に達し、前年末比10.73％増。中小企業の「専門・特新」ローンと科技型中小企業のローンは、それぞれ前年末比21.02％と36.29％増。 交行は上海を拠点とし、集積回路、生物医薬、人工知能の三大先導産業を重点支援し、上海の三大先導産業（集積回路）推進計画を打ち出し、複数の集積回路重点プロジェクトを支援している。 郵便貯金銀行は、2025年末の科技ローン残高が9500億元を突破し、前年末比13％超の増加。科技型企業は10万社超にのぼり、科技型中小企業のローン比率は国有大手銀行の中でも高い。さらに、最初の50億元の科技革新債を成功裏に発行し、3年物の変動金利商品は市場初となった。 総合的に見ると、六大行は信貸の投資を通じて科技革新支援を継続的に拡大し、2024年末比で合計で3.6兆元超の増加を実現しており、実体経済と新質生産力の育成において中核的な金融力となっている。各行は総量の増加を維持しつつ、人工知能、集積回路、生物医薬、新エネルギーなどの戦略的新興産業への精密な滴灌を強化し、産業の差別化された配置がますます顕著になっている。 「技術流」評価体系の構築を次々と推進 規模拡大に加え、国有大手銀行は科技型企業へのサービスの精度と専門性を大きく向上させており、創業期、成長期、成熟期、上場までの全サイクルをカバーするサービス体系を構築し、専営機関の設置やデジタルリスク管理手法を駆使して「軽資産・無抵当」融資の課題を解決している。 特に、組織構造において、国有大手銀行は一般的に「本店—支店—支局—専門窓口」の多層的な科技金融サービス体系を確立している。 工行は、専門機関、特別行動、専用商品、リスク管理、保障の「五専」サービスメカニズムを整備し、25の支店科技金融センターと160の科技支店を設置。農行は25の科技金融サービスセンターと300以上の科技専門支店を設立。中行は北京、上海、深センなど24の省市に科技金融センターと275の科技金融窓口を設置。交行は科技支店と特色支店が100を超え、35の支店に科技金融推進機関を設置。郵貯銀行は北京、上海、江蘇、浙江、安徽、深センの6つの一級支店に科技金融事業部を設置し、100以上の特色支店・窓口を構築している。 サービスモデルにおいても、大手行は専用の信用供与商品や評価モデルを次々と導入し、従来の「三張表」の枠を突破している。建行は「技術流」の科創評価体系を構築し、知的財産権、技術能力、起業者情報を「第四の表」——科技革新表として導入し、企業の知的財産権の「信用化」「デジタル化」を支援している。郵貯銀行は「技術流」評価体系を推進し、顧客の信用枠は千億元超に達し、「科創クラウドマップ」全景評価プラットフォームも構築している。交行は「1+N」科技型企業評価モデルを自主開発し、人材資本、研究能力、社会的認知、経営成果、業界地位の五つの側面から企業の科技革新能力を評価している。 中国銀行は、「中銀科創クアタンシステム」を革新し、デジタル技術を用いて企業の革新能力、経営状況、リスク評価など多重要素を統合し、多次元的な科技型企業評価体系を形成、すでに1万社超の企業にサービスを提供しており、科技金融サービスの「経験駆動」から「知能駆動」への移行を促進している。新興・未来産業の先端分野の専門性の高さに対応し、外部専門家ライブラリーの構築や「クラウド審議」モデルを導入し、効率的な信用承認を支援している。 各行は、科技企業の全サイクルニーズに応じて差別化された商品群も展開している。工行は「研究開発ローン」「イノベーションポイントローン」「破壊的技術革新特別ローン」などの特色あるシナリオ商品を提供。建行は創業期向けに「善新貸」「善科貸」（残高は1600億元超、増加率50％超）を展開し、成長期には「科技易貸」「科技研究開発ローン」を、成熟期には買収ローンや科技債券の引き受けを提供している。 また、農行は「農銀創達」全ライフサイクルサービス方案を構築し、「科捷貸」「イノベーションポイント貸」などの商品を革新。交行は「科創易貸」商品ラインを整備し、創業期には「科創人材貸」、成長期には「科創シナリオ貸」、成熟期には「科創クイックローン」を提供している。 AIC株式投資と買収融資も同時に推進 2025年度の財務報告は、もう一つの大きなトレンドを浮き彫りにしている。