AIに問う·新規制はどのようにしてネットローンの費用を透明化するのか？本誌記者 張燕「借りるときに明確に約束された年利率は24％未満だったのに、返済時にはさまざまな費用が合計でほぼ倍になっていることに気づいた。」大手の苦情プラットフォームには、このような不満が山のように寄せられている。個人ローン市場に長らく存在していた、見せかけの高金利乱象は、規制当局の強力な取り締まりを迎えている。3月15日、国家金融監督管理総局と中国人民銀行は共同で《個人ローン事業の明示的総合資金調達コスト規定》（以下《規定》）を発表した。わずか2日前、国家金融監督管理総局は5つのインターネット助貸プラットフォーム運営機関に対し集中監督と面談を行った。面談から新規制まで、監督当局は次々と「剣を抜き」、金利・費用の不透明さ、マーケティングの誤誘導、違法な催促など業界の長年の悪弊を直撃している。長年、いくつかのネットローンプラットフォームは複雑な費用名目と情報の非対称性を利用し、利率を「隠す」ことで、消費者が気づかぬうちに想定以上の資金調達コストを負担させてきた。今、その「隠蔽の布」が一枚ずつ剥がされつつある。**面談「叩き」、複数のプラットフォームが名指し**3月13日、国家金融監督管理総局は5つのインターネット助貸プラットフォームの運営機関に対し監督面談を行った。対象は分期楽、奇富借条、你我貸借、宜享花、信用飛の各プラットフォームで、いずれも市場で活発なインターネット助貸プラットフォームであり、トップクラスの機関も含まれる。監督面談では、これらのプラットフォームに対し、問題点に照らして即時改善を求めた。改善要求は主に四つの側面に関わる：マーケティング宣伝の規範化、借入商品の金利・費用情報の明確な開示、個人情報保護規定の厳守、法令に則った催促と顧客苦情解決メカニズムの整備。実は、これが今年に入って初めての、金利・費用開示に関する「叩き」ではない。1月には、国家金融監督管理総局はCtrip（携程旅行）、高徳地図、同程旅行、飛猪旅行、航旅縦横、去哪儿旅行の6つの出行プラットフォームに対し、金融関連事業のマーケティング規範と借入商品の費用開示を求める面談を行った。こうした「剣を抜く」背後には、インターネット助貸事業に長年根付くさまざまな乱れがある。記者の調査によると、費用の開示に関して、一部のプラットフォームには「利率の錯覚」問題が存在する。マーケティング時には、「日利数千分の一」「千元借入に数毛」などのキャッチフレーズでユーザーを惹きつけ、意図的に年利率を弱めたり隠したりしている。借入者は返済時に、利息以外に「サービス料」「会員料」「信用増強料」など多種多様な名目の費用があることに気づき、実際の総合資金調達コストは契約に明示された金利を大きく超えることが多い。これらの費用は、長ったらしい電子契約書の小さな文字で記載されたり、異なる確認ページに散在したりしており、借入者が気づきにくくなっている。多くの消費者は、個人情報を提供してローン額を確認した後、頻繁に第三者からのマーケティング勧誘電話や、詐欺の疑いのある情報を受け取ると不満を漏らしている。データが資産となる現代において、助貸プラットフォームは、ユーザー情報の収集・利用・伝送の過程で多くのグレーゾーンを抱え、「データ闇産業」へと発展している。さらに、暴力的な催促、「爆」連絡帳、言葉による脅迫などの違法催促行為は、長年助貸業界の悪弊だ。いくつかのプラットフォームは催促業務を第三者に外注し、催促行為の適切な管理を怠り、違法催促事件が頻発している。規制は引き続き強化されている。2025年初頭に出された《商業銀行のインターネット助貸事業管理と金融サービス質の向上に関する通知》、次いで《金融機関の個人消費ローン催促作業指針（試行）》の発表、そして今回の《規定》の施行と、一連の規制文書が次々と出され、個人ローンの乱れを正す決意が明らかになっている。**新規制の実施：すべての費用を「陽光の下」に**どうすれば金利・費用の不透明さを根絶できるのか？《規定》は明確に、金融機関に対し、借入者に対して総合資金調達コストのすべての構成要素を項目ごとに明示し、「個人ローン事業の総合資金調達コスト明示表」を作成・提示することを求めている。「個人ローン事業の『総合資金調達コスト』」とは何か？《規定》は、総合資金調達コストを次のように定義している。個人ローン事業において、借入者が実際に負担する資金調達コストには、ローンの利息、分割手数料、信用増強サービス料などの正常な履行コスト、さらに違約時の遅延罰金、違約金の流用などの潜在的コストも含まれる。これにより、過去に利息の背後に隠されていたサービス料、保証料、会員料なども一つ一つ列挙されることになる。