（出典：電車通）
著者：天星 |
監修：羅超
イヤホン市場の「楽に稼ぐ」恩恵は、2026年に正式に終わりを迎える。
ロトテクノロジー（RUNTO）が最新発表した報告によると、2025年の中国のイヤホン・ヘッドホン市場の全チャネル販売台数は2.03億台で、前年比6.9％減少した。これは2019年のTWSブーム以来、中国市場で初めて販売台数の減少を記録した。
奇妙なことに、イヤホン市場全体の販売台数が縮小しているにもかかわらず、人々の「消費欲望」は減っておらず、むしろ財布の紐はより緩んでいる——統計によると、市場の平均価格は逆風にもかかわらず13.3％上昇し、223元に達した。
画像出典：ロトテクノロジー
雷科技の見解では、この販売台数の減少と平均販売価格の上昇という市場状況は、イヤホン市場や一部のイヤホンブランドにとって実は良い兆候だ。結局、「音を鳴らすだけ」で命をつなぐ、いわゆる「劣貨」と呼ばれる低価格の白牌製品がついに市場から退場することを意味している。
「平替（ひらかえ）」の時代は終わった
2019年から2024年までを振り返ると、イヤホン市場の成長ロジックは実はたった二つの言葉、「平替」だけだった。例えば、数十元のTWSを有線イヤホンの代わりに使ったり、数百元の国産ノイズキャンセリングイヤホンをソニーやBoseの高級ノイズキャンセリングイヤホンの代わりにしたり。しかし、2026年にはこのロジックは通用しなくなる。
ロトのデータによると、2025年第4四半期のオンライン市場は13.8％の急落を見せた。その理由は単純明快：オンライン市場を主戦場とし、「平替」製品を謳う商品群の生存空間はすでに限界に達している。
以前はイヤホンがよく売れたのは、「有線」から「無線」への移行期であり、「ゼロからの増加」的な恩恵があったからだ。しかし今や、二、三副のイヤホンを持つのは普通になり、古いものが壊れなければ、新たに「玄学的調音」だけの新商品を買う理由は見当たらない。
一方、スマートフォンブランドは近年、集団でイヤホン市場に進出している。小米、OPPO、荣耀は、極限のサプライチェーン統合により、「ファミリーセット」級の接続体験と基本的なAIノイズキャンセリングを百元台に押し込めた。消費者にとって、なぜ同じブランドのスマホと連携し、すぐに接続でき、遅延も極めて低いイヤホンを放置して、断続的に接続が切れる白牌を買う必要があるのか？
この観点から見ると、「消費のアップグレード」とは、実は大手スマホメーカーがエコシステムの優位性を利用し、より多くの出荷量、より良いユーザー体験、より充実したアフターサービスを提供し、白牌製品に対して「秩序回復」を行ったことにほかならない。
この「秩序回復」は避けられず、イヤホンの入門モデルの価格を引き上げることになるが、業界の観点からすれば、すでに病的に進行していたイヤホンカテゴリーを、「技術革新」「体験革新」の正道に引き戻すことができる。つまり、「音を鳴らすだけ」「低価格競争」の歪んだ道を突き進むのではなく。
伝統的な音響巨頭は「慢性死」に向かっている
しかし雷科技の見解では、この「秩序回復」の調整期において、最も気まずいのは、低価格を打ち出す白牌製品ではなく、むしろ伝統的な音響大手だ。なぜなら、価格が十分に安ければ、白牌と主流ブランドの製品は競合関係を成さず、それぞれに顧客層が存在するからだ。かつて高みを誇った伝統的な音響メーカーこそ、この変革の中で最も居心地の悪い陣営だ。
例えば、最近、森海塞爾（Sennheiser）のイヤホン事業が「売却される」と報じられた。しかし問題は、これが森海塞爾のイヤホン事業の二度目の売却であることだ。
2022年、スイスの補聴器大手Sonovaは、森海塞爾グループから消費者向け製品部門（ヘッドホン、TWSイヤホンなど）を買収した。しかし、わずか4年足らずの間に、かつての「四大イヤホンメーカー」の一角は、Sonovaを追い詰め、次の買い手を探し始めている。
