思格新能(06656.HK) plans a global offering of 13,573,900 H-shares, supported by a luxury cornerstone lineup including Temasek.

格隆汇4月8日丨思格新能(06656.HK)は公告を発表し、同社は世界的に1,357万3,900株のH株を公開販売し、中国香港での販売株は135,740株、国際販売株は12,216万5,000株とする(。これらは超過配股権の行使の有無や再配分により変更される可能性がある)。2026年4月8日から4月13日まで募集を行い、販売価格は1株あたり324.20香港ドル、H株の取引単位は100株となる。中信証券とフランス銀行パリ支店が共同引き受け人を務める(。H株は2026年4月16日から香港証券取引所で取引開始予定。

同社は分散型蓄電システム)DESS(ソリューションの世界的リーダーである。戦略的には、積み重ね可能な分散型太陽光蓄電一体型機器の市場に注力しており、このセグメントは2024年において蓄電システム市場の約0.7%を占める。フロスト＆サリバンの報告によると、設立から2年後、製品出荷量に基づき、同社は世界で最も優れた積み重ね可能な分散型太陽光蓄電一体型ソリューションの提供者となり、2024年の市場シェアは28.6%、同時期の分散型蓄電システム市場の0.6%、蓄電システム市場の0.2%を占めている。

同社は家庭および企業向けに革新的な再生可能エネルギーソリューションを開発・提供している。最終実行可能日までに、同社の製品は主に住宅用途に用いられ、商業・工業や公共事業規模の用途は少ない。旗艦製品のSigenStorは、モジュール式で積み重ね可能な設計を採用し、太陽光逆変換器、直流充電モジュール、蓄電変換器)PCS(、蓄電池、エネルギー管理システム)EMS(をシームレスに統合している。簡単な積み重ねやモジュールの交換により、容量をカスタマイズでき、家庭用から商業用まで多様なエネルギー需要に対応し、非常に柔軟かつ拡張性が高い。過去の実績期間中、SigenStorの販売額は同社の総収入の90%以上を継続的に占めている。

販売価格1株あたり324.20香港ドルに基づき、同社は約4,189,900万香港ドルのグローバル募集収入の純額を見込んでいる)超過配股権が行使されない場合(。調達資金の用途は以下の通りとされる：)i(約38.0%は、研究開発チームの拡充と研究開発設備・技術の向上に充てる；)ii(約32.0%は、マーケティングとアフターサービスの強化により、グローバル顧客基盤と事業範囲の拡大を促進；)iii(約12.0%は、生産能力の拡大に充てる；)iv(約9.0%は、製品ポートフォリオの多様化と商業・工業用光蓄充ソリューションの拡張に利用；)v(約9.0%は、運転資金および一般的な企業用途に充てる。

同社は基石投資契約を締結しており、これにより基石投資家は、一定条件を満たす場合、国際販売価格に基づき約2億8,000万米ドル（約21億9,200万香港ドル）相当の販売株を引き受けることに同意している。基石投資家には、Aranda Investments Pte. Ltd.（「Aranda」）、淡馬錫の間接完全子会社、上海陸家嘴グループ有限公司、国泰君安証券投資香港有限公司の店外スワップ取引、ゴールドマン・サックス資産管理香港有限公司、ヒルハウスグループ、UBS AM Singapore、AXA Investment Managers UK Limited（「AXA IM」）、CPE Energy Investment Limited（「CPE Energy」）、OAAM、Baring Asset Management Asia Limited（「Barings」）、正大ロボティクス有限公司（「正大」）、中国太保投資管理香港、富国香港および富国ファンド、景林資産管理香港有限公司（「香港景林」）、華登科技スペースベンチャーズ有限公司（「華登科技」）、工銀理財有限責任公司（「工銀理財」）、Perseverance Asset Management、Scene Cloud Global Limited（「Scene Cloud」）、Boyu、3W Fund Management Limited（「3W Fund」）などが含まれる。