金融資産投資会社（AIC）ライセンスを持つ国有大手銀行は、株式・債券の多元的な連動による融資支援体系の構築を加速させており、AIC株式投資試行の拡大、科創債の引き受け、科技企業の買収融資試行などの政策機会を通じて、「投融連動」の新たなモデルを創出している。 2025年末時点で、工行は工銀投資を通じて48本のAIC株式投資試行ファンドを設立し、認缴規模は1084億元、同業第一位であり、試行都市の基金協力も全てカバーしている。建行は28本のAIC株式投資試行ファンドを設立し、全18都市と協力意向を締結、グループ全体の科技型企業株式投資残高は900億元超に達している。 農行は27本の試行基金を設立し、31の科創プロジェクトに投資、全AIC株式投資試行都市と協力協定を締結。全国最大規模の500億元の浙江社保科創基金も設立に関与している。中銀資産は28本のAIC株式投資基金を設立し、認缴規模は234.3億元。中銀証券は10本の科創母基金を設立し、認缴規模は166.8億元。合計認缴規模は400億元超で、宇宙、バイオ医薬、人工知能、集積回路などの分野で象徴的なプロジェクトを実現している。 注目すべきは、郵便貯金銀行のAIC子会社である中郵投資が2026年3月に営業開始を認可され、国有六大行のAIC全面展開の最後のピースが間もなく完成することだ。同行はこれを投融連動の革新的プラットフォーム、長期的な科技革新資本プラットフォーム、構造改革のための債転株プラットフォーム、株式投資管理プラットフォームに位置付けている。 債券引き受けに関しては、建行は年間719.84億元の科創債を引き受け、増加率は282.43％。農行は2206億元の科創債を引き受け、規模は業界トップクラス。中行も科技革新債の引き受け規模は同業他行をリードしている。 さらに、2025年に全面実施された科技企業の買収融資試行政策は注目に値する。建行は買収業務を科技金融の重要な柱とし、2025年末の科技分野の買収融資は前年より351.24億元増加し、全買収融資の新規増加の約7割を占め、科技買収分野のリーディングバンクとしての地位を確立した。試行プロジェクトは44件、融資額は212.06億元に達している。 買収融資の面では、郵貯銀行も科技企業の買収融資を37億元近く成功裏に投下している。中行は「買収融資＋買収顧問＋株式投資」の一体化サービスを展開し、1900億元超の買収取引に融資支援を提供。農行も科技型企業の買収融資を250億元超に投じている。 年次報告のデータから見ると、国有大手銀行の科技金融事業は、「信用の基盤が堅固、株式投融連動の加速、債券引き受けの拡大、買収サービスの突破」という多元的な構図を呈している。AICチームの拡大とともに、科技企業の買収融資試行も深化し、商業銀行の「忍耐資本」供給能力が著しく向上、科技革新と産業革新の深い融合に向けた金融支援がより堅固になっている。
重点配置AI産業チェーンなどの分野！国有六大銀行のテクノロジー金融を解剖
最近，上市銀行の2025年度財務報告の集中公開が終了した。
証券会社中国記者が整理したところ、国有六大銀行は引き続きテクノロジー金融の主力軍としての地位を強化しており、2025年末時点で、六行の科技ローン残高は合計で23.3兆元を突破し、前年比成長率は一般的に15％以上の高水準を維持している。
特筆すべきは、規模の拡大とともに、国有大手銀行は単なる信用供給から「株式・融資・債券・保険・リース」の総合サービス体系への転換を進めており、特にデジタル化リスク管理体系の革新的な突破——「過去を見る」から「未来を見る」へと信用ロジックを変革し、金融資産投資会社（AIC）の株式投資試行とテクノロジー企業の買収融資の連携を強化していることは、商業銀行のテクノロジー金融サービスが「技術流」評価を支えとし、全ライフサイクルの投融連動の新段階に入ったことを示している。
AI産業チェーンと戦略的新興産業が配置の焦点に
総資産規模の優位性を持つ国有六大銀行は、科技ローン残高の市場における絶対的リードを維持し、その成長も著しい。
工商銀行の経営陣は業績発表会で、2025年末の科技ローン残高はまず6兆元を突破し、年初比で約1兆元増加、前年比成長率は19.9％に達したと明らかにした。科技ローンの投資先は業界トップを維持している。その中で、戦略的新興産業のローン残高は4兆元を突破した。