見て取れるのは、老舗の音響ブランドのイヤホン市場における影響力は近年、確実に衰退しているということだ。
同じ結論はロトの報告書にも表れている：2025年のブランド集中度において、AppleやHuaweiなどのスマホメーカーは、モバイルスマートハードウェアのエコシステムの優位性を背景に、販売シェアを伸ばしている。特に「AppleとHuaweiは市場のトップ二に位置し、後続のブランドとの差を徐々に広げている」。
では、なぜこれらのスマホブランドの「異業種進出者」が、音響分野の伝統的老舗を「追い詰める」ことに成功したのか？雷科技の見解では、それはイヤホンの「コア競争力」が変わったからだ。2026年には、「発声ユニット」ではなく、「アルゴリズムの計算能力」が最重要になる。
伝統的な音響ブランドは、ダイナミックドライバーの材質やエンクロージャーのダンピング設計にこだわり続けているが、これは典型的な「玄学的思考」だ。一方、スマホメーカーは「計算能力思考」を採用している。例えば、私が以前評価したソニーのWH-1000XM6では、最先端のノイズキャンセリングは「受動的捕捉」から「能動的予測」へと進化している。ソニーが高級路線を維持できているのは、QN3のような計算速度を7倍に高めたチップを持っているからだ。
一方、森海塞爾などの老舗は、AIアルゴリズムや複数デバイス間のシームレスな切り替えに遅れをとり、スマホ大手の「次元削減攻撃」に対して無抵抗のままだ。実際、雷科技の見解では、ソニーのような多事業を横断する音響老舗ですら、今後はスマホブランドからの脅威に直面するだろう。
画像出典：ソニー
ソニーを知らない人は、同じブランド内でも、音響製品にはプロ向け（MDRシリーズ）とコンシューマ向け（WF、WHシリーズ）があることを知らないかもしれない。特に、声学設計にこだわらず、「デジタルオーディオ」を主軸としたコンシューマラインでは、ソニーもまた、MediaTekなど外部の上流サプライチェーンのチップ能力に依存している。
問題は、能力が外部にある以上、ソニーもXiaomiも使っていることだ。さらに、多くの場合、スマホブランドのカスタムチップは、ソニーの計算能力を上回ることもある。ノイズキャンセリングなどの分野では、計算能力が高いほど能力も高い。雷科技の見解では、このスマホブランドからの「次元削減攻撃」が、ソニーが近年、能動的ノイズキャンセリング分野で複数のスマホブランドに追い越されてきた根本原因だ。
脅威にどう対処すべきか？
もちろん、イヤホンメーカーの市場構造が比較的固定されていることを考えると、ソニーなどの伝統的な音響ブランドが転換を図るのは容易ではない。
2024年以降、国内のイヤホン市場はすでに「TWS、オープン型、ヘッドホン型」の三つ巴の「割拠」状態となり、2025年にはさらにこの状況が固まる見込みだ。TWSイヤホンは依然として絶対的な市場主流であり、イヤホン市場の「基盤」となっている。出荷量はTWSの八分の一にも満たないかもしれないが、ヘッドホン型イヤホンは、「T0」級のノイズキャンセリング効果により、高級ビジネスやオーディオマニアの最後の「保留地」となっている。
それに比べて、オープン型イヤホンの変化は顕著だ。より良い体験を提供する「耳掛け式」イヤホンが従来の耳掛けタイプを置き換え、オープン型イヤホンの新たな勢力となっている。さらに、骨伝導イヤホンも近年、オープン型イヤホンのカテゴリーに向かって進化し、「ダブルユニット」などの方案を用いて、耳掛け式とともにオープン型イヤホンの競争力を高めている。
画像出典：韶音
有名な韶音（Shure）を例にとると、HuaweiのFreeClipのような耳掛け式の強力な攻勢に直面し、韶音は骨伝導に固執せず、気導式のオープンタイプに素早く切り替え、「OpenFit」シリーズを展開した。