インターネットローンの普及に伴い、オンラインチャネルは個人ローン事業の主戦場となっている。 《規定》は、オンラインでの個人ローン取引について、金融機関は「個人ローン事業の総合資金調達コスト明示表」をポップアップ表示し、強制的に閲覧させる仕組みを設けることを明示している。借入者はこれを確認しなければならない。近年、オンライン消費分割払いモデルが急速に普及しているが、多くの分割払いは、事前に月々の返済額だけを表示し、サービス料や保証料などの費用については一切触れず、低い返済負担を装って消費者を誘導し、実際の分割コストは24％のラインを超えることも少なくない。この現象に対し、《規定》は、オンライン消費シーンの分割払いについて、支払いページにおいて、ローンの元本、分割スケジュール、徴収されるサービス料、徴収主体、正常履行時の年利総合資金調達コスト、違約時の潜在コスト項目とその徴収基準を明示し、また、明示されたコスト項目以外の費用は徴収しないことを明記するよう求めている。総合資金調達コストの明示を徹底させるには、貸付機関だけでは不十分だ。 《規定》は、貸付機関は協力機関との契約において、総合資金調達コスト明示の責任と義務を明確にし、協力機関の違反行為に対して是正措置を講じる必要があると規定している。深刻な場合は、協力関係の解消、損害賠償請求、法的責任追及などの措置を取ることも求められる。これらの協力機関には、マーケティングや顧客獲得、保証・増信など、個人ローン事業に関わる第三者機関も含まれる。個人ローンのチェーンにおいて、さまざまな助貸プラットフォームは、貸付機関の重要な顧客獲得チャネルであり、また、金利過多や総合資金調達コストの不透明さに関する苦情の温床となっている。招联の首席経済学者で上海金融・発展実験室の副主任、董希淼は、「個人ローンの総合資金調達コスト明示の重点は、インターネットローンにある。金融機関と助貸プラットフォームが共同で提供する個人型ローンや、インターネットプラットフォームが提供する個人型借入商品も含まれる。今回の《規定》は、協力機関を規制範囲に含め、明示義務を個人ローンの全チェーンに拡大し、すべての費用が『陽光の下』で審査されることを目指している。」
監督が頻繁に剣を抜き、ネットローンの金利は「隠し隠し」してはいけない
AIに問う·新規制はどのようにしてネットローンの費用を透明化するのか？
本誌記者 張燕
「借りるときに明確に約束された年利率は24％未満だったのに、返済時にはさまざまな費用が合計でほぼ倍になっていることに気づいた。」大手の苦情プラットフォームには、このような不満が山のように寄せられている。
個人ローン市場に長らく存在していた、見せかけの高金利乱象は、規制当局の強力な取り締まりを迎えている。
3月15日、国家金融監督管理総局と中国人民銀行は共同で《個人ローン事業の明示的総合資金調達コスト規定》（以下《規定》）を発表した。わずか2日前、国家金融監督管理総局は5つのインターネット助貸プラットフォーム運営機関に対し集中監督と面談を行った。
面談から新規制まで、監督当局は次々と「剣を抜き」、金利・費用の不透明さ、マーケティングの誤誘導、違法な催促など業界の長年の悪弊を直撃している。長年、いくつかのネットローンプラットフォームは複雑な費用名目と情報の非対称性を利用し、利率を「隠す」ことで、消費者が気づかぬうちに想定以上の資金調達コストを負担させてきた。今、その「隠蔽の布」が一枚ずつ剥がされつつある。
面談「叩き」、複数のプラットフォームが名指し
3月13日、国家金融監督管理総局は5つのインターネット助貸プラットフォームの運営機関に対し監督面談を行った。対象は分期楽、奇富借条、你我貸借、宜享花、信用飛の各プラットフォームで、いずれも市場で活発なインターネット助貸プラットフォームであり、トップクラスの機関も含まれる。
監督面談では、これらのプラットフォームに対し、問題点に照らして即時改善を求めた。改善要求は主に四つの側面に関わる：マーケティング宣伝の規範化、借入商品の金利・費用情報の明確な開示、個人情報保護規定の厳守、法令に則った催促と顧客苦情解決メカニズムの整備。
実は、これが今年に入って初めての、金利・費用開示に関する「叩き」ではない。1月には、国家金融監督管理総局はCtrip（携程旅行）、高徳地図、同程旅行、飛猪旅行、航旅縦横、去哪儿旅行の6つの出行プラットフォームに対し、金融関連事業のマーケティング規範と借入商品の費用開示を求める面談を行った。
こうした「剣を抜く」背後には、インターネット助貸事業に長年根付くさまざまな乱れがある。
