シムズ株式会社 (SMSMY) (2026年上半期) 収益発表会ハイライト：堅調なSLS成長と戦略的…

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火曜日、2026年2月17日 午後2:00 GMT+9 4分間の読了

本記事について：

SMSMY

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**金属販売収益：** 販売量が2％減少しているにもかかわらず横ばい。

**SLS収益：** ほぼ70％増加。

**再利用ユニット：** 約18％増加。

**未処理スクラップ増加：** 3.5ポイントの増加により、シュレッダー容量の利用率が向上。

**SLS EBITマージン：** 7.7ポイント増加。

**非鉄金属収益：** 価格が約AUD 4,100からほぼAUD 5,000へ上昇し、増加。

**取引マージン率：** 北米で過去2年間に5ポイント改善。

**国内シュレッドプレミアム：** 現在$50 ドル/トン。

**トリコースタル買収：** 年間EBITDA見込みUSD 2500万、投資資本利益率20％超。

**DDR4メモリ価格：** 年々450％超の上昇。

**中間配当：** 1株あたり$0.14、3月支払い予定。

**純資産：** 決算時点で約25億ドル。

**運転資本拡大：** 非鉄金属価格上昇に伴い$200 百万ドル。

**資本支出見通し：** 通年で$120 から$140 百万ドルの範囲。

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リリース日：2026年2月16日

収益発表会の完全な議事録については、全文の議事録をご参照ください。

ポジティブポイント

シムズ株式会社 (SMSMY) は、SLS部門で堅調なパフォーマンスを示し、収益はほぼ70％増、再利用ユニットは約18％増加し、DDR4メモリの高需要によるものです。

同社は運用効率の向上に大きく進展し、特に北米では物流インフラの改善により国内配送が向上し、シュレッダー容量の利用率も増加しています。

シムズ株式会社 (SMSMY) は、借入枠を12ヶ月延長し、財務基盤のさらなる成長を見据えています。

同社は、グローバルな共有サービスモデルへの統合に成功し、コスト削減とサービス向上が期待されます。

シムズ株式会社 (SMSMY) は、最低クラスの安全記録を維持し、低い総記録可能傷害頻度率とリード指標の追跡において強固な実績を持っています。

ネガティブポイント

ANZ地域は、世界的な鉄鋼環境の低迷と、北米のような関税保護の恩恵を受けていないため、引き続き課題に直面しています。

中国の輸出増加により、世界的な鉄鋼スクラップ価格が下落し、ANZ地域のパフォーマンスに悪影響を及ぼしています。

同社は、第三者企業の倒産後の英国の金属売掛金回収に継続的な課題を抱えています。

シムズ株式会社 (SMSMY) は、通貨変動の影響を受けており、豪ドルの強化が輸出売上と輸出パリティベースの国内売上に影響しています。

同社は、非鉄金属市場は堅調である一方、金属取引マージン率の横ばいは、非鉄金属製品の収益増加にもかかわらず、マージン維持の課題を示しています。

 






ストーリー続く  

Q＆Aハイライト

Q： AGM後のANZの状況改善について説明できますか？ A：CEOのスティーブン・ミッケルセンは、特に非鉄金属と吸収剤の価格上昇による第2四半期の取引量増加が好調に寄与したと説明しました。同社は第1四半期の停止期間を取り戻し、コスト管理も良好で、予想以上の結果をもたらしました。

Q：非鉄金属価格の上昇はどのくらい早くビジネスに反映されますか？ A：スティーブン・ミッケルセンCEOは、価格上昇は一般的に市場からの取引量を増加させると指摘しました。最近の異常な価格上昇により、同社は増加した取引量を獲得する好位置にあります。ノースアメリカのロブ・トンプソン社長は、LumSourceや北東金属取引との統合により、顧客関係とインフラが強化され、取引量とマージンの改善を促進していると付け加えました。

Q：DDR4価格の変動はSLSにどのような影響を与え、その流れはどうなっていますか？ A：スティーブン・ミッケルセンCEOは、契約条件が12月に設定されたため、DDR4価格の影響には遅れがあると説明しました。イングリッド・シンクレアSLS社長は、遅れは通常1〜2ヶ月であり、12月の価格上昇は第2四半期により大きく影響すると述べました。

Q：アイルランドのSLS拡張とその重要性について教えてください。 A：スティーブン・ミッケルセンCEOは、ダブリンの施設は今年後半に稼働を開始し、2027年度には完全な効果が見込まれると述べました。イングリッド・シンクレアSLS社長は、その施設はSLSの結果にとって重要であり、年間約100万ユニットの再利用を計画していると述べました。

Q：DDR4価格上昇以外に、SLSの収益成長をどのように計画していますか？ A：イングリッド・シンクレアSLS社長は、成長は既存契約による取引量の増加と地理的拡大からもたらされると強調しました。同社はハードドライブなど他のコンポーネントの販売からも利益を得ており、今後はDDR5の市場投入も見込まれます。

収益発表会の完全な議事録については、全文の議事録をご参照ください。

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