他のブランドが「骨伝導」に固執する中、韶音は優れたコア研究開発能力と自社工場を駆使し、DirectPitch指向性音場技術や自社開発のアルゴリズムを素早く進化させた。これにより、韶音はスマホブランドとの正面衝突を避けつつ、新たな非耳入型イヤホンカテゴリーを創出し、好調な販売成績を収めている——ロトの報告によると、韶音は2025年の中国イヤホン伝統的ECプラットフォームの売上トップ6に入り、Boseなどの老舗をも超えている。
AIは新ブランドの主流市場進出の「入場券」
しかし、業界全体の動向を見ると、雷科技は、イヤホン市場の増加から飽和への転換は2025年に「突如終わる」わけではないと考えている。少なくとも2026年前半までは、国内イヤホン市場はこの「市場変革」の真っ只中にあると見ている。雷科技の見解では、2026年は新たな音響ブランドが主流市場に進出する最後のチャンスであり、AIはこれらの「新勢力」の入場券となる。
画像出典：華為（Huawei）
「新勢力」にとって、計算音響の概念の登場は、伝統的な音響メーカーが数十年かけて磨いてきた調音の短所を短期間で補完するチャンスだ。機能面では、国内の極めて低い計算コストとAIパーツのモデルにより、これらの新ブランドは「先に乗車し、後から切符を買う」ことが可能だ——外部サプライチェーンの技術を使って実用的なAI能力のケースを構築し、その後のアップデートでAIプラットフォームの能力を補完し、自社のイヤホンを真のAIハードウェアに仕立て上げる。
計算能力はすでに確立されており、劣貨は退場の時期だ。2026年は、新世代の「イヤホン四大メーカー」が業界を牽引する時期でもある。
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ヘッドフォン市場に変化が：AppleとHuaweiがトップ2を堅持、Sennheiserは「慢性的な死」？
（出典：電車通）
著者：天星 |
監修：羅超
イヤホン市場の「楽に稼ぐ」恩恵は、2026年に正式に終わりを迎える。
ロトテクノロジー（RUNTO）が最新発表した報告によると、2025年の中国のイヤホン・ヘッドホン市場の全チャネル販売台数は2.03億台で、前年比6.9％減少した。これは2019年のTWSブーム以来、中国市場で初めて販売台数の減少を記録した。
奇妙なことに、イヤホン市場全体の販売台数が縮小しているにもかかわらず、人々の「消費欲望」は減っておらず、むしろ財布の紐はより緩んでいる——統計によると、市場の平均価格は逆風にもかかわらず13.3％上昇し、223元に達した。
画像出典：ロトテクノロジー
雷科技の見解では、この販売台数の減少と平均販売価格の上昇という市場状況は、イヤホン市場や一部のイヤホンブランドにとって実は良い兆候だ。結局、「音を鳴らすだけ」で命をつなぐ、いわゆる「劣貨」と呼ばれる低価格の白牌製品がついに市場から退場することを意味している。
「平替（ひらかえ）」の時代は終わった
2019年から2024年までを振り返ると、イヤホン市場の成長ロジックは実はたった二つの言葉、「平替」だけだった。例えば、数十元のTWSを有線イヤホンの代わりに使ったり、数百元の国産ノイズキャンセリングイヤホンをソニーやBoseの高級ノイズキャンセリングイヤホンの代わりにしたり。しかし、2026年にはこのロジックは通用しなくなる。
ロトのデータによると、2025年第4四半期のオンライン市場は13.8％の急落を見せた。その理由は単純明快：オンライン市場を主戦場とし、「平替」製品を謳う商品群の生存空間はすでに限界に達している。
画像出典：ロトテクノロジー