中国建設銀行は、2025年末の科技ローン残高が5.25兆元に達し、前年より8341.68億元増加、増加率は18.91％。そのうち、戦略的新興産業のローン残高は3.52兆元で、増加率は23.46％。同行副行長の雷鳴は、年間で約32万の企業にサービスを提供し、顧客数とローン残高の両面で市場トップクラスであると述べた。
公開情報によると、建行は半導体、高端装備製造、新世代情報技術、工業ガス、新エネルギーなどの新興産業と未来産業に重点的に取り組んでいる。また、科技人材育成、科技革新、研究成果の転化、科技産業の発展の五つの主要分野にも注力している。
農業銀行は、2025年末の科技ローン残高が4.7兆元に達し、前年末比で20.1％増加。科技型企業へのサービスは35万社超にのぼり、サービスの範囲とローン増加率は業界トップクラス。産業別のサービスでは、農行は現代産業体系と新質生産力産業に焦点を当てつつ、農業科技の特色を打ち出し、種子業振興、農業園区、農機具などを支援し、「農業園区科企貸」「農機貸」などの製品を革新し、農業科技のリーディング企業を支援している。
中国銀行は、2025年末の科技ローン残高が4.82兆元を突破し、前年比18.78％増。張輝行長は業績発表会で、同行の科技ローンは対公貸付の比率が3分の1を超え、同業他行をリードしていると述べた。信用顧客数は17万超で、科技型企業の信用カバー率と顧客増加も市場トップクラスだ。
特に注目されるのは、中行が人工知能産業チェーンの発展支援行動計画をいち早く発表し、約4500の人工知能産業チェーンのコア企業と協力関係を築き、信用残高は5456億元に達し、今後5年間でこの産業チェーンに少なくとも1兆元の総合金融支援を提供する計画だ。
交通銀行は、2025年末の科技ローン残高が1.58兆元に達し、前年末比10.73％増。中小企業の「専門・特新」ローンと科技型中小企業のローンは、それぞれ前年末比21.02％と36.29％増。
交行は上海を拠点とし、集積回路、生物医薬、人工知能の三大先導産業を重点支援し、上海の三大先導産業（集積回路）推進計画を打ち出し、複数の集積回路重点プロジェクトを支援している。
郵便貯金銀行は、2025年末の科技ローン残高が9500億元を突破し、前年末比13％超の増加。科技型企業は10万社超にのぼり、科技型中小企業のローン比率は国有大手銀行の中でも高い。さらに、最初の50億元の科技革新債を成功裏に発行し、3年物の変動金利商品は市場初となった。
総合的に見ると、六大行は信貸の投資を通じて科技革新支援を継続的に拡大し、2024年末比で合計で3.6兆元超の増加を実現しており、実体経済と新質生産力の育成において中核的な金融力となっている。各行は総量の増加を維持しつつ、人工知能、集積回路、生物医薬、新エネルギーなどの戦略的新興産業への精密な滴灌を強化し、産業の差別化された配置がますます顕著になっている。
「技術流」評価体系の構築を次々と推進
規模拡大に加え、国有大手銀行は科技型企業へのサービスの精度と専門性を大きく向上させており、創業期、成長期、成熟期、上場までの全サイクルをカバーするサービス体系を構築し、専営機関の設置やデジタルリスク管理手法を駆使して「軽資産・無抵当」融資の課題を解決している。
特に、組織構造において、国有大手銀行は一般的に「本店—支店—支局—専門窓口」の多層的な科技金融サービス体系を確立している。
工行は、専門機関、特別行動、専用商品、リスク管理、保障の「五専」サービスメカニズムを整備し、25の支店科技金融センターと160の科技支店を設置。農行は25の科技金融サービスセンターと300以上の科技専門支店を設立。中行は北京、上海、深センなど24の省市に科技金融センターと275の科技金融窓口を設置。交行は科技支店と特色支店が100を超え、35の支店に科技金融推進機関を設置。郵貯銀行は北京、上海、江蘇、浙江、安徽、深センの6つの一級支店に科技金融事業部を設置し、100以上の特色支店・窓口を構築している。
サービスモデルにおいても、大手行は専用の信用供与商品や評価モデルを次々と導入し、従来の「三張表」の枠を突破している。建行は「技術流」の科創評価体系を構築し、知的財産権、技術能力、起業者情報を「第四の表」——科技革新表として導入し、企業の知的財産権の「信用化」「デジタル化」を支援している。郵貯銀行は「技術流」評価体系を推進し、顧客の信用枠は千億元超に達し、「科創クラウドマップ」全景評価プラットフォームも構築している。交行は「1+N」科技型企業評価モデルを自主開発し、人材資本、研究能力、社会的認知、経営成果、業界地位の五つの側面から企業の科技革新能力を評価している。