記者の調査によると、費用の開示に関して、一部のプラットフォームには「利率の錯覚」問題が存在する。マーケティング時には、「日利数千分の一」「千元借入に数毛」などのキャッチフレーズでユーザーを惹きつけ、意図的に年利率を弱めたり隠したりしている。借入者は返済時に、利息以外に「サービス料」「会員料」「信用増強料」など多種多様な名目の費用があることに気づき、実際の総合資金調達コストは契約に明示された金利を大きく超えることが多い。これらの費用は、長ったらしい電子契約書の小さな文字で記載されたり、異なる確認ページに散在したりしており、借入者が気づきにくくなっている。
多くの消費者は、個人情報を提供してローン額を確認した後、頻繁に第三者からのマーケティング勧誘電話や、詐欺の疑いのある情報を受け取ると不満を漏らしている。データが資産となる現代において、助貸プラットフォームは、ユーザー情報の収集・利用・伝送の過程で多くのグレーゾーンを抱え、「データ闇産業」へと発展している。
さらに、暴力的な催促、「爆」連絡帳、言葉による脅迫などの違法催促行為は、長年助貸業界の悪弊だ。いくつかのプラットフォームは催促業務を第三者に外注し、催促行為の適切な管理を怠り、違法催促事件が頻発している。
規制は引き続き強化されている。2025年初頭に出された《商業銀行のインターネット助貸事業管理と金融サービス質の向上に関する通知》、次いで《金融機関の個人消費ローン催促作業指針（試行）》の発表、そして今回の《規定》の施行と、一連の規制文書が次々と出され、個人ローンの乱れを正す決意が明らかになっている。
新規制の実施：すべての費用を「陽光の下」に
どうすれば金利・費用の不透明さを根絶できるのか？
《規定》は明確に、金融機関に対し、借入者に対して総合資金調達コストのすべての構成要素を項目ごとに明示し、「個人ローン事業の総合資金調達コスト明示表」を作成・提示することを求めている。
「個人ローン事業の『総合資金調達コスト』」とは何か？
《規定》は、総合資金調達コストを次のように定義している。個人ローン事業において、借入者が実際に負担する資金調達コストには、ローンの利息、分割手数料、信用増強サービス料などの正常な履行コスト、さらに違約時の遅延罰金、違約金の流用などの潜在的コストも含まれる。これにより、過去に利息の背後に隠されていたサービス料、保証料、会員料なども一つ一つ列挙されることになる。
インターネットローンの普及に伴い、オンラインチャネルは個人ローン事業の主戦場となっている。 《規定》は、オンラインでの個人ローン取引について、金融機関は「個人ローン事業の総合資金調達コスト明示表」をポップアップ表示し、強制的に閲覧させる仕組みを設けることを明示している。借入者はこれを確認しなければならない。
近年、オンライン消費分割払いモデルが急速に普及しているが、多くの分割払いは、事前に月々の返済額だけを表示し、サービス料や保証料などの費用については一切触れず、低い返済負担を装って消費者を誘導し、実際の分割コストは24％のラインを超えることも少なくない。
この現象に対し、《規定》は、オンライン消費シーンの分割払いについて、支払いページにおいて、ローンの元本、分割スケジュール、徴収されるサービス料、徴収主体、正常履行時の年利総合資金調達コスト、違約時の潜在コスト項目とその徴収基準を明示し、また、明示されたコスト項目以外の費用は徴収しないことを明記するよう求めている。
総合資金調達コストの明示を徹底させるには、貸付機関だけでは不十分だ。 《規定》は、貸付機関は協力機関との契約において、総合資金調達コスト明示の責任と義務を明確にし、協力機関の違反行為に対して是正措置を講じる必要があると規定している。深刻な場合は、協力関係の解消、損害賠償請求、法的責任追及などの措置を取ることも求められる。
これらの協力機関には、マーケティングや顧客獲得、保証・増信など、個人ローン事業に関わる第三者機関も含まれる。個人ローンのチェーンにおいて、さまざまな助貸プラットフォームは、貸付機関の重要な顧客獲得チャネルであり、また、金利過多や総合資金調達コストの不透明さに関する苦情の温床となっている。
招联の首席経済学者で上海金融・発展実験室の副主任、董希淼は、「個人ローンの総合資金調達コスト明示の重点は、インターネットローンにある。金融機関と助貸プラットフォームが共同で提供する個人型ローンや、インターネットプラットフォームが提供する個人型借入商品も含まれる。今回の《規定》は、協力機関を規制範囲に含め、明示義務を個人ローンの全チェーンに拡大し、すべての費用が『陽光の下』で審査されることを目指している。」