以前はイヤホンがよく売れたのは、「有線」から「無線」への移行期であり、「ゼロからの増加」的な恩恵があったからだ。しかし今や、二、三副のイヤホンを持つのは普通になり、古いものが壊れなければ、新たに「玄学的調音」だけの新商品を買う理由は見当たらない。
一方、スマートフォンブランドは近年、集団でイヤホン市場に進出している。小米、OPPO、荣耀は、極限のサプライチェーン統合により、「ファミリーセット」級の接続体験と基本的なAIノイズキャンセリングを百元台に押し込めた。消費者にとって、なぜ同じブランドのスマホと連携し、すぐに接続でき、遅延も極めて低いイヤホンを放置して、断続的に接続が切れる白牌を買う必要があるのか？
この観点から見ると、「消費のアップグレード」とは、実は大手スマホメーカーがエコシステムの優位性を利用し、より多くの出荷量、より良いユーザー体験、より充実したアフターサービスを提供し、白牌製品に対して「秩序回復」を行ったことにほかならない。
この「秩序回復」は避けられず、イヤホンの入門モデルの価格を引き上げることになるが、業界の観点からすれば、すでに病的に進行していたイヤホンカテゴリーを、「技術革新」「体験革新」の正道に引き戻すことができる。つまり、「音を鳴らすだけ」「低価格競争」の歪んだ道を突き進むのではなく。
伝統的な音響巨頭は「慢性死」に向かっている
しかし雷科技の見解では、この「秩序回復」の調整期において、最も気まずいのは、低価格を打ち出す白牌製品ではなく、むしろ伝統的な音響大手だ。なぜなら、価格が十分に安ければ、白牌と主流ブランドの製品は競合関係を成さず、それぞれに顧客層が存在するからだ。かつて高みを誇った伝統的な音響メーカーこそ、この変革の中で最も居心地の悪い陣営だ。
例えば、最近、森海塞爾（Sennheiser）のイヤホン事業が「売却される」と報じられた。しかし問題は、これが森海塞爾のイヤホン事業の二度目の売却であることだ。
2022年、スイスの補聴器大手Sonovaは、森海塞爾グループから消費者向け製品部門（ヘッドホン、TWSイヤホンなど）を買収した。しかし、わずか4年足らずの間に、かつての「四大イヤホンメーカー」の一角は、Sonovaを追い詰め、次の買い手を探し始めている。
見て取れるのは、老舗の音響ブランドのイヤホン市場における影響力は近年、確実に衰退しているということだ。
画像出典：ロトテクノロジー
同じ結論はロトの報告書にも表れている：2025年のブランド集中度において、AppleやHuaweiなどのスマホメーカーは、モバイルスマートハードウェアのエコシステムの優位性を背景に、販売シェアを伸ばしている。特に「AppleとHuaweiは市場のトップ二に位置し、後続のブランドとの差を徐々に広げている」。
では、なぜこれらのスマホブランドの「異業種進出者」が、音響分野の伝統的老舗を「追い詰める」ことに成功したのか？雷科技の見解では、それはイヤホンの「コア競争力」が変わったからだ。2026年には、「発声ユニット」ではなく、「アルゴリズムの計算能力」が最重要になる。
伝統的な音響ブランドは、ダイナミックドライバーの材質やエンクロージャーのダンピング設計にこだわり続けているが、これは典型的な「玄学的思考」だ。一方、スマホメーカーは「計算能力思考」を採用している。例えば、私が以前評価したソニーのWH-1000XM6では、最先端のノイズキャンセリングは「受動的捕捉」から「能動的予測」へと進化している。ソニーが高級路線を維持できているのは、QN3のような計算速度を7倍に高めたチップを持っているからだ。
一方、森海塞爾などの老舗は、AIアルゴリズムや複数デバイス間のシームレスな切り替えに遅れをとり、スマホ大手の「次元削減攻撃」に対して無抵抗のままだ。実際、雷科技の見解では、ソニーのような多事業を横断する音響老舗ですら、今後はスマホブランドからの脅威に直面するだろう。
画像出典：ソニー