中国銀行は、「中銀科創クアタンシステム」を革新し、デジタル技術を用いて企業の革新能力、経営状況、リスク評価など多重要素を統合し、多次元的な科技型企業評価体系を形成、すでに1万社超の企業にサービスを提供しており、科技金融サービスの「経験駆動」から「知能駆動」への移行を促進している。新興・未来産業の先端分野の専門性の高さに対応し、外部専門家ライブラリーの構築や「クラウド審議」モデルを導入し、効率的な信用承認を支援している。
各行は、科技企業の全サイクルニーズに応じて差別化された商品群も展開している。工行は「研究開発ローン」「イノベーションポイントローン」「破壊的技術革新特別ローン」などの特色あるシナリオ商品を提供。建行は創業期向けに「善新貸」「善科貸」（残高は1600億元超、増加率50％超）を展開し、成長期には「科技易貸」「科技研究開発ローン」を、成熟期には買収ローンや科技債券の引き受けを提供している。
また、農行は「農銀創達」全ライフサイクルサービス方案を構築し、「科捷貸」「イノベーションポイント貸」などの商品を革新。交行は「科創易貸」商品ラインを整備し、創業期には「科創人材貸」、成長期には「科創シナリオ貸」、成熟期には「科創クイックローン」を提供している。
AIC株式投資と買収融資も同時に推進
2025年度の財務報告は、もう一つの大きなトレンドを浮き彫りにしている。金融資産投資会社（AIC）ライセンスを持つ国有大手銀行は、株式・債券の多元的な連動による融資支援体系の構築を加速させており、AIC株式投資試行の拡大、科創債の引き受け、科技企業の買収融資試行などの政策機会を通じて、「投融連動」の新たなモデルを創出している。
2025年末時点で、工行は工銀投資を通じて48本のAIC株式投資試行ファンドを設立し、認缴規模は1084億元、同業第一位であり、試行都市の基金協力も全てカバーしている。建行は28本のAIC株式投資試行ファンドを設立し、全18都市と協力意向を締結、グループ全体の科技型企業株式投資残高は900億元超に達している。
農行は27本の試行基金を設立し、31の科創プロジェクトに投資、全AIC株式投資試行都市と協力協定を締結。全国最大規模の500億元の浙江社保科創基金も設立に関与している。中銀資産は28本のAIC株式投資基金を設立し、認缴規模は234.3億元。中銀証券は10本の科創母基金を設立し、認缴規模は166.8億元。合計認缴規模は400億元超で、宇宙、バイオ医薬、人工知能、集積回路などの分野で象徴的なプロジェクトを実現している。
注目すべきは、郵便貯金銀行のAIC子会社である中郵投資が2026年3月に営業開始を認可され、国有六大行のAIC全面展開の最後のピースが間もなく完成することだ。同行はこれを投融連動の革新的プラットフォーム、長期的な科技革新資本プラットフォーム、構造改革のための債転株プラットフォーム、株式投資管理プラットフォームに位置付けている。
債券引き受けに関しては、建行は年間719.84億元の科創債を引き受け、増加率は282.43％。農行は2206億元の科創債を引き受け、規模は業界トップクラス。中行も科技革新債の引き受け規模は同業他行をリードしている。
さらに、2025年に全面実施された科技企業の買収融資試行政策は注目に値する。建行は買収業務を科技金融の重要な柱とし、2025年末の科技分野の買収融資は前年より351.24億元増加し、全買収融資の新規増加の約7割を占め、科技買収分野のリーディングバンクとしての地位を確立した。試行プロジェクトは44件、融資額は212.06億元に達している。
買収融資の面では、郵貯銀行も科技企業の買収融資を37億元近く成功裏に投下している。中行は「買収融資＋買収顧問＋株式投資」の一体化サービスを展開し、1900億元超の買収取引に融資支援を提供。農行も科技型企業の買収融資を250億元超に投じている。
年次報告のデータから見ると、国有大手銀行の科技金融事業は、「信用の基盤が堅固、株式投融連動の加速、債券引き受けの拡大、買収サービスの突破」という多元的な構図を呈している。AICチームの拡大とともに、科技企業の買収融資試行も深化し、商業銀行の「忍耐資本」供給能力が著しく向上、科技革新と産業革新の深い融合に向けた金融支援がより堅固になっている。