ソニーを知らない人は、同じブランド内でも、音響製品にはプロ向け（MDRシリーズ）とコンシューマ向け（WF、WHシリーズ）があることを知らないかもしれない。特に、声学設計にこだわらず、「デジタルオーディオ」を主軸としたコンシューマラインでは、ソニーもまた、MediaTekなど外部の上流サプライチェーンのチップ能力に依存している。
問題は、能力が外部にある以上、ソニーもXiaomiも使っていることだ。さらに、多くの場合、スマホブランドのカスタムチップは、ソニーの計算能力を上回ることもある。ノイズキャンセリングなどの分野では、計算能力が高いほど能力も高い。雷科技の見解では、このスマホブランドからの「次元削減攻撃」が、ソニーが近年、能動的ノイズキャンセリング分野で複数のスマホブランドに追い越されてきた根本原因だ。
脅威にどう対処すべきか？
もちろん、イヤホンメーカーの市場構造が比較的固定されていることを考えると、ソニーなどの伝統的な音響ブランドが転換を図るのは容易ではない。
2024年以降、国内のイヤホン市場はすでに「TWS、オープン型、ヘッドホン型」の三つ巴の「割拠」状態となり、2025年にはさらにこの状況が固まる見込みだ。TWSイヤホンは依然として絶対的な市場主流であり、イヤホン市場の「基盤」となっている。出荷量はTWSの八分の一にも満たないかもしれないが、ヘッドホン型イヤホンは、「T0」級のノイズキャンセリング効果により、高級ビジネスやオーディオマニアの最後の「保留地」となっている。
それに比べて、オープン型イヤホンの変化は顕著だ。より良い体験を提供する「耳掛け式」イヤホンが従来の耳掛けタイプを置き換え、オープン型イヤホンの新たな勢力となっている。さらに、骨伝導イヤホンも近年、オープン型イヤホンのカテゴリーに向かって進化し、「ダブルユニット」などの方案を用いて、耳掛け式とともにオープン型イヤホンの競争力を高めている。
画像出典：韶音
有名な韶音（Shure）を例にとると、HuaweiのFreeClipのような耳掛け式の強力な攻勢に直面し、韶音は骨伝導に固執せず、気導式のオープンタイプに素早く切り替え、「OpenFit」シリーズを展開した。
他のブランドが「骨伝導」に固執する中、韶音は優れたコア研究開発能力と自社工場を駆使し、DirectPitch指向性音場技術や自社開発のアルゴリズムを素早く進化させた。これにより、韶音はスマホブランドとの正面衝突を避けつつ、新たな非耳入型イヤホンカテゴリーを創出し、好調な販売成績を収めている——ロトの報告によると、韶音は2025年の中国イヤホン伝統的ECプラットフォームの売上トップ6に入り、Boseなどの老舗をも超えている。
AIは新ブランドの主流市場進出の「入場券」
しかし、業界全体の動向を見ると、雷科技は、イヤホン市場の増加から飽和への転換は2025年に「突如終わる」わけではないと考えている。少なくとも2026年前半までは、国内イヤホン市場はこの「市場変革」の真っ只中にあると見ている。雷科技の見解では、2026年は新たな音響ブランドが主流市場に進出する最後のチャンスであり、AIはこれらの「新勢力」の入場券となる。
画像出典：華為（Huawei）
「新勢力」にとって、計算音響の概念の登場は、伝統的な音響メーカーが数十年かけて磨いてきた調音の短所を短期間で補完するチャンスだ。機能面では、国内の極めて低い計算コストとAIパーツのモデルにより、これらの新ブランドは「先に乗車し、後から切符を買う」ことが可能だ——外部サプライチェーンの技術を使って実用的なAI能力のケースを構築し、その後のアップデートでAIプラットフォームの能力を補完し、自社のイヤホンを真のAIハードウェアに仕立て上げる。
計算能力はすでに確立されており、劣貨は退場の時期だ。2026年は、新世代の「イヤホン四大メーカー」が業界を牽引する時期